Как потоки фондов криптовалютных бирж влияют на концентрацию токенов и ставки стейкинга в 2025 году?

Чистые притоки AVAX на биржу достигают 1,2 миллиарда долларов в 2025 году

В замечательном проявлении доверия инвесторов, Avalanche (AVAX) зафиксировала беспрецедентные чистые притоки на биржу, достигшие 1,2 миллиарда долларов в 2025 году. Это значительное движение капитала совпало с исключительными показателями производительности по всей экосистеме, особенно в деятельности децентрализованной биржи (DEX).

Запись притока средств материализовалась на фоне впечатляющих объемов торговли на DEX, что подтверждается следующими показателями производительности:

| Метрика | Значение | Временной интервал | |--------|-------|-----------| | Пиковый объем DEX за день | 1,3 миллиарда долларов | 24 сентября 2025 года | | Предыдущий пик | 1,18 миллиарда долларов | Начало 2025 года | | Ежемесячный объем DEX | $31 миллиард | Сентябрь 2025 | | Самый высокий недельный объем | $4.2 миллиарда | Сентябрь 2025 |

Эти капитальные притоки были в основном обусловлены двумя структурными катализаторами: значительными обновлениями сети и ускоряющимся институциональным принятием. Реализация обновления Etna произвела революцию в масштабируемости и экономической эффективности Avalanche, создав более привлекательную среду для разработки. В то же время институциональные инвесторы внесли значительный вклад, включая создание казны в $550 миллион AVAX.

Инициативы по токенизации RWA ( Реальных Активов ) еще больше усилили институциональную привлекательность Avalanche, создавая самоусиливающийся цикл притока капитала. Рыночные аналитики положительно отреагировали на эти события, прогнозируя, что AVAX может достичь от $42 до $45 к концу 2025 года, что представляет собой значительный потенциал роста для актива, который в настоящее время поддерживает рыночную капитализацию около $10.3-$10.5 миллиардов.

76% позиций производных инструментов AVAX являются длинными, что указывает на бычье настроение

Недавние рыночные данные показывают резкий дисбаланс в торговле деривативами AVAX, при этом 76% позиций в настоящее время находятся в длинной позиции. Этот подавляющий бычий настрой представляет собой значительную уверенность инвесторов в будущем ценовом движении Avalanche. Крупные игроки открыли значительные длинные позиции, о чем свидетельствуют действия таких известных адресов, как 0xb2ca и ogle, демонстрируя сильную институциональную веру в потенциальный рост AVAX.

Это бычье позиционирование создает интересную рыночную динамику, которая требует внимания. При анализе потенциальных ценовых прогнозов наряду с рыночным настроением:

| Год | Прогнозируемый диапазон цен AVAX | Рыночные настроения | |------|----------------------------|------------------| | 2025 | $17.7 - $91.1 | Сильно бычий | | 2026 | $30.0 - $32.37 | Умеренно бычий |

Однако такое сильно перекошенное позиционирование вводит значительный риск: потенциальные сценарии сжатия, если рыночный импульс остановится. С такой высокой концентрацией длинных позиций любое резкое падение рынка может вызвать каскадные ликвидации, так как трейдеры стремятся одновременно выйти из позиций.

Текущий рынок деривативов для AVAX отражает более широкий оптимизм на крипторынке, особенно поскольку положительная динамика Биткойна, как правило, поднимает альтернативные криптовалюты. Анализ от авторитетных торговых платформ указывает на то, что на графиках цен AVAX формируются более высокие минимумы, что предоставляет техническое подтверждение доминирующему бычьему настроению, выраженному через эти позиции деривативов.

Институциональные владения AVAX увеличились до более чем $700 миллионов через казначейские компании

Институциональные инвесторы значительно увеличили свои запасы AVAX благодаря стратегическим инициативам по управлению казной, а ребрендинг AgriFORCE в AVAX One стал знаковым моментом в институциональном принятии Avalanche. Это значительное событие обеспечило $700 миллион в поддержке казны, возглавляемой Hivemind Capital и различными институциональными инвесторами, что способствовало росту цены AVAX до $30 с прежнего диапазона $24-25.

Рынок отреагировал значительно, с доверием со стороны институциональных инвесторов, отраженным в ценовом движении:

| Инициатива Казначейства | Сумма Инвестиций | Значимый Поддерживающий | |---------------------|-------------------|----------------| | AVAX One (AgriFORCE) | $700 миллион | Энтони Скарамуччи | | Казначейство Avalanche | $460 миллионов изначально | Фонд Avalanche | | Объединенная цель | Более $1 миллиард | Множество институциональных партнеров |

Основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи возглавляет это движение в качестве главного стратегического советника, помогая организовать этот институциональный сдвиг. Акции AgriFORCE подскочили на 149% после объявления, торговля шла на уровне $5.99, так как инвесторы положительно отреагировали на стратегию казначейства Avalanche. Этот институциональный подход следует аналогичным моделям казначейства, ранее реализованным с другими цифровыми активами, расширяя институциональную основу вокруг AVAX. Обновление Octane дополнительно укрепило этот институциональный аргумент, снизив транзакционные сборы на 42.7%, одновременно увеличив ежедневные транзакции до 1.5 миллиона.