Объяснение индикатора MACD

Индикатор скользящей средней конвергенции и дивергенции (MACD) является широко используемым осциллятором трейдерами для технического анализа (AT). MACD — это инструмент для отслеживания трендов, который использует скользящие средние для определения динамики акции, криптовалюты или другого торгуемого актива.

Разработанный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, индикатор MACD отслеживает события цен, которые уже произошли, поэтому он классифицируется как запаздывающий индикатор (, который предоставляет сигналы на основе действий или данных о ценах в прошлом ). MACD может быть полезен для оценки динамики рынка и возможных ценовых тенденций, и его используют многие трейдеры для обнаружения потенциальных точек входа и выхода.

Перед тем как углубиться в механизмы MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящая средняя (MA) - это просто линия, представляющая среднее значение предыдущих данных за заранее определенный период. В контексте финансовых рынков скользящие средние являются одним из самых популярных индикаторов для технического анализа (AT) и могут быть разделены на два различных типа: простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). В то время как SMA придает одинаковое значение всем входным данным, EMA придает большее значение более недавним значениям данных (более свежие ценовые точки).

Как работает MACD

Индикатор MACD создается вычитанием двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) для создания основной линии (линия MACD), которая затем используется для расчета другой EMA, представляющей собой сигнальную линию.

Кроме того, существует гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе разностей между этими двумя линиями. Гистограмма, вместе с другими двумя линиями, колеблется выше и ниже центральной линии, также известной как нулевая линия.

Следовательно, индикатор MACD состоит из трех элементов, которые движутся вокруг нулевой линии:

• Линия MACD (1): помогает определить восходящий или нисходящий (тренд рынка). Рассчитывается вычитанием двух экспоненциальных скользящих средних (EMA).

• Сигнальная линия (2): EMA линии MACD (обычно EMA на 9 периодов). Комбинированный анализ сигнальной линии с линией MACD может быть полезен для выявления возможных разворотов или точек входа и выхода.

• Гистограмма (3): графическое представление дивергенции и конвергенции линии MACD и линии сигнала. Другими словами, гистограмма рассчитывается на основе разностей между двумя линиями.

Линия MACD

В общем, экспоненциальные скользящие средние измеряются в соответствии с ценами закрытия актива, а периоды, используемые для расчета двух EMA, обычно определяются как 12 периодов ( более быстрых ) и 26 периодов ( более медленных ). Период можно настраивать различными способами ( минуты, часы, дни, недели, месяцы ), но эта статья будет сосредоточена на дневных настройках. Тем не менее, индикатор MACD можно настроить для соответствия различным торговым стратегиям.

Принимая стандартные временные интервалы, сама линия MACD рассчитывается путем вычитания EMA за 26 дней из EMA за 12 дней.

Линия MACD = EMA 12д - EMA 26д

Как уже упоминалось, линия MACD колеблется выше и ниже нулевой линии, и именно это указывает на пересечения центральной линии, информируя трейдеров о том, когда EMA за 12 и 26 дней меняет свою относительную позицию.

Линия сигнала

По умолчанию линия сигнала рассчитывается на основе EMA за 9 дней основной линии и, таким образом, предоставляет дополнительную информацию о ее предыдущих перемещениях.

Сигнальная линия = EMA 9d линии MACD

Хотя они не всегда точны, когда линия MACD и линия сигнала пересекаются, эти события обычно считаются сигналами разворота тренда, особенно когда они происходят на крайностях графика MACD (значительно выше или значительно ниже нулевой линии).

Гистограмма MACD

Гистограмма не что иное, как визуальный отчет о относительных движениях линии MACD и линии сигнала. Она рассчитывается просто вычитанием одной из другой:

Гистограмма MACD = линия MACD - линия сигнала

Тем не менее, вместо добавления третьей скользящей линии, гистограмма состоит из столбчатой диаграммы, что делает её визуально более понятной и легкой для интерпретации. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не имеют ничего общего с объемом торговли активом.

Настройки MACD

Как обсуждалось, стандартные настройки для MACD основаны на EMA 12, 26 и 9 периодов, откуда и MACD (12, 26, 9). Однако некоторые технические аналитики и графики изменяют периоды как способ создания более чувствительного индикатора. Например, MACD (5, 35, 5) часто используется на традиционных финансовых рынках вместе с более длинными сроками, такими как недельные или месячные графики.

