FG Nexus Токенизация: акции Nasdaq на Ethereum с on-chain Дивидендами

СПОНСОРСКИЙ ПОСТ*

Токенизация FG Nexus переносит акции общего и привилегированного класса, зарегистрированные на Nasdaq, на Ethereum через партнерство с Securitize, обещая дивиденды на блокчейне и соответствующие токены акций.

Что объявили FG Nexus и Securitize о токенизированных акциях на Nasdaq?

24 октября 2023 года FG Nexus и Securitize объявили о стратегическом партнерстве для продвижения токенизации обыкновенных и привилегированных акций, котирующихся на Nasdaq, на блокчейне Ethereum.

Инициатива сосредоточена на распределении дивидендов в блокчейне, что позволит автоматически и прозрачно выплачивать дивиденды держателям токенов. В этом контексте партнеры утверждают, что программа будет полагаться на регулируемые роли, аналогичные брокерам-дилерам, альтернативной торговой системе (ATS) и агенту по трансферам; более подробная информация доступна на сайте Securitize.

Как будут функционировать токенизированные предложения акций на Ethereum?

Предложение использует смарт-контракты Ethereum для чеканки соответствующих токенов, которые соотносятся с регистрами акций вне цепи.

С помощью сочетания ончейн-записей и оффчейн-регистрации кастодианов, инвесторы могут хранить токенизированный капитал, сохраняя права акционеров. Следует отметить, что токенизированные акции Ethereum предназначены для уменьшения трения при расчетах и ускорения процессов передачи.

Как токены связаны с акциями вне цепи?

Токены должны поддерживаться реестром и правовой основой, которые рассматривают токен как представление фактической доли.

Это требует строгого согласования между реестром, который ведет эмитент или агенты по трансферам, и записями публичной блокчейна, что обеспечивает соответствие токена в блокчейне записи о праве собственности вне блокчейна.

Будет ли распределение дивидендов в ончейн и токенизация привилегированных акций?

В объявлении явно упоминаются планы по токенизации привилегированных акций, включая дивидендные бессрочные привилегированные акции. Программные материалы предполагают, что дивиденды могут быть направлены по цепочке; однако точные графики выплат и налоговые режимы не были раскрыты.

Каковы юридические и хранительские последствия?

Регуляторная ясность имеет решающее значение. Необходима надежная правовая основа для токенов акций, чтобы гарантировать, что держатели токенов сохраняют законные права, эквивалентные правам традиционных акционеров.

В то же время решения по хранению токенов акций должны объединять соблюдение KYC/AML, надзор за брокерами-дилерами и операции трансферного агента, чтобы избежать несоответствия между балансами в блокчейне и юридическим правом собственности.

Как Securitize вписывается в это?

Securitize предоставляет регулируемый технологический стек, используемый в других усилиях по токенизации; его платформа поддерживает выпуск, соблюдение требований и вторичные торговые механизмы — возможности, которые лежат в основе токенов акций Securitize в регулируемой среде.

Из практического опыта консультирования по проектам токенизации, реализаторы должны координировать юридические, кастодиальные и агентские рабочие процессы на ранних стадиях: аудитируемые смарт-контракты, согласованные ончейн/офчейн книги учета и регулируемая кастодиальная поддержка являются необходимыми для сохранения прав акционеров.

Кроме того, компаниям следует предусмотреть несколько месяцев на получение согласований по соблюдению норм и интеграцию систем перед тем, как выпуск токенов может быть запущен.

Тем временем Galaxy продолжила усилия по токенизации акций в сети Solana, иллюстрируя более широкую рыночную тенденцию.

На различных сетях традиционные акции все чаще представляются на платформах блокчейна, что направлено на расширение доступа для инвесторов и оптимизацию работы бэк-офисов. Для читателей, заинтересованных в более глубоком техническом и рыночном контексте, наше освещение инноваций Ethereum и проектов на базе Solana предоставляет дополнительный анализ.

Стратегическое сближение регулируемых финансов и технологии блокчейн, таким образом, является не просто техническим упражнением: оно также укрепляет обязательства отрасли по соблюдению норм и прозрачности.

По мере того как эти проекты токенизации развиваются, ожидается, что они приведут к созданию новых инвестиционных инструментов, которые соответствуют установленным нормативным стандартам, обеспечивая при этом эффективность и программируемость, присущие платформам на основе блокчейна.

Как отметила SEC, "Токенизация может облегчить формирование капитала и повысить способность инвесторов использовать свои активы в качестве залога", что напоминает о том, что соблюдение нормативных требований остается центральным для массового принятия (SEC).

Важно: Токенизированные акции продолжают подлежать законам о ценных бумагах и ограничениям на передачу; инвесторы должны следить за подачей документов и раскрытием информации эмитента.