Рыночные ордера: Полное руководство по эффективной торговле

Краткое содержание

Рыночный ордер позволяет мгновенно купить или продать финансовый актив по лучшей доступной цене. Эти ордера исполняются по ценам существующих лимитных ордеров в книге ордеров. Важно понимать, что окончательная цена исполнения не может быть гарантирована с полной уверенностью. При исполнении рыночного ордера может произойти проскальзывание (slippage), в результате чего цена может отличаться от ожидаемой.

В отличие от рыночных ордеров, лимитные ордера позволяют установить конкретную цену для исполнения, и они будут выполнены только по этой цене или лучше. Создать рыночные ордера на основных торговых платформах просто, обычно это требует только выбора опции "Рынок" в разделе спотовой торговли.

Основные преимущества рыночных ордеров заключаются в их простоте, скорости, эффективности и высокой вероятности полного исполнения. Однако они имеют недостатки, такие как риск проскальзывания и необходимость присутствия для их исполнения.

Основы рыночных ордеров

Торговля подразумевает гораздо больше, чем просто покупку или продажу активов. Существуют различные типы ордеров для торговли любыми финансовыми активами, будь то криптовалюты, акции или валюты. Хотя есть такие варианты, как ордера Fill or Kill и стоп-лимит, рыночные ордера являются самыми простыми и популярными среди новичков. Давайте подробнее рассмотрим, что это такое и как они работают.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер — это инструкция, которая немедленно ищет лучшую доступную цену для покупки или продажи. Для правильного выполнения должна существовать достаточная ликвидность на рынке. С технической точки зрения, рыночный ордер выполняется с использованием уже зарегистрированных лимитных ордеров в книге ордеров.

Когда вам нужно мгновенно купить или продать актив по текущей рыночной цене, ордер на рынке — это ваш лучший вариант. Например, если вы замечаете, что цена на криптовалюту быстро растет и хотите приобрести ее как можно скорее, вероятно, вы готовы принять текущую цену для немедленной покупки. В этой ситуации вы создадите ордер на рынке на вашей торговой платформе.

Механика работы

В отличие от лимитных ордеров, которые регистрируются в книге ордеров для будущего исполнения, рыночные ордера исполняются мгновенно по текущей цене. В каждой операции участвуют два участника: создатель (maker) и получатель (taker). Создавая рыночный ордер, вы выступаете в роли получателя, принимая цену, установленную другим участником.

Например, когда вы создаете рыночный ордер на покупку, система автоматически сопоставит его с самой низкой доступной ценой на ордере на продажу в книге ордеров. Аналогично, рыночный ордер на продажу будет сопоставлен с самой высокой зарегистрированной ценой на ордере на покупку.

Важно понимать, что рыночные ордера требуют достаточной ликвидности в книге ордеров для удовлетворения немедленного спроса. Поскольку рыночные ордера потребляют ликвидность платформы, рыночные исполнители обычно платят более высокие комиссии, чем создатели.

Практический пример рыночного ордера

Чтобы лучше понять связь между создателями и рыночными участниками, давайте рассмотрим конкретный пример. Предположим, вы хотите купить 1 BNB, когда его текущая цена составляет около $370 долларов США(. Вы открываете пару BNB/BUSD на вашей торговой платформе, вводите количество "1" в поле суммы и нажимаете "Купить BNB".

После создания вашего ордера платформа проанализирует книгу ордеров, которая содержит все лимитные ордера с конкретными количествами и ценами. В этом случае ваш рыночный ордер на покупку 1 BNB по текущей цене будет сопоставлен с самым дешевым доступным лимитным ордером на продажу.

Если самая низкая лимитная продажа предлагает 1286 BNB по цене $371,40, ваш ордер на покупку приобретет 1 BNB из этой суммы по цене $371,40.

Теперь представьте, что вы хотите купить 500 BNB по текущей цене. Возможно, самая дешевая лимитная ордер на продажу не будет иметь достаточного объема, чтобы полностью выполнить ваш заказ. В этом случае система автоматически сопоставит оставшийся объем с следующими доступными лимитными ордерами, продвигаясь по книге ордеров, пока не выполнит вашу заявку. Этот процесс называется )slippage( и объясняет, почему, будучи рыночным покупателем, вы можете в конечном итоге заплатить более высокие цены и комиссии, чем ожидали.

