Сделки по охоте за выгодными предложениями Кэти Ууд: 3 акции, которые она только что приобрела

Ключевые моменты

• Ark Invest увеличил свои позиции в Figma, Amazon и Toast в четверг
• Figma упала на 61% от своего пика, но все еще на 70% выше цены IPO
• Amazon и Toast демонстрируют взрывной рост прибыли, несмотря на различные рыночные условия

Кэти Ууд в последнее время не была особенно активна, но в четверг она вновь вернулась к действиям. Как человек, который наблюдает за ее шагами много лет, я не был удивлен, увидев, как она набросилась на то, что, по ее мнению, является возможностями на фоне рыночной волатильности.

Позвольте мне рассказать вам о трех самых интересных покупках, которые она сделала для своих агрессивных ETF для роста.

1. Фигма

Человек, Figma явно пережила тяжелые времена! Этот акционерный капитал абсолютно обрушился с августа, упав более чем на 60% от своего пика. Но вот безумная вещь - если бы ты как-то вошел по фактической цене $33 IPO (, в которую почти никто не вошел, так как она была переподписана в 40 раз ), ты все равно был бы в плюсе на 70%. Говоря о волатильности!

Я всегда находил историю Figma увлекательной. Помните, когда Adobe пыталась купить их за $20 миллиард в 2022 году? Акционеры Adobe так сильно испугались, что за три дня стерли $35 миллиард с рыночной капитализации Adobe! Сделка в конечном итоге сорвалась из-за регуляторных проблем, и Adobe просто создала свой собственный конкурентный инструмент.

Выручка Figma все еще растет на 40%+, но, честно говоря, я скептически отношусь к шагу Вуда. Торговля по 30x выручке и 117x прибыли? Аналитики ожидают резкого замедления роста в следующем году. Это не первая попытка поймать этот падающий нож - четверг стал ее четвертой покупкой. Похоже, она пытается усреднить убытки от плохого решения.

2. Амазон

Вуд не пытается поймать дно с Amazon - акции находятся близко к историческим максимумам. Но я понимаю, почему она настроена оптимистично.

Рост выручки Amazon на 13% не является поразительным, но он превосходит их результаты за последние три года. Действительно впечатляющим является их взрыв прибыли - чистая прибыль выросла на 33% в прошлом квартале! То, что AWS обгоняет бизнес электронной коммерции (18% против основного розничного ), безусловно, помогает марже.

Несмотря на то, что акции Amazon торгуются близко к пиковым уровням, их оценка не так уж и безумна, если рассматривать компанию в первую очередь как поставщика технологий и услуг, а не просто как онлайн-ритейлера. Тем не менее, покупка акций ближе к вершине кажется мне рискованной, особенно учитывая, что технологические акции выглядят все более переоцененными.

3. Тост

Тост на самом деле является самым интересным выбором здесь. В то время как акции ресторанов были сильно подорваны в этот сезон отчетности с отрицательными показателями по многим цепочкам, Тост играет в другую игру.

Они расширились до 148 000 ресторанов, увеличившись на 24% по сравнению с прошлым годом. Их объем платежей увеличился на 23%, что говорит мне о том, что отдельные рестораны не растут сильно, но Toast неистово завоевывает долю рынка. И говорить об операционном рычаге - их чистая прибыль увеличилась ПЯТЬ РАЗ в последнем квартале.

Умным шагом здесь будет позиционирование до того, как сама ресторанная индустрия восстановится. Когда это произойдет, у Toast будет гораздо больше возможностей воспользоваться улучшающимися тенденциями в отрасли.

Слушай, я не всегда сторонник рискованного подхода Вуда, но я вижу логику в этих действиях - особенно в отношении Toast. Когда рестораны испытывают трудности, но платформа Toast становится все более необходимой, они строят рыночное доминирование во время спада. Это классический подход Вуда - ставить на разрушение, независимо от текущих настроений.

Рик Мунарриз имеет акции Toast. Motley Fool имеет акции и рекомендует Adobe, Amazon и Toast.