На фоне продолжающегося роста интереса к акциям, связанным с ИИ, инвестиционные учреждения Уолл-стрит незаметно переключили свое внимание на некоторые, казалось бы, обыденные области, такие как электроэнергетика, оборона и утилизация отходов. За изменением в потоках капитала скрываются новые рыночные тренды, которые заслуживают большего внимания, чем краткосрочные спекуляции на ИИ.

В последние годы глобальный капиталовложенный рынок достиг пика интереса к технологиям ИИ. Однако с ростом акций некоторых технологических гигантов и достижением новых рекордов рыночной капитализации инвестиционные учреждения начали осознавать, что сектор ИИ может быть переоценен, и потенциальный рост в будущем может быть ограничен.

В таких условиях политическая направленность стала новым ориентиром для инвесторов. Многие страны и регионы активно инвестируют в строительство инфраструктуры, увеличивают расходы на оборону, чтобы справиться с долгосрочными вызовами, такими как старение населения, изменения в геополитике и энергетический переход. Хотя эти, казалось бы, традиционные области не так привлекательны, как ИИ, они благодаря постоянной поддержке государства становятся новым выбором для институциональных инвесторов, стремящихся избежать рисков.

Рост этих нишевых индустрий не случаен, а имеет прочную логическую основу:

В области обороны напряженная геополитическая обстановка сделала расходы на военные нужды необходимостью, а не опцией. В этом году рост европейского индекса, связанного с обороной, значительно превысил рост сектора, связанного с ИИ, что показывает интерес инвесторов к этой области.

В сфере энергетической инфраструктуры глобальная электросеть в целом сталкивается с проблемой старения. Только в США инвестиции в модернизацию электросети за следующие десять лет могут достичь 2 триллионов долларов, и такой огромный и явный спрос предоставляет мощную поддержку соответствующим отраслям.

Этот сдвиг в фокусе инвестиций отражает то, что рынок переходит от стремления к высокому росту, но с большой степенью неопределенности, к поиску более стабильных и предсказуемых инвестиционных возможностей. Хотя эти отрасли могут быть не столь захватывающими, как ИИ, долгосрочная ценность и стабильность, которые они представляют, становятся все более важными для капитальных рынков.