Рыночные ордера против лимитных ордеров

В заключение, лимитные ордера — это инструкции на покупку или продажу актива по фиксированной цене или лучше. С их помощью вы можете настроить, может ли платформа частично выполнить ваш заказ или она должна завершить его полностью. В последнем случае, если заказ не может быть выполнен полностью, он не будет исполнен.

Рыночные ордера могут быть выполнены только тогда, когда имеются доступные лимитные ордера. Не все трейдеры принимают текущую рыночную цену, поэтому лимитный ордер представляет собой ценную альтернативу. Лимитные ордера позволяют вам заранее планировать свои сделки, не находясь физически перед экраном.

Характеристики рыночного ордера:

• Купите или продайте актив по текущей рыночной цене
• Завершено немедленно
• Требуется ручное действие

Характеристики лимитного ордера:

• Купите или продайте актив по определенной цене или лучше
• Исполняется только при достижении установленной цены
• Можно настроить заранее

Кроме этих основных отличий, каждый тип ордера лучше всего подходит для различных сценариев и целей торговли. Лимитные ордера обычно предпочтительнее в следующих ситуациях:

1. Рынки с высокой волатильностью. Создание рыночного ордера в условиях высокой волатильности может привести к неожиданным результатам, так как цена может значительно измениться между моментом создания и исполнения ордера. Эти небольшие колебания могут определить разницу между прибылью и убытками, особенно для арбитражных трейдеров. Лимитный ордер гарантирует получение желаемой цены или лучшей.

2. Активы с низкой ликвидностью. В таких случаях использование рыночного ордера может привести к значительному слippage. Это происходит, когда на книге ордеров мало маркет-мейкеров, и ваш ордер не может быть выполнен легко по текущей цене. В результате вы закончите торговать по менее выгодной средней цене, чем ожидалось. Ограниченный ордер, с другой стороны, не будет выполнен полностью, если слippage переместит цену за пределы установленного значения.

3. Когда у вас уже есть определенная стратегия. Лимитный ордер не требует вашего непосредственного вмешательства для начала выполнения и может быть настроен заранее. Это означает, что ваши стратегии могут быть реализованы даже когда вы не активно торгуете, что невозможно с рыночными ордерами.

Идеальные сценарии для использования рыночных ордеров

Как мы видели, рыночный ордер полезен, когда быстрая реализация важнее, чем получение конкретной цены. Это подразумевает, что вы должны использовать рыночные ордера только если готовы принять возможные дополнительные затраты, вызванные проскальзыванием. Другими словами, рыночные ордера в основном рекомендуются, когда у вас есть срочность.

) Конкретные ситуации для рыночных ордеров

На быстрорастущих бычьих рынках: Когда актив испытывает сильное восходящее движение, и вам нужно быстро войти, прежде чем цена поднимется еще выше, рыночный ордер может стать вашим лучшим союзником. В таких случаях скорость исполнения компенсирует небольшую переплату, которую вы можете заплатить.

При резких падениях: Если у вас есть ордер стоп-лимит, который не был выполнен, и цена продолжает падать, может потребоваться немедленно выйти из позиции, чтобы ограничить убытки. Рыночный ордер позволит вам закрыть позицию без задержек.

С высоколиквидными активами: Когда вы торгуете активами с большим объемом торгов и узким спредом ###spread( между ценами покупки и продажи, рыночный ордер, вероятно, предложит вам цену, близкую к ожидаемой, минимизируя риск значительного проскальзывания.

Тем не менее, если у вас уже есть опыт на рынке криптовалют и вы хотите приобрести несколько альткоинов, используя свой баланс Bitcoin, рекомендуется избегать рыночных ордеров, так как вы можете заплатить больше, чем нужно. В таких случаях лимитный ордер, как правило, является наиболее подходящим вариантом.

