Констеллейшн Брендс: Знаки Предупреждения и Луч Надежды

Смотря на Constellation Brands (NYSE: STZ), несколько сигнала тревоги всплывают на поверхность. Есть также немного света в конце тоннеля.

Американская гигантская компания по производству напитков переживает трудные времена. Ее акции упали почти на 30% за год. S&P 500? Вырастил на 17%. Совершенно контрастно. 📉

Молодое поколение все больше отдаляется от алкоголя 🍺

Корона, Модело, Пасифико - все импортируется из Мексики. Но почти вся его часть приходит из США.

Проблема в том, что молодежь в Америке все меньше употребляет алкоголь. Gallup зафиксировал снижение с 72% до 59% за два десятилетия. Опрос NielsenIQ, похоже, подтверждает это - 45% поколения Z старше 21 года совсем не пьют алкоголь.

Похоже, что алкогольные компании могут пойти по стопам табачных компаний. Это неприятно.

Покупательская способность испаноязычных снижается 💸

Половина их продаж пива приходится на испаноязычных потребителей. Генеральный директор Билл Ньюлендс признал, что эти потребители сокращают расходы. Проблема иммиграции. Тарифы Трампа. Много факторов.

Тревожно! Сегмент пива растет быстрее, чем вина и крепких напитков. Теперь прогноз органических продаж почти плоский на 2026 год. Стагнация. 🔄

Тарифы Трампа наносят жесткий удар 📊

Тарифы на иностранный алюминий выросли с 25% до 50%. Импортное пиво в банках сильно пострадало. Мексиканское пиво облагается тарифом в 25% - как на банки, так и на бутылки.

Они могут отправить больше стеклянных бутылок, но 39% поставок все еще осуществляется с использованием жестяных банок. Маржа под давлением. Рост замедляется. Если тарифы продолжатся, EPS может снизиться на 6-9% в этом году. Тяжело.

Свет в темноте: Стратегия дивестирования 🌟

Констелляция не сидит сложа руки. За последние шесть лет они сократили портфель недорогих вин и спиртных напитков. Десятки марок дешёвого вина были распроданы. Даже водка Svedka была продана в декабре прошлого года.

Их фокус? "Премиумизация". Привлечение клиентов с большими кошельками. Более высокая маржа. Они готовы пожертвовать краткосрочным доходом для укрепления бизнеса. Достаточно смело. 🔥

Этот бизнес не разоряется, но его акции, возможно, не поднимутся, пока эти проблемы не будут решены. На данный момент более стабильные голубые фишки потребительских товаров могут быть более разумным выбором.

Но кто знает точно? Рынок всегда полон сюрпризов. 🚀