USD/INR немного снижается из-за вероятного вмешательства RBI и слабых данных по NFP в США.

• Индийская рупия немного укрепилась по отношению к Доллару США в понедельник, перспективы по-прежнему остаются неопределенными.
• Президент США указывает, что может пересмотреть отношения с Индией.
• Слабые данные по NFP в США открывают дверь для дальнейшего снижения ставок со стороны ФРС на следующей неделе.

Индийская рупия (INR) слегка укрепляется по отношению к Доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR падает до 88.25 после достижения нового исторического максимума чуть выше 88.50 в пятницу. Пара быстро откатилась от своего исторического максимума после вероятного вмешательства Резервного банка Индии (RBI) для поддержки индийской рупии, согласно отчету Reuters.

Перспективы индийской рупии остаются уязвимыми, так как иностранные институциональные инвесторы (FII) продолжают сокращать свои доли на индийском фондовом рынке из-за продолжающихся торговых напряжений между США и Индией. В августе Вашингтон повысил тарифы на импорт из Нью-Дели до 50% за покупку нефти у России, что президент США назвал сценарием, финансирующим Москву для продолжения войны в Украине.

Тем не менее, в пятницу комментарии президента США показали, что он может сгладить противоречия с Индией. Отвечая на вопросы журналистов, он сказал, что у Индии и США особые отношения, и не о чем беспокоиться в отношении связей между нациями. Эти комментарии появились после того, как репортеры спросили, хочет ли он пересмотреть отношения с Индией.

В пятницу иностранные институциональные инвесторы (FII) продали индийские акции на сумму 1,304.91 крор рупий. В сентябре иностранные инвесторы сократили свою долю на 5,666.901 крор рупий. Иностранные инвесторы продлили свои продажи третий месяц подряд. В июле и августе FII продали акции на сумму 94,569.6 крор рупий в общей сложности.

Факторы, влияющие на рынок: Доллар США под общим давлением на фоне умеренного спроса на рабочую силу в США.

• Небольшое снижение пары USD/INR также вызвано неопределенностью вокруг перспектив Доллара США, после того как появилась возможность более значительного, чем обычно, снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы (Fed) на следующей неделе на заседании по денежно-кредитной политике.
• Во время написания этой статьи Индекс Доллара (DXY), который измеряет стоимость Доллара по отношению к шести основным валютам, немного поднялся до 97.80 после резкого падения в пятницу.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры рассматривают 10% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (pb) до 3.75%-4.50% на заседании в сентябре.
• Понижательные ожидания ФРС относительно значительного снижения ставок связаны с ухудшением состояния рынка труда в результате тарифной политики, введенной американским президентом.
• Отчет по Ненадежным Сельскохозяйственным Занятостям (NFP) за август показал в пятницу, что экономика США добавила 22,000 новых рабочих мест, что значительно ниже ожиданий в 75,000 и предыдущего значения в 79,000. Это был самый медленный рост общей рабочей силы, наблюдаемый с января 2021 года. Уровень безработицы увеличился до 4.3%, как и ожидалось, с предыдущего значения 4.2%.
• Понижательные ожидания ФРС также значительно усилились в начале августа после того, как отчет NFP за июль показал значительное пересмотрение вниз данных по занятости за май и июнь.
• Недавно члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), в том числе председатель Джером Пауэлл, также выступили за снижение процентных ставок на фоне растущих рисков снижения на рынке труда.
• На этой неделе основным катализатором для Доллара США станет данные Индекса потребительских цен (IPC) за август, запланированные на четверг.

Технический анализ: USD/INR откатывается около 88.25

Пара USD/INR корректируется около 88.25 с исторического максимума, зафиксированного в пятницу. Краткосрочная тенденция пары по-прежнему является восходящей, так как она остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 87.80.

Индикатор относительной силы (RSI) с периодом 14 дней торгуется спокойно выше 60.00, что предполагает, что новый восходящий импульс вступил в силу.

Смотря вниз, EMA за 20 дней будет ключевой поддержкой для пары. С восходящей стороны пара вошла в неизведанную территорию. Круглая цифра 89.00 будет ключевым препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о Индийской рупии

Какие ключевые факторы способствуют росту индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на нефть (страны в значительной степени зависит от импортируемой нефти), стоимости Доллара США - большая часть торговли осуществляется в USD - и уровня иностранного инвестирования, все они влиятельны. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Банк резервов Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, RBI пытается удерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью "carry trade", когда инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить свои средства в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного инвестирования. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестированию, увеличивая спрос на рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Среда с более высоким аппетитом к риску может привести к увеличению притока Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и КИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на Индийскую Рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских партнеров, обычно отрицательно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных товаров, что негативно сказывается на рупии. В то же время, более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть положительным для рупии из-за увеличенного спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект верен для более низкой инфляции.