Процесс создания рыночного ордера

Создание рыночного ордера на основных торговых платформах – это простой процесс. Представим, что вы хотите купить 2 единицы криптовалюты. После входа в свою учетную запись выполните следующие шаги:

1. Перейдите к интерфейсу торговли
2. Выберите желаемую торговую пару ), например, BNB/BUSD(
3. Найдите вкладку "Спот" и выберите "Рынок"
4. Установите количество, которое вы хотите купить )в данном случае, 2 единицы(
5. Нажмите "Купить"

После подтверждения операции вы увидите сообщение о подтверждении, и ваш заказ будет немедленно выполнен.

Преимущества рыночных ордеров

В зависимости от ситуации, рыночные ордера предлагают три основные преимущества:

1. Простота и удобство использования. Если вы хотите торговать высококапитализированными и ликвидными активами, такими как Bitcoin или ETH, рыночные ордера представляют собой надежный и простой вариант. Процесс их исполнения интуитивно понятен даже для новичков.

2. Способность купить или продать желаемый объем. Если вам нужно закрыть все свои позиции или открыть новую как можно быстрее, рыночный ордер почти всегда гарантирует, что вы сможете сделать это немедленно, независимо от рыночных условий.

3. Гарантированное немедленное выполнение. В определенных обстоятельствах, таких как перед закрытием сессии или во время новостей высокого влияния, может быть критически важно быстро выполнить операцию. Рыночные ордера неизменно являются самым быстрым способом сделать это.

Недостатки рыночных ордеров

Хотя рыночные ордера выделяются своей скоростью, они имеют ограничения в плане контроля. Их основные недостатки:

1. Значительный риск проскальзывания на активы с низким объемом. Вы можете в конечном итоге заплатить значительно больше или получить гораздо меньше, чем планировалось. При недостаточной глубине в книге заказов ваш ордер должен будет сопоставляться с все менее выгодными ордерами для выполнения.

2. Невозможность заранее планировать операции. Вы не всегда будете доступны для торговли. Если рынок движется против вашей стратегии, пока вы спите или отсутствуете, вы не сможете создать рыночный ордер для реакции. Вместо этого лимитные или стоп-лимитные ордера позволяют вам планировать заранее.

3. Более высокие комиссии. В качестве ликвидного участника вы обычно будете платить более высокие комиссии, чем создатели рынка, что может повлиять на прибыльность вашей стратегии, особенно если вы совершаете частые сделки.

Стратегии применения в зависимости от типа трейдера

) Для дейтрейдеров Дневные трейдеры могут извлечь выгоду из рыночных ордеров в моменты значительных технических пробоев, когда скорость входа имеет решающее значение. Однако им следует быть осторожными с более высокими комиссиями, связанными с этим типом ордеров, особенно при частой торговле в течение дня.

Для свинг-трейдеров

Эти трейдеры, которые удерживают позиции в течение дней или недель, редко нуждаются в немедленности рыночных ордеров. Для них лимитные ордера обычно более подходящи, позволяя входить на рынок по заранее определенным ценам, пока они продолжают свой технический анализ.

Для долгосрочных инвесторов

Инвесторы с долгосрочной перспективой могут использовать рыночные ордера, когда они выявляют инвестиционные возможности после значительных падений рынка. В таких случаях скорость исполнения может быть важнее, чем получение точной цены, особенно если инвестиционная thesis предполагает значительные прибыли в долгосрочной перспективе.

Заключительные соображения

Рыночные ордера представляют собой самый прямой метод покупки и продажи финансовых активов. Они идеальны, когда вам нужно немедленно войти в позицию или выйти из нее, но это преимущество сопровождается потерей определенного контроля над ценой исполнения.

Решение о использовании рыночных ордеров или других типов ордеров должно основываться на вашей конкретной стратегии, терпимости к риску, временном горизонте и конкретных условиях рынка в каждый момент времени. На ликвидных рынках с низкой волатильностью рыночные ордера обычно обеспечивают исполнение, близкое к ожидаемой цене; наоборот, на волатильных рынках или с низкой ликвидностью лимитные ордера могут обеспечить большую защиту от неблагоприятных цен.

Овладение различными типами ордеров и знание, когда применять каждый из них, является основным навыком для любого трейдера, стремящегося оптимизировать свои результаты на финансовых рынках.