Курс USD/INR стабилизируется, так как слабый доллар США компенсирует влияние тарифов на индийскую рупию.

• Индийская рупия остается стабильной на уровне 87.80, в то время как легкое ослабление американского доллара компенсирует влияние тарифов США на Индию.
• Иностранные инвесторы продали индийские акции на сумму 34,733.75 крор рупий в августе.
• Президент ФРС Нью-Йорка Уильямс открывает дверь для снижения процентных ставок.

Индийская рупия (INR) торгуется почти без изменений около 87.80 по отношению к доллару США (USD) в первые часы торгов в четверг, после праздника в среду по случаю Ганеш Чатурти. Пара USD/INR находит поддержку в медленном поведении доллара США.

Тем не менее, перспективы индийской рупии находятся под давлением из-за того, что тарифы, связанные с Россией, объявленные президентом США Дональдом Трампом на импорт из Индии в начале этого месяца, вступили в силу в среду.

С этого момента товары, поступающие в США для потребления или вывозимые со складов для потребления из Индии, будут облагаться дополнительной пошлиной в 50%, что снизит конкурентоспособность индийских товаров на мировом рынке и заставит экспортеров предлагать свои товары по более низким ценам.

Кроме того, иностранные инвесторы постоянно сокращают свои доли на индийских фондовых рынках на фоне торговых напряжений. В среду иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продали акции на сумму 6 516,49 крор рупий. С начала августа FIIs продали акции на сумму 34 733,75 крор рупий. Этот постоянный вывод иностранных средств сильно отразился на индексах. Индекс Nifty50 упал более чем на 4% с недавнего максимума в 25 670, зафиксированного 30 июня.

Перспектива для крипторынка: Эта волатильность в индийской рупии может увеличить интерес к цифровым активам среди индийских инвесторов, особенно учитывая, что текущий обменный курс USD/INR составляет 88.80 по недавним данным. Крипторынки могут извлечь выгоду как альтернатива хеджирования против обесценивания валюты в развивающихся экономиках.

Тем временем инвесторы ожидают данные по промышленному производству за июнь, которые будут опубликованы в 10:30 по Гринвичу. Ожидается, что промышленное производство составит 2.1%, что выше предыдущего значения в 1.5%.

Рыночные факторы: Доллар США сталкивается с продажным давлением после мягких комментариев Уильямса из ФРС

• Американский доллар сталкивается с легким продавливанием в четверг после мягких комментариев о процентных ставках президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса в интервью CNBC в среду.
• На момент написания Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, составляет около 98.10.
• В среду Уильямс выразил необходимость привести процентные ставки близко к "нейтральному" уровню в какой-то момент, поскольку "экономика проходит через процесс корректировки". Тем не менее, он не поддержал явно снижение ставок на заседании в сентябре, но оставил дверь открытой, указав, что чиновники хотят увидеть следующие данные перед тем, как прийти к выводу. "Риски более сбалансированы. Нам придется увидеть, как будут развиваться данные", - сказал Уильямс.
• Тем временем, операторы видят 87% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch.

ИмPLICATIONS для рынка криптоактивов: Перспективы снижения ставок ФРС обычно приносят пользу рисковым активам, включая криптовалюты. Основные цифровые активы исторически демонстрировали положительные корреляции с ожиданиями более мягкой денежно-кредитной политики, что может создать интересные возможности для трейдеров на глобальных торговых платформах.

• Для получения дополнительных сигналов о перспективах процентных ставок инвесторы ожидают данных об Индексе цен на личное потребление (PCE) США за июль, запланированных на пятницу. Экономисты ожидают, что базовая инфляция PCE США, предпочтительный показатель инфляции ФРС, выросла с более быстрым темпом 2.9% по сравнению с 2.8% в июне, при этом месячные показатели стабильно увеличиваются на 0.3%.
• В более широком контексте перспективы для доллара США неопределенны на фоне продолжающейся борьбы между экономической повесткой президента Трампа и независимостью ФРС. В начале этой недели Трамп опубликовал письмо, в котором объявил об увольнении члена правления ФРС Лизы Кук по обвинениям, связанным с ипотеками. В ответ Кук объявила, что подаст иск, чтобы сохранить свою должность.
• Эксперты рынка рассматривают это событие как атаку на независимость ФРС, что вызовет сомнения в привлекательности американского доллара как безопасного убежища. "Инвесторы, естественно, начнут все больше ставить под сомнение независимость ФРС, что приведет к более выраженной кривой доходности и более слабому доллару", отметили аналитики ING, как сообщает Reuters.

Технический анализ: USD/INR удерживается выше 20-дневной EMA

Пара USD/INR стабилизируется около 87.80 в четверг. Краткосрочный тренд пары остается восходящим, так как она торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 87.44.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней поднимается выше 60,00. Новый бычий импульс может возникнуть, если RSI останется выше этого уровня.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления:

• Поддержка: Минимум 28 июля около 86.55 будет выступать в качестве ключевой поддержки для пары.
• Сопротивление: Максимум 5 августа около 88.25 будет критическим препятствием для пары.

Перспектива для трейдеров валюты и крипто: Этот технический анализ предлагает потенциальные точки входа и выхода не только для форекс-трейдеров, но и для инвесторов в криптоактивы, которые ищут диверсификацию с экспозицией на рынки валют, развивающихся через торговые платформы, предлагающие множество классов активов.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Каковы ключевые факторы, влияющие на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из самых чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране в значительной степени зависит от импортируемой нефти), значение доллара США — большая часть торговли осуществляется в USD — и уровень иностранных инвестиций являются всеми влияющими факторами. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается на валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, RBI старается удерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, регулируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью "кэри-трейда", при котором инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить свои средства в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестициям, увеличивая спрос на