EUR/USD остается стабильным около 1.1700 на фоне ожидаемого решения по политике ЕЦБ

Пара EUR/USD держится стабильно около 1.1700 в течение торговых часов в Азии в четверг, после двух дней подряд снижения. Трейдеры проявляют осторожность перед предстоящим решением Центрального банка о процентной ставке, запланированным на более поздний срок в течение дня.

Рыночный консенсус предполагает, что ЕЦБ сохранит свою основную процентную ставку по операциям рефинансирования на уровне 2,15% на втором подряд заседании в сентябре. Это ожидание связано с тем, что неопределенности в торговле сохраняются, и инфляция в еврозоне остается на целевом уровне третий месяц подряд.

Пара EUR/USD может потенциально восстановить позиции, так как доллар США (USD) сталкивается с потенциальными препятствиями. Трейдеры полностью учитывают снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (Fed) в сентябре, после выхода данных по индексу цен производителей США (PPI), которые оказались ниже ожидаемых.

Внимание рынка теперь переключается на данные об индексе потребительских цен в США за август (CPI), которые будут опубликованы позже сегодня. Этот отчет потенциально может укрепить ожидания более значительного снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов на следующей неделе. Прогнозы предполагают, что заголовок CPI покажет увеличение на 2.9% в годовом исчислении в августе, в то время как базовый CPI, как ожидается, вырастет на 3.1% за тот же период.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас полностью учитывают снижение ставки на 25 базисных пунктов (bps) на заседании ФРС в сентябре. Более того, вероятность более крупного снижения на 50 базисных пунктов возросла почти до 12%.

В среду Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что инфляция по индексу цен производителей (PPI) в США снизилась до 2,6% в годовом исчислении в августе, по сравнению с 3,3% в июле. Эта цифра оказалась ниже рыночного консенсуса в 3,3%. В месячном исчислении PPI снизился на 0,1% в августе, в отличие от пересмотренного увеличения на 0,7% в предыдущем месяце.

Понимание евро

Евро является официальной валютой для 19 стран Европейского Союза в зоне евро. Он занимает второе место по объему торговли валютой в мире, после доллара США. В 2022 году он составил 31% от всех валютных операций, с среднедневным оборотом, превышающим 2,2 триллиона долларов.

Пара EUR/USD является самой активно торгуемой валютной парой в мире, представляя собой примерно 30% всех транзакций. За ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Роль ЕЦБ и его влияние на евро

Европейский Центральный банк (ECB), расположенный во Франкфурте, Германия, выполняет функции резервного банка для еврозоны. ЕЦБ отвечает за установление процентных ставок и управление денежной политикой.

Основная задача ЕЦБ сосредоточена на поддержании ценовой стабильности, что включает либо контроль за инфляцией, либо стимулирование роста. Его основной инструмент для достижения этой цели - изменение процентных ставок. Как правило, более высокие процентные ставки - или их ожидание - способствуют укреплению евро, в то время как более низкие ставки оказывают противоположный эффект.

Совет управляющих ЕЦБ собирается восемь раз в год для принятия решений по монетарной политике. Эти решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ, Кристин Лагард.

Данные по инфляции и стоимость евро

Данные инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), служат важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция возрастет больше, чем ожидалось, особенно выше целевого уровня ЕЦБ в 2%, это может заставить ЕЦБ повысить процентные ставки для восстановления контроля.

Сравнительно высокие процентные ставки по сравнению с другими валютами, как правило, приносят пользу евро, так как они увеличивают привлекательность региона для глобальных инвесторов, стремящихся распределить свои средства.

Влияние экономических данных на евро

Выпуски экономических данных предоставляют информацию о состоянии экономики и могут значительно повлиять на стоимость евро. Ключевые показатели, такие как ВВП, индексы PMI в производственном и сервисном секторах, данные о занятости и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты.

Сильная экономика, как правило, поддерживает евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но также может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепляет евро. Напротив, слабые экономические данные, как правило, оказывают давление на евро.

Экономические данные из четырех крупнейших экономик еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, так как они collectively составляют 75% экономики еврозоны.

Торговый баланс и его влияние на евро

Торговый баланс представляет собой еще одну значимую точку данных для евро. Этот индикатор измеряет разницу между доходами от экспорта страны и расходами на импорт за определенный период.

Страны, производящие высоко востребованные экспортные товары, могут наблюдать, как их валюта укрепляется из-за увеличенного спроса со стороны иностранных покупателей, ищущих эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса, как правило, укрепляет валюту, в то время как отрицательное сальдо обычно имеет противоположный эффект.