Цифровая валюта БРИКС: изменение глобального финансового ландшафта

В последние годы страны БРИКС — Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка — активно стремятся к разработке общей валютной структуры или альтернативной финансовой системы. Эта инициатива представляет собой стратегические усилия по снижению зависимости от доллара США и укреплению экономического сотрудничества между государствами-членами. По мере развития технологий цифровых финансов пересечение валютных планов БРИКС и криптоэкосистемы создает новые возможности для глобальной монетарной системы.

Основы финансового сотрудничества БРИКС

БРИКС, официально основанный в 2009 году, стал значительным экономическим блоком, представляющим более 40% мирового населения и около 25% мирового ВВП. Эта коллективная экономическая сила подстегнула амбиции создать финансовые альтернативы, которые лучше обслуживают интересы членов.

Движение к механизму общей валюты обусловлено множеством факторов:

1. Стратегическая независимость: Страны БРИКС стремятся минимизировать уязвимость к экономическим санкциям и снизить подверженность колебаниям курса доллара США.

2. Экономическая эффективность: Общая финансовая структура может оптимизировать торговлю между странами-участницами, устраняя затраты на конвертацию валюты и снижая транзакционные трения.

3. Геополитическая позиционирование: Развитие альтернативных финансовых систем отражает более широкие амбиции по пересмотру структур глобального экономического управления.

Варианты архитектуры цифровой валюты

Во время саммита БРИКС 2023 в Йоханнесбурге лидеры рассмотрели несколько потенциальных подходов к созданию новой финансовой структуры:

Альтернативная платёжная система

Наиболее актуальным приоритетом является разработка платежной инфраструктуры, которая позволяет проводить прямые транзакции в местных валютах без посредничества доллара США. Это создаст параллельную систему к сети SWIFT, которая исторически контролировалась западными финансовыми институциями.

Рамки интеграции CBDC

Согласно текущим событиям, страны БРИКС активно продвигают свои инициативы по Центральной Банковской Цифровой Валюте (CBDC):

• Китай добился значительных успехов в испытаниях цифрового юаня.
• Россия проводит пилотный проект по цифровому рублю с августа 2023 года, с планами по поэтапному массовому внедрению, начиная с сентября 2026 года.
• Центральный банк Бразилии явно обозначил виртуальные активы как стратегический приоритет на 2025-2026 годы
• ОАЭ (новый член БРИКС) успешно протестировал розничные и трансграничные расчеты с использованием Цифрового дирхама

Эти проекты цифровой валюты могут потенциально соединяться через технические стандарты и протоколы взаимосвязи, создавая бесшовную сеть трансграничных платежей.

Подход к корзине валют

Еще один предложенный механизм включает создание корзины валют БРИКС, аналогичной Специальным правам заимствования МВФ (SDRs). Этот подход будет:

• Создать составной резервный актив, обеспеченный несколькими валютами
• Позволить гибкое взвешивание на основе относительной силы каждой экономики
• Предоставить эталонную единицу для торговли без необходимости создавать совершенно новую валюту

Потенциальные преимущества для цифровых финансов

Финансовая система БРИКС предлагает несколько преимуществ, которые выходят за рамки традиционного банковского дела:

Увеличенная эффективность транзакций: Устранение множества этапов конвертации между валютами может сделать трансакции между странами более быстрыми и менее затратными — подобно тому, как криптовалюты стремятся упростить передачу ценностей.

Механизмы финансовой стабильности: Диверсифицированная валютная система может помочь странам-участницам защититься от внешних экономических шоков и снизить рыночную волатильность.

Технологические инновации: Разработка новой финансовой инфраструктуры может ускорить внедрение технологии блокчейн, смарт-контрактов и других инноваций в цифровых финансах.

Политическое сотрудничество: Успех в финансовом сотрудничестве может укрепить другие формы взаимодействия между странами БРИКС, создавая более сплоченный экономический блок.

Проблемы реализации

Несмотря на потенциальные преимущества, необходимо преодолеть несколько значительных препятствий:

1. Барьер экономического разнообразия: Страны БРИКС имеют совершенно разные экономические системы, денежные политики и траектории роста, что затрудняет стандартизацию.

2. Сложность технической интеграции: Создание совместимых систем в различных регуляторных рамках требует решения сложных технических и юридических задач.

3. Глобальное рыночное принятие: Любая новая валюта или платежная система должны достичь достаточного уровня принятия и ликвидности, чтобы быть жизнеспособными на международных рынках.

4. Разработка структуры управления: Установление справедливых структур управления, которые балансируют интересы всех стран-членов, представляет собой политические вызовы.

Текущий статус и связи с цифровой валютой

На 2025 год концепция валюты БРИКС все еще находится в разработке, но достигнут значительный прогресс в направлении альтернативных платежных систем. Государства-участники все чаще ведут двустороннюю торговлю в местных валютах, постепенно уменьшая зависимость от доллара.

Интеграция с технологиями цифровой валюты представляет собой особенно интересные возможности:

• Тестирование CBDC для трансакций между странами: Несколько членов БРИКС участвуют в экспериментах с CBDC для трансакций между странами, новые участники, такие как Таиланд, ОАЭ, Саудовская Аравия и другие, активно участвуют в проектах, таких как mBridge.

• Инфраструктура блокчейна: Технология распределенного реестра может обеспечить техническую основу для новой много валютной системы расчетов, которая поддерживает прозрачность, одновременно снижая зависимость от западной финансовой инфраструктуры.

• Политика цифровых активов: Бразилия дала сигнал о планах регулирования стейблкоинов и токенизации активов в 2025 году, в то время как Россия реализует пилотные программы для трансакций через границу с использованием криптовалют и цифровых активов.

Слияние финансового сотрудничества БРИКС с инновациями в области цифровых валют может создать новую парадигму международных монетарных отношений — такую, которая использует технологии для установления большей финансовой суверенности, сохраняя при этом взаимосвязанность, необходимую для глобальной торговли.

Смотрим в будущее

Хотя официальная валюта БРИКС еще не была внедрена, динамика вокруг альтернативных платежных систем продолжает нарастать. Разработка CBDC, нормативных рамок для цифровых активов и инициатив по трансграничным платежам все это указывает на то, что страны БРИКС стремятся создать финансовые альтернативы, которые укрепят их экономический суверенитет.

Эволюция этой системы будет интересна всем, кто заинтересован в будущем мировой финансовой системы, так как она представляет собой один из самых значительных вызовов доллару, доминирующему в международной монетарной системе за последние десятилетия, и все это происходит на пересечении традиционных финансов и инноваций в области цифровой валюты.