Amazon против Alphabet: какой технологический гигант является лучшей покупкой в 2025 году

Ключевые моменты:

• Электронная торговля Amazon продолжает расти, в то время как AWS остается его денежной коровой
• Alphabet сохраняет свое огромное превосходство в области поиска, несмотря на угрозы со стороны ИИ, и пережил эти регуляторные головные боли.

Технологические гиганты "Великолепная семёрка" по-прежнему правят Уолл-стрит в 2025 году. Amazon и Alphabet? Оба уверенно находятся выше отметки в $2 триллион долларов по рыночной капитализации. Впечатляюще. Они машины роста, но какой из них заслуживает ваших инвестиционных долларов прямо сейчас?

Амазон сегодня

Amazon по-прежнему является королем электронной торговли, уступая только Walmart в розничной торговле в целом. Последние данные? Североамериканская электронная коммерция достигла 113,7 миллиарда долларов (, что на 8% больше ), в то время как международные продажи достигли 39,2 миллиарда долларов (, что на 6% больше ). Прибыль в розничной торговле? Все еще довольно скромная.

На самом деле история не о покупках. Она о облаках. AWS занимает около 31% мирового облачного рынка, обгоняя Microsoft Azure (22%) и Google Cloud (15%). Неплохо.

Облачный бизнес сейчас огромен - примерно $124 миллиард долларов квартально. AWS заработал 36,5 миллиарда долларов в прошлом квартале, увеличившись на 18% по сравнению с прошлым годом. Безумная часть? AWS заработал 12,3 миллиарда долларов операционной прибыли. Розничная сторона даже близко не подходит, несмотря на то, что она намного больше. Деньги говорят.

Мир Алфавита

Поиск в Google никуда не уходит. Около 90% глобальных поисков все еще происходят там, даже с учетом всех этих AI-чатботов, пытающихся затмить его. Они довольно хорошо интегрировали AI в поиск - эти AI Обзоры теперь достигают более 3 миллиардов пользователей ежемесячно. Похоже, они адаптировались.

Недавний квартал? Доход от поиска составил 58,7 миллиарда долларов, увеличившись на 9%. Сервисы Google в целом заработали 89,4 миллиарда долларов. Рекламная машина продолжает работать.

Этот антимонопольный туман наконец развеялся. Помните тот большой случай? Судья просто заставил их поделиться некоторыми данными поиска, вместо того чтобы распустить компанию. Акции отреагировали на эту новость с воодушевлением. Они растут как на дрожжах в 2025 году.

Деньги и ценность

У Амазона были небольшие трудности. Беспокойство по поводу тарифов. Р розничные маржи. В этом году выросли только на 7%. Meh.

Алфавит? Совершенно другая история. В 2025 году рост более чем на 25%. Один из лучших исполнителей среди Великолепной семерки.

Разрыв в оценке впечатляет. Alphabet торгуется по 22-кратному прогнозируемому прибыли — в основном соответствует S&P 500. Amazon значительно дороже — по 35-кратному прибыли. Не совсем понятно, почему премия такая большая.

Более выгодная покупка

Оба являются монстрами. Долгосрочные победители. Но прямо сейчас? Alphabet выглядит как более разумный выбор.

Вы получаете технологического гиганта по среднерыночным ценам. Это редкость. Они увернулись от регуляторного удара. Доминантность в поиске сохраняется. Облачный бизнес хорошо растет.

Как часто можно купить одну из самых доминирующих компаний мира, не переплачивая? На самом деле это довольно неожиданно. Для инвесторов, которые ищут, что купить сейчас, Alphabet представляет убедительный аргумент.