Важно иметь в виду, что из-за высокой волатильности криптовалютных рынков увеличение чувствительности индикатора MACD может быть рискованным, так как это, вероятно, приведет к большему количеству ложных сигналов и вводящей в заблуждение информации.

Как читать графики MACD

Как следует из названия, индикатор MACD отслеживает отношения между скользящими средними, и корреляция между двумя линиями может описываться как конвергентная или дивергентная. Конвергентная, когда линии тяготеют друг к другу, и дивергентная, когда они удаляются.

Тем не менее, важные сигналы индикатора MACD связаны с так называемыми пересечениями, которые происходят, когда линия MACD пересекает выше или ниже центральной линии (пересечения центральной линии), или выше или ниже сигнальной линии (пересечения сигнальной линии).

Обратите внимание, что пересечения центральной линии и сигнальной линии могут происходить несколько раз, создавая множество ложных и сложных сигналов, особенно в отношении волатильных активов, таких как криптовалюты. Поэтому не следует полагаться только на индикатор MACD.

Перекрестки центральной линии

Пересечения центральной линии происходят, когда линия MACD движется в положительной или отрицательной области. Когда она пересекает центральную линию сверху, положительное значение MACD указывает на то, что EMA за 12 дней больше, чем за 26 дней. Напротив, отрицательный MACD возникает, когда линия MACD пересекает центральную линию снизу, что означает, что среднее значение за 26 дней больше, чем за 12 дней. Другими словами, положительная линия MACD предполагает более сильный восходящий импульс, в то время как отрицательная линия может указывать на более сильный импульс в отрицательную сторону.

Пересечение сигнальной линии

Когда линия MACD пересекает линию сигнала сверху, трейдеры часто интерпретируют это как потенциальную возможность покупки (точка входа). С другой стороны, когда линия MACD пересекает линию сигнала снизу, трейдеры, как правило, рассматривают это как возможность продажи (точка выхода).

Хотя пересечения сигналов могут быть полезными, они не всегда надежны. Также стоит учитывать, где они происходят на графике, чтобы минимизировать риски. Например, если пересечение требует покупки, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (отрицательной), условия рынка все еще могут считаться медвежьими. С другой стороны, если пересечение линии сигнала указывает на потенциальную точку продажи, но индикатор линии MACD положительный (выше нулевой линии), условия рынка, вероятно, все еще будут бычьими. В этом сценарии следовать сигналу на продажу может быть рискованнее (учитывая более широкую тенденцию).

MACD и дивергенции цен

Вместе с пересечениями центральной линии и сигнальной линии, графики MACD также могут предоставлять инсайты через дивергенции между графиком MACD и ценовым движением актива.

Например, если ценовое движение криптовалюты достигает более высокого максимума, в то время как MACD создает более низкий максимум, мы имеем медвежью дивергенцию, указывая на то, что, несмотря на рост цены, бычий импульс ( давление покупки ) не так сильный, как был. Медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности для продажи, так как они, как правило, предшествуют разворотам цен.

Напротив, если линия MACD формирует два восходящих минимума, которые выравниваются с двумя нисходящими минимумами в цене актива, то это считается бычьей дивергенцией, что предполагает, что, несмотря на падение цены, давление на покупку сильнее. Бычьи дивергенции, как правило, предшествуют разворотам цен, потенциально указывая на дно краткосрочной тенденции (с нисходящей тенденции на восходящую ).

Итоговые соображения

Когда речь идет о техническом анализе, осциллятор MACD является одним из самых полезных доступных инструментов. Не только потому, что его относительно легко использовать, но и потому, что он довольно эффективен в определении тенденций и динамики рынка.

Тем не менее, как и большинство индикаторов технического анализа, MACD не всегда точен и может давать множество ложных и вводящих в заблуждение сигналов, особенно в отношении волатильных активов или во время слабых трендов или боковых движений цен. В результате многие трейдеры используют MACD вместе с другими индикаторами, такими как индикатор RSI, чтобы снизить риски и еще больше подтвердить сигналы.