Спот ETF Биткоина приводит к прорыву цены: Обновление на 1 октября 2025 года

Спотовые потоки биткойн ETF достигли $5 миллиардов 1 октября 2025 года, когда Биткойн поднялся выше $120,000 на фоне активных покупок со стороны институциональных инвесторов.

1 октября 2025 года рыночные отчеты показали, что объем торгов Спот Биткойн ETF резко увеличился, а межрыночная активность значительно расширилась.

Этот всплеск ликвидности совпал с тем, что Биткойн преодолел ключевой уровень $120,000, помогая поддерживать бычий импульс. На практике уполномоченные участники и кастодианы часто забирают ликвидность из ордербуков обменов и OTC-столов в дни крупных притоков, иногда убирая десятки или сотни BTC из запасов обменов в течение дня.

Ончейн-исследования от Glassnode показывают, что чистые потоки ETF могут коррелировать со снижением резервов на бирже во время крупных событий поступления.

Почему объем торгов биткойн ETF резко увеличился одновременно с прорывом цены?

Спотовые фонды покупают базовый Биткойн, поэтому их покупки сжимают доступное предложение. Когда потоки концентрируются, уполномоченные участники должны найти реальный BTC, чтобы обеспечить акции ETF.

Следовательно, концентрированная покупка в структуру спотового ETF на Биткойн может напрямую привести к повышению ценового давления. Для справки см. наш анализ по притоку средств в спотовые ETF.

Какова роль продуктов биткойн спот ETF в определении цены?

Поскольку спотовые продукты принимают доставку токенов, решения о покупке имеют немедленное воздействие на рынок. В дни большого притока продавцы сталкиваются с повышенным спросом на доставку в блокчейне, что может создать заметные ценовые разрывы. Технические обзоры в индустрии связали этот механизм с прорывом около $120,953.

Что говорят институциональные притоки Биткойна инвесторам о составе рынка?

Институциональные инвесторы продемонстрировали сильный спрос 1 октября 2025 года, с сообщенными чистыми притоками около $676 миллионов в тот день. IBIT компании BlackRock, по сообщениям, получил примерно $405 миллионов, в то время как Fidelity приобрела около 1,570 BTC (~$179 миллионов) в тот же период.

Эти потоки показывают, что учреждения являются преобладающим дополнительным источником ликвидности, изменяя состав рынка в сторону более крупных, организованных пулов.

Как объем торгов биткойн-ETF взаимодействует с институциональными стратегиями?

Высокий объем торговли ETF предоставляет учреждениям эффективный способ программной покупки и ребалансировки. ETF позволяют распределителям получать доступ без прямого хранения.

Тем не менее, каждая покупка ETF обычно связана с хранением на блокчейне через уполномоченных участников и хранителей. Эта операционная связь объясняет, почему потоки ETF влияют как на формирование цен, так и на тактики институционального распределения.

Насколько значительны активы BlackRock IBIT для рынка?

По оценкам, IBIT компании BlackRock владеет около 773 000 Биткойнов, стоимостью около $93 миллиард, что составляет примерно 3,88% от общего объема Биткойнов.

Это концентрация имеет значение. Наблюдатели за рынком следят за движениями IBIT, потому что крупные активы одного управляющего могут повлиять на глубину и настроение инвесторов. Для получения информации об эмитенте смотрите на сайте BlackRock: BlackRock.

Создаёт ли масштаб BlackRock системные эффекты?

Большие позиции могут формировать рыночную глубину и восприятие цены. Тем не менее, акции ETF торгуются публично, и рынки, как правило, поглощают постепенные перераспределения. Однако резкие изменения со стороны крупного держателя могут вызвать краткосрочную волатильность.

Какие цели технического анализа Биткойна и зоны консолидации цен?

Технический анализ в настоящее время помещает Биткойн около $120,953 после прорыва. Непосредственные цели роста находятся в диапазоне $128,000–$135,000. Ключевая поддержка находится в диапазоне $110,000–$112,000; если эта зона не будет удержана, это может привести к откату к $103,000–$105,000.

Некоторые аналитики намечают более долгий путь к уровню середины $170,000, если импульс и ликвидность сохранятся. Эти цели технического анализа Биткойна отражают недавние процессы создания базы на рынке и импульсивные движения.

Где находятся зоны консолидации цен на Биткойн и что они означают?

Консолидация между $110K и $120K , вероятно, укажет на переваривание недавних поступлений и создаст базу для дальнейшего институционального накопления.

В противоположность этому, решительный прорыв ниже $110K может сигнализировать о том, что продавцы восстанавливают контроль и могут привести к более глубоким коррекциям. Исторически, фазы консолидации предшествовали последующим этапам прорыва.

Как доступ к крипто ETF от Vanguard и ETF с премией на Биткойн от BlackRock могут повлиять на спрос?

Согласно сообщениям, Vanguard рассматривает возможность более широкого доступа к крипто ETF для своих примерно 50 миллионов клиентов. Более широкое распределение через Vanguard могло бы добавить постоянный канал розничных потоков.

Тем временем, BlackRock подала заявку на Биткойн Премиум Доходный ETF — продукт с покрытым коллом, который может привлечь инвесторов, ищущих доход, и диверсифицировать профили спроса. Такая диверсификация продуктов может изменить то, как учреждения распределяют средства между обертками ETF. См. нашу заметку о доступе к крипто ETF Vanguard.

Изменят ли новые продукты ETF стратегии распределения институциональных инвестиций?

Скорее всего, да. Стратегии с покрытыми опционами и премиями привлекательны для пулов, ориентированных на доходность, в то время как простые спотовые ETF подходят для инвесторов, ищущих чистую ценовую экспозицию. Эта комбинация может привести к более сбалансированным притокам со временем.

Какие немедленные рыночные факты стоит отслеживать? (dati_da_non_perdere)

1 октября 2025 года: объем торгов Спот ETF > $5 миллиард.

$676M институциональные чистые притоки 1 октября, включая $405M в IBIT.

Холдинги BlackRock IBIT: 773,000 Биткойн (~93B$, 3.88% от предложения ).

Спот ETFs с января 2024 года: $58.44B чистый приток; общие чистые активы $155.89B (~6.66% от рыночной капитализации Биткойна ).

Покупка Fidelity: 1,570 Бит (~$179M).

Технический: цена ~$120,953; цели $128K–$135K; поддержка $110K–$112K.

Мы наблюдали эти потоки непосредственно в данных торгового стола и через отчеты о хранении; наш стол отмечает, что концентрированный спрос на ETF может быстрее удалить ликвидность, чем ожидалось. Из опыта мы знаем, что это часто сжимает спреды и увеличивает внутридневную волатильность.

Более того, программные трейдеры быстро адаптируются к сигналам ликвидности ETF и могут усиливать направленные движения.

Для подачи заявок эмитента и более глубоких данных обратитесь к BlackRock и анализу на блокчейне от Glassnode. Для редакционного контекста посетите наше освещение держаний IBIT и технического анализа. Изучите полный отчет для получения актуальных обновлений.

В заключение, объем торгов биткойн ETF, сосредоточенные институциональные покупки и развитие инноваций продуктов ETF подтолкнули Биткойн выше $120,000. Эти изменения важны, поскольку они изменяют механизмы спроса и предложения и расширяют диапазон возможных технических результатов.