Криптовалютная OTC торговля: работа и характеристики

Прямой обмен криптоактивами между двумя сторонами без посредничества установленных платформ называется внебиржевой торговлей (OTC) криптовалютами. Эта форма торговли осуществляется через специализированных посредников, называемых брокерами OTC криптовалют, в отличие от операций на централизованных биржах.

Преимущества OTC торговли

OTC торговля пользуется популярностью, поскольку она предлагает большую конфиденциальность по сравнению с публичными биржами, так как сделки осуществляются напрямую между покупателем и продавцом без использования видимых ордеров. Кроме того, OTC рынки, как правило, обеспечивают большую ликвидность, облегчая проведение крупных операций без значительного влияния на цены.

Еще одним преимуществом является большая скорость и гибкость в расчетах по OTC-соглашениям по сравнению с традиционными биржами, что позволяет адаптироваться к различным потребностям расчетов контрагентов.

Функционирование торговли OTC

В OTC-торговле криптоактивами покупатели и продавцы напрямую ведут переговоры друг с другом, обходя традиционные биржи. Обычно брокер выступает в роли фиксёра в операции, соединяя стороны в соответствии с их конкретными требованиями, включая количество и цену токена для обмена.

Перед началом операции стороны обсуждают такие аспекты, как цена актива, метод расчетов и срок. OTC-соглашения предлагают большую конфиденциальность, чем биржи, так как они не фиксируются в общедоступных ордерных книгах.

После согласования условий фиксер гарантирует безопасную транзакцию и соответствующую процедуру расчета. Для расчетов могут использоваться различные методы, такие как банковские переводы, услуги хранения или личные встречи для крупных операций.

Стратегии торговли OTC

Стратегии OTC-торговли токенами охватывают различные техники, предназначенные для удовлетворения специфических потребностей каждого инвестора. Обычной практикой для обеспечения ликвидности является то, что трейдеры действуют как маркетмейкеры, предлагая покупать или продавать криптоактивы по котируемым ценам.

Еще одна тактика – это арбитраж, который использует разницу в ценах между различными платформами OTC и открытыми биржами. Арбитражники приобретают активы по более низкой цене на одной платформе, чтобы продать их по более высокой цене на другой, извлекая выгоду из ценовых неэффективностей.

Некоторые трейдеры автоматизируют OTC-транзакции с помощью алгоритмических операций, что облегчает быструю реализацию и эффективное управление рисками. Кроме того, OTC-операторы внедряют стратегии хеджирования и диверсификации портфелей для снижения волатильности рынка в рамках своих усилий по управлению рисками.

OTC торговля против торговли на биржах

Существуют два основных подхода к торговле криптоактивами: основанный на биржах и внебиржевой (OTC). Внебиржевая торговля часто используется институциональными инвесторами для сделок большого объема, так как она обеспечивает анонимность и гибкость через прямые сделки между сторонами.

С другой стороны, торговля на биржах осуществляется на открытых платформах с книгами заказов, предлагая прозрачность, но меньшую конфиденциальность. Цены на OTC-сделки могут отличаться от котировок на биржах из-за переговоров, в то время как операции на биржах обеспечивают мгновенное исполнение по действующим рыночным ценам.

Регуляторные соображения

Соблюдение протоколов KYC (Знай своего клиента) и AML (Противодействие отмыванию денег) является важным для навигации по нормативным сложностям и снижения рисков в OTC торговле криптоактивами. Участники должны внимательно управлять нормативными соображениями, чтобы поддерживать соблюдение и снижать риски.

Регуляторы на мировом уровне усиливают контроль за деятельностью OTC по мере того, как развивается рынок криптоактивов, с целью предотвращения незаконной деятельности, такой как мошенничество, отмывание денег и финансирование терроризма.

В результате агенты, участвующие в OTC-торговле криптоактивами, должны соблюдать различные регуляторные рамки, включая мандаты KYC и AML. Эти требования часто предполагают мониторинг транзакций, сбор и проверку данных клиентов, а также отчетность о подозрительных действиях соответствующим властям.

Соблюдение регулирующих норм участниками экосистемы торговли OTC криптоактивами может способствовать легитимности, доверию и прозрачности, поддерживая рост и долгосрочную жизнеспособность сектора.