3 ключевых акций для получения дивидендов для долгосрочного инвестиционного успеха

Ключевые моменты

• JPMorgan Chase, American Express и S&P Global поддерживают устойчивые дивиденды с коэффициентом выплат ниже 30%, что предоставляет значительное пространство для будущего роста дивидендов.
• Эти финансовые гиганты последовательно увеличивали дивиденды на 8% до 12% в год в течение пяти лет, значительно опережая инфляцию.
• Все три акции предлагают привлекательные оценки относительно их профилей роста, создавая возможности как для стабильного дохода, так и для прироста капитала.

Дивиденды тихо способствовали созданию богатства на фондовом рынке на протяжении более века. Исторические данные показывают, что с 1900 года большинство доходов от акций поступало не только от роста цен, но и от реинвестированных дивидендов, которые компонировали со временем. Исследования последовательно показывают, что дивиденды и их реинвестирование составляют большую часть общих доходов на глобальных рынках, превращая стабильные денежные распределения в экспоненциальный рост богатства.

Этот исторический взгляд подчеркивает, почему акции с дивидендами остаются фундаментальными для успешных долгосрочных инвестиционных стратегий, обеспечивая как надежные потоки дохода, так и устойчивость в различных рыночных условиях. Эти три голубые фишки с дивидендами представляют собой убедительные примеры для постоянных позиций в диверсифицированном портфеле.

JPMorgan Chase: Крепость банковского дела для всех экономических условий

JPMorgan Chase (NYSE: JPM), крупнейший банк в Америке с активами, превышающими 4,5 триллиона долларов, предлагает доходность 1,86% - и эта относительно скромная доходность точно показывает, почему он идеален для долгосрочных инвесторов. Банковский гигант поддерживает консервативное отношение выплат в 27,2%, возвращая менее одной трети прибыли акционерам, в то время как остаток удерживается для инициатив по росту и выкупу акций.

Банк продемонстрировал впечатляющий рост годовых дивидендов на 8% за последние пять лет, что отражает сбалансированный подход генерального директора Джейми Димона к распределению капитала. Торгуясь всего по 15 кратным будущей прибыли, акции JPMorgan представляют собой одну из самых привлекательных оценок среди крупных финансовых учреждений. С увеличением чистых процентных доходов на фоне более высокой процентной ставки и крепким балансом, который постоянно проходит стресс-тесты регуляторов с исключительными результатами, JPMorgan доказал, что может поддерживать рост дивидендов независимо от экономических условий.

American Express: Сеть премиальных расходов

American Express (NYSE: AXP) приносит скромные 1.01%, но это занижает его истинную ценность - компания функционирует как мощный источник роста дивидендов. С коэффициентом выплат всего 21.3%, Amex сохраняет почти 80% прибыли для стратегического реинвестирования и выкупа акций. Компания увеличила свои дивиденды на впечатляющие 12% ежегодно за последние пять лет, что представляет собой самый быстрый темп роста среди наших трех выборов и один из самых высоких среди крупных финансовых акций.

Закрытая сеть Amex и состоятельная клиентская база создают значительное конкурентное преимущество, которое напрямую преобразуется в ценовую силу. Средние расходы на одного держателя карты продолжают постоянно расти, а стратегический фокус компании на привлечении молодежи, включая миллениалов и клиентов поколения Z, через премиум-продукты, такие как Золотая карта, гарантирует десятилетия устойчивого будущего роста.

При 18.4-кратной цене к будущим earnings инвесторы приобретают акции по ниже рыночной оценке по сравнению с более широким S&P 500 для бизнеса, который последовательно накапливает богатство в различных экономических условиях.

S&P Global: Монополия рыночной разведки

S&P Global (NYSE: SPGI) предлагает самую скромную доходность в 0,71%, но компенсирует это исключительно устойчивой бизнес-моделью. Показатель выплат компании составляет 28,7%, а ежегодный рост дивидендов — 8%, что свидетельствует о стратегической ориентации руководства на общую доходность для акционеров, а не просто на максимизацию текущего дохода.

Что делает S&P Global исключительным долгосрочным активом, так это его портфель незаменимых активов - включая сам индекс S&P 500, кредитные рейтинги, которые компании должны получать для эффективного доступа к капитальным рынкам, и товарные бенчмарки, которые служат стандартами ценообразования для глобальной торговли. Эти бизнесы генерируют постоянные, подобные подписке потоки доходов с минимальными капиталовложениями. В периоды рыночной волатильности спрос на данные и аналитику S&P обычно увеличивается, обеспечивая контрциклическую устойчивость.

Торгуясь по цене 27,9 раз выше прогнозируемой прибыли, акция имеет премиальную оценку относительно более широкого рынка, но эта премия оправдана монополистическими бизнес-позициями и исключительными операционными маржами, превышающими 50%. Поскольку пассивные инвестиции продолжают расти, а финансовые рынки становятся все более сложными, конкурентная позиция S&P Global только укрепится.

Создание вашего постоянного портфеля

Эти три финансовых гиганта обладают критически важными характеристиками, которые делают их постоянными активами портфеля. Каждый из них поддерживает дисциплинированное соотношение выплат ниже 30%, что обеспечивает значительную гибкость для увеличения дивидендов даже в периоды экономического спада. Все три компании продемонстрировали темпы роста дивидендов от 8% до 12% в год, что примерно в три раза превышает уровень инфляции. Самое важное, что каждый бизнес имеет устойчивые конкурентные преимущества - непревзойденный масштаб JPMorgan, мощные сетевые эффекты American Express и незаменимые рыночные позиции S&P Global.

Хотя их текущие доходности не удовлетворят инвесторов, ищущих немедленный высокий доход, это фундаментально неверно понимает их ценностное предложение. Эти компании ставят приоритет на устойчивый рост дивидендов above высокие текущие доходности, обеспечивая свою способность накапливать богатство на протяжении десятилетий, а не лет. Для инвесторов, стремящихся использовать ту же силу сложного процента, которая привела к столетним рыночным доходам, эта тройка финансовых голубых фишек предоставляет идеальный фундамент - преобразуя сегодняшние разумные доходности в завтрашнее значительное богатство.