Анализ цен на серебро: XAG/USD консолидируется ниже $41.50 с медвежьей дивергенцией RSI

• Серебро откатывается, поскольку Доллар США и доходность казначейских облигаций восстанавливаются, ограничивая восходящий импульс
• Ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы поддерживают более широкий бычий настрой, несмотря на краткосрочную фиксацию прибыли
• Технические индикаторы показывают медвежью дивергенцию RSI; ключевая поддержка на уровне $40.50, зона сопротивления на уровне $41.70-42.00

Серебро (XAG/USD) торгуется под давлением во вторник, отступая от недавних пиков, так как скромное восстановление Доллара (USD) и доходности казначейских облигаций давит на драгоценный металл. На момент написания, спотовые цены колеблются около $40.85, снизившись более чем на 1% в течение сессии.

Белый металл остается в узком диапазоне $41.50-$40.50 с прошлой недели, после того как он достиг нового 14-летнего максимума около $41.67 в понедельник. Хотя текущее снижение отражает фиксацию прибыли и временную силу доллара США, риски снижения выглядят ограниченными, поскольку рынки уверены, что Федеральная резервная система (Fed) примет решение о снижении процентных ставок на своем заседании по монетарной политике 17 сентября. Более низкие процентные ставки, как правило, снижают альтернативные издержки удержания не приносящих доход активов, таких как серебро, что помогает поддерживать общую бычью рыночную структуру.

Недавний рост Доллара произошел, несмотря на понижающие пересмотры данных по Нехозяйственным платежам (Nonfarm Payrolls) (NFP), которые подтвердили продолжающуюся слабость на рынке труда. Экономические аналитики отметили, что это замедление указывает на растущую осторожность бизнеса, некоторые предупреждают, что экономика приближается к рецессии.

Теперь внимание рынка сосредоточено на критических инфляционных данных этой недели. Индекс цен производителей США (PPI) будет опубликован в среду, за которым последует Индекс потребительских цен (CPI) в четверг, оба из которых имеют решающее значение для формирования ожиданий по политике ФРС. Индекс доллара США (DXY), который измеряет валюту по отношению к шести основным конкурентам, торгуется около 97.70 после восстановления с семинедельных минимумов ранее в течение дня.

Основные моменты технического анализа

С технической точки зрения, XAG/USD испытывает трудности с расширением своего восходящего импульса, и ключевые индикаторы указывают на осторожность. На дневном графике Индекс относительной силы (RSI) отступает от зоны перекупленности, демонстрируя при этом медвежью дивергенцию – цена формировала более высокие максимумы, в то время как осциллятор зафиксировал более низкие максимумы. Эта дивергенция часто предшествует коррекционным движениям, указывая на снижение бычьего импульса.

Эффективная торговля дивергенцией RSI требует подтверждения со стороны ценового действия перед открытием позиций. При правильной идентификации такие дивергенции могут предоставить ценные сигналы о возможных разворотах тренда или коррекциях на рынках серебра. Трейдеры должны следить за тем, пробивают ли цены ключевые уровни поддержки, чтобы подтвердить сигнал дивергенции.

Средний истинный диапазон (ATR) остается на уровне около 0.81, что указывает на ограниченную краткосрочную волатильность, хотя прорыв из текущего диапазона консолидации может вызвать ускоренное движение цены в любом направлении.

Уровни поддержки и сопротивления

Непосредственная поддержка составляет $40.50, за которой следует 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $39.24. Если давление на продажу усилится, 50-дневная скользящая средняя около $38.40 станет следующим потенциальным уровнем поддержки.

С положительной стороны, решительное движение выше $41.70 отменит медвежью дивергенцию и потенциально откроет путь к психологическому барьеру в $42.00, который представляет собой значимую веху для быков по серебру.

Часто задаваемые вопросы о серебре

Почему люди инвестируют в серебро?

Серебро служит как инвестиционным драгоценным металлом, так и промышленным товаром. Инвесторы обычно добавляют серебро в свои портфели для диверсификации, сохранения внутренней стоимости и потенциального хеджирования инфляции. Хотя оно менее заметно, чем золото, серебро предлагает аналогичные характеристики безопасного актива с дополнительными промышленными применениями. Инвесторы могут получить доступ к серебру через физическую собственность (монет или слитков) или с помощью финансовых инструментов, таких как биржевые инвестиционные фонды, отслеживающие цены на серебро на глобальных рынках.

Какие факторы влияют на цены на серебро?

Цены на серебро реагируют на множество факторов, включая геополитическую нестабильность, опасения рецессии, уровень процентных ставок и силу доллара. Поскольку серебро является активом без дохода, оно обычно показывает лучшие результаты, когда процентные ставки снижаются. Отношение доллар-серебро обратное: более сильный доллар, как правило, оказывает давление на цены серебра вниз, в то время как более слабый доллар, как правило, поддерживает более высокие оценки. Дополнительные драйверы цен включают инвестиционные спросовые паттерны, уровни добычи и rates потребления в промышленности.

Как спрос в промышленности влияет на цены на серебро?

Широкое применение серебра в промышленности, особенно в секторах электроники и возобновляемой энергетики, создает значительное влияние на цену со стороны спроса. Его превосходная электрическая проводимость (, превышающая как медь, так и золото), делает его незаменимым для различных производственных процессов. Экономическая деятельность на основных рынках, таких как США, Китай и Индия, существенно влияет на цены на серебро – промышленное потребление в США и Китае в сочетании с спросом на ювелирные изделия в Индии играют ключевую роль в установлении ценовых уровней.

Как цены на серебро реагируют на изменения золота?

Движения цен на серебро, как правило, следуют за траекторией золота, отражая их общую статус-убежище. Соотношение золота и серебра – указывающее, сколько унций серебра равны одной унции золота по стоимости – помогает оценить относительную оценку между этими металлами. Инвесторы часто интерпретируют высокое соотношение как свидетельство недооцененности серебра ( или переоцененности золота ), в то время как низкое соотношение может указывать на недооцененность золота по отношению к серебру. Эта связь предоставляет ценную информацию для трейдеров драгоценных металлов, анализирующих межрыночную динамику.