Мемы о диабете, которые развлекают: Eli Lilly Подъем на 5% за день, стоит ли покупать эти акции?

Ключевые моменты

• Eli Lilly достигла еще одной важной клинической вехи в управлении весом
• Это укрепляет позицию компании как лидера в быстро развивающейся терапевтической области
• Сильное портфолио продуктов и отличные финансовые результаты делают его привлекательным инвестиционным выбором

Эли Лилли (NYSE: LLY) обычно превосходит рынок, но в этом году столкнулась с трудностями. Кроме общей рыночной волатильности, компания столкнулась с клиническими неудачами, более низкими, чем ожидалось, прогнозами и угрозами тарифов. Тем не менее, последние клинические разработки смогли значительно повысить стоимость её акций.

Несмотря на то, что акции Eli Lilly упали на 5% с начала года - в то время как S&P 500 вырос на 9% - важно проанализировать последние новости компании и определить, была ли реакция рынка адекватной.

Новая Победа в Управлении Весом

Eli Lilly разрабатывает орфорглипрон, исследуемый препарат GLP-1 для лечения диабета и снижения веса. Несколько недель назад компания сообщила о положительных результатах третьей фазы для этого кандидата, но данные оказались не такими сильными, как ожидал Уолл-стрит. Орфорглипрон вызывает среднее снижение веса на 12,4% у пациентов с избыточным весом или ожирением в 72-недельном исследовании ( пациенты с диабетом не были включены в испытание ), что значительно ниже эффективности инъекционной терапии GLP-1 компании, Zepbound, в аналогичной популяции пациентов. Акции Eli Lilly резко упали после публикации этих данных.

Теперь компания представила результаты другого третьего этапа исследования для орфорглипрона, на этот раз среди пациентов с избыточным весом или ожирением и диабетом. У них с диабетом возникают большие трудности с снижением веса. Однако в этом 72-недельном исследовании пациенты с наивысшей дозой в среднем снизили свой вес на 10,5% на наивысшей дозе, что составляет около 22,9 фунтов. Орфорглипрон достиг всех первичных и вторичных конечных точек в исследовании, готовя регуляторное представление.

Пероральные препараты GLP-1 ранее показали свою эффективность в клинических испытаниях фазы 3 у пациентов с диабетом, сосредоточенных на снижении уровня A1C. Таким образом, этот препарат, вероятно, получит одобрение в следующем году.

Стратегические импликации для Eli Lilly

Орфорглипрон не станет первым одобренным пероральным GLP-1. Рибелсус от другого крупного фармацевтического производителя находится на рынке уже много лет. Орфорглипрон может даже не быть первым пероральным GLP-1, показанным для снижения веса. Главные конкуренты ждут одобрения для пероральной версии Вегови. Тем не менее, Eli Lilly не обязательно нужно быть первым на рынке. Пероральный GLP-1 для управления весом выглядит очень многообещающе. Пероральные таблетки гораздо проще и дешевле производить, хранить и транспортировать по сравнению с инъекционными препаратами.

С помощью пероральной формулы препарата для управления весом - на который наблюдается очень высокий спрос, судя по впечатляющим продажам Zepbound - компания Eli Lilly сможет увеличить производство с экономической эффективностью и, возможно, предложит его по более низкой цене по сравнению с терапией для лечения ожирения, основанной на инъекциях, стоимость Zepbound для пациентов, платящих из собственного кармана, довольно высока.

Кроме того, многие пациенты предпочитают пероральные таблетки болезненным инъекциям, так что это выгодно для всех сторон. По некоторым оценкам, орфорглипрон может принести доход до 12,7 миллиарда долларов к 2030 году. Это не так далеко от 15,6 миллиарда долларов дохода, полученного Eli Lilly во втором квартале.

Анализ оценки и инвестиционного потенциала

Результаты orforglipron подтверждают, что Eli Lilly стала лидером на рынке управления весом, и ее работа в этой области должна привести к выдающемуся росту доходов до конца этого десятилетия. Zepbound и Mounjaro для диабета могут достичь совокупных продаж почти ( миллиард долларов к 2030 году, значительно превысив ) миллиард долларов дохода, полученного Eli Lilly в прошлом году.

Кроме того, орфорглипрон должен стать еще одним вкладчиком, и Eli Lilly имеет несколько других препаратов в своем портфеле по управлению весом, которые могут оказать значительное влияние. Ретатрутид является хорошим примером. Эта исследовательская терапия имитирует действия трех гормонов кишечника, в отличие от всего лишь двух, как Zepbound.

Помимо линейки и портфеля продуктов для управления весом и диабетом, Eli Lilly диверсифицировалась в области онкологии, иммунологии и неврологии. Kisunla для болезни Альцгеймера является еще одним важным одобрением, которое должно стать блокбастером. То же самое касается Ebglyss, нового лекарства от экземы.

Доходы Eli Lilly, как ожидается, будут расти очень быстро для крупной фармацевтической компании в течение следующих пяти лет, что оправдывает её оценку. Прогнозируемое соотношение цены к прибыли компании составляет 32, что значительно выше среднего значения 16,6 для отрасли здравоохранения. Тем не менее, Eli Lilly заслуживает премии, учитывая прорывы, которые она совершила и продолжает совершать в последние годы, а также её выдающиеся финансовые результаты.

Эти акции стоят покупки не только из-за недавних новостей, связанных с orforglipron. Есть много других причин для инвестирования в компанию и удержания акций в долгосрочной перспективе.

Стоит ли вам инвестировать $1.000 в Eli Lilly сейчас?

Перед тем как купить акции Eli Lilly, учтите следующее:

Команда аналитиков из ведущего инвестиционного исследовательского учреждения только что выявила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов в настоящее время... и Eli Lilly не входит в их число. Выбранные 10 акций могут принести значительную прибыль в ближайшие годы.

Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1.000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $678.148!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1.000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1.052.193!*

Возврат до 25 августа 2025 года