USD/INR сохраняет стабильный курс перед публикацией данных по производству в США

• Индийская валюта колеблется около рекордно низких значений по отношению к ее Американскому аналог.
• Иностранные инвесторы продолжают сокращать свои позиции на фондовом рынке Индии.
• Участники рынка ожидают ключевые данные по занятости в США и индекс производства.

Индийская рупия (INR) открывается относительно неизменной по отношению к доллару США (USD) во вторник. Пара USD/INR торгуется около 88.25, чуть ниже своего исторического максимума в 88.50. Пара, как правило, демонстрирует силу, так как влияние торговых напряжений между Вашингтоном и Нью-Дели оказывает давление на индийскую валюту.

Индийский экспорт в Соединенные Штаты сталкивается с значительными тарифами среди торговых партнеров Америки после решения президента Дональда Трампа ввести дополнительные пошлины на Индию за ее закупки нефти из России.

В понедельник президент Трамп снова подчеркнул торговые проблемы с Индией в публикации на Truth.Social, выразив обеспокоенность по поводу торгового дефицита, тарифов, наложенных Индией, и ее импорта нефти из России.

Заявление Трампа подчеркивало дисбаланс в торговых отношениях между двумя странами, критикуя высокие тарифы Индии и ее предпочтение российской нефти и военного оборудования перед американскими продуктами. Он предположил, что недавнее предложение Индии снизить тарифы может быть слишком поздним, утверждая, что такие действия следовало предпринять много лет назад.

Текущие торговые споры между США и Индией негативно сказались на конкурентоспособности индийских экспортных товаров на мировом рынке, что затрудняет экспортерам поддержание прибыльности.

Эти торговые напряженности также вызвали значительные оттоки иностранного капитала из индийских фондовых рынков. В понедельник иностранные институциональные инвесторы (FIIs) распродали акции на сумму 1 429,71 крор. В июле и августе в совокупности иностранные институциональные инвесторы уменьшили свои доли на 94 569,6 крор.

Движущие силы рынка: доллар США немного укрепляется перед выходом индекса производственной активности

• Индийская рупия показывает незначительный рост по отношению к доллару США, несмотря на его незначительное увеличение после длительных выходных в Соединенных Штатах.
• Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность американского доллара по отношению к шести основным валютам, немного поднялся до примерно 97,85. Тем не менее, прогноз для индекса остается неопределенным, так как он колебался около своего месячного минимума примерно 97,50.
• Инвесторы готовятся к потенциальной волатильности доллара США, поскольку на этой неделе будет опубликовано несколько важных данных по рынку труда, включая количество вакансий, изменения в занятости в частном секторе и официальный отчет по занятости за август. Участники рынка будут внимательно следить за этими показателями для получения информации о текущем состоянии рынка труда.
• Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (Fed) в сентябре возросли после отчета по занятости за прошлый месяц, который значительно пересмотрел количество рабочих мест за май и июнь. Инструмент CME FedWatch указывает на 89,7% вероятность снижения ставки на этом месячном заседании по денежно-кредитной политике.
• Официальные лица ФРС также сигнализируют о более мягкой позиции в отношении monetary policy на фоне растущих опасений по поводу рынка труда.
• Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дали недавно указала, что политики, вероятно, снизят процентные ставки в этом месяце, ссылаясь на риски снижения занятости. Дали также предположила, что инфляция, вызванная тарифами, вероятно, будет временной, заявив: "Тарифы поднимают инфляцию, а рынок труда замедляется. Я считаю, что рост цен, связанный с тарифами, будет единичным событием."
• В сессии во вторник курс доллара США будет зависеть от публикации Индекса деловой активности в производственном секторе ISM (PMI) за август в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что индекс вырастет до 49,0 с 48,0 в июле, что указывает на более медленный темп сокращения деловой активности. Чтение ниже 50,0 свидетельствует о снижении в секторе.

Технический анализ: USD/INR остается сильным выше 88.00

Пара USD/INR демонстрирует устойчивость рядом с новым рекордным уровнем около 88.50, установленным в понедельник. Краткосрочный тренд остается бычьим, так как пара удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в настоящее время находящейся около 87.63.

14-дневный Индекс Относительной Силы (RSI) стабилен выше 60.00, что указывает на то, что может формироваться новый бычий импульс.

С негативной стороны 20-дневная EMA будет служить ключевым уровнем поддержки. Смотрим вверх, пара вошла в неизведанную территорию, при этом психологический уровень 89.00 представляет собой следующую значимую преграду.

Индийская рупия: Часто задаваемые вопросы

Какие основные факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) сильно реагирует на внешние факторы. Ключевыми влияниями являются цены на нефть (из-за значительной зависимости Индии от импорта нефти), колебания доллара США (так как большая часть международной торговли осуществляется в USD), и уровни иностранных инвестиций. Интервенции Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильности, наряду с его решениями по процентным ставкам, также значительно влияют на стоимость рупии.

Как политика Резервного банка Индии влияет на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно участвует в валютных рынках для обеспечения стабильности обменного курса, способствуя международной торговле. Кроме того, RBI ставит цель удерживать инфляцию на уровне 4%, регулируя процентные ставки. Более высокие ставки, как правило, укрепляют рупию, частично благодаря явлению 'кэрри-трейда', когда инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками для инвестирования в рынки с более высокой доходностью, извлекая прибыль из разницы в ставках.

Какие макроэкономические показатели влияют на стоимость индийской рупии?

Ключевые макроэкономические факторы, влияющие на рупию, включают инфляцию, процентные ставки, экономический рост (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более сильный экономический рост может привлечь больше зарубежных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Сужающийся торговый дефицит, как правило, поддерживает валюту. Более высокие реальные процентные ставки (номинальные ставки минус инфляция) обычно приносят пользу рупии. Рынок с высоким риском может привести к увеличению притока Прямых Иностранных Инвестиций и Косвенных Инвестиций (ПИИ и КИИ), что также поддерживает индийскую валюту.

Какова связь между инфляцией и индийской рупией?

Высокая инфляция, особенно если она превышает инфляцию экономических партнеров Индии, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию из-за избытка денежной массы. Инфляция также увеличивает экспортные затраты, что приводит к тому, что за иностранные импортные товары обменивается больше рупий, что может ослабить валюту. Однако высокая инфляция часто подталкивает Резервный банк Индии (RBI) к повышению процентных ставок, что может поддержать рупию из-за увеличенного спроса со стороны международных инвесторов. Напротив, низкая инфляция, как правило, оказывает противоположное влияние на валюту.