Золото стремительно поднимается до рекорда $3,600 на фоне ужасного отчета по занятости, что вызывает истерию по поводу снижения ставок ФРС.

Я сегодня наблюдал, как золото абсолютно взорвалось, пробив $3,600 впервые в истории после того, как на провода попал этот жалкий отчет по рабочим местам. Всего 22 тысячи рабочих мест? Серьезно? Рынок ожидал 75 тысяч, а мы получили этот бедственный результат вместо этого. Неудивительно, что трейдеры устремляются в золото, как будто это последний вертолет из войны зоны.

Уровень безработицы поднялся до 4,3%, подтверждая то, что многие из нас уже знали – нарратив о "сильной экономике" быстро распадается. Доходности казначейских облигаций находятся в свободном падении, при этом 2-летние упали на 11 базисных пунктов до 3,48%. Доллар испытывает серьезное давление, снизившись на 0,70% до 97,57 по индексу DXY.

Я наблюдаю за этой катастрофой на протяжении месяцев. Рынок труда не просто внезапно рухнул – он ухудшался, пока ФРС бездействовала, занимаясь политикой. Даже Уоллер признал, что с июля были "трещины". Слишком мало, слишком поздно.

Standard Chartered теперь призывает к снижению на 50 базисных пунктов в сентябре! Вот насколько плохи дела. Помните, когда инфляция была врагом? Теперь они пытаются избежать рецессии перед выборами.

Тем временем попытка Трампа уволить Лизу Кук заставляет трейдеров задаваться вопросом о независимости ФРС. Политический цирк только подливает масло в огонь золота. Зачем нужны стабильные институты, когда можно иметь золото по $3,600, верно?

Техническая картина не могла быть яснее – мы преодолели сопротивление на уровне $3,590-3600 так, словно его и не было. Следующие цели – $3,650 и $3,700, и, честно говоря, я бы не удивился, если бы мы достигли этих уровней на следующей неделе, если данные CPI подтвердят эту тенденцию к снижению инфляции.

Фьючерсные рынки сейчас закладывают 68 базисных пунктов снижения до конца года. Это не постепенное смягчение – это режим паники. Вероятность снижения на 50 базисных пунктов сегодня резко возросла до 14%.

Центральные банки по всему миру накапливают золото рекордными темпами, закупив 1 136 тонн только в 2022 году. Они знают, что грядет, и это не красиво. Когда доверие к валютам ослабевает, золото сияет ярче всего.

Смотря вперед к данным CPI на следующей неделе – если инфляция продолжит снижаться, можете быть уверены, что ФРС снизит ставки на своем сентябрьском заседании. Единственный вопрос – на сколько. А пока они будут обсуждать, я буду наблюдать, как золото уверенно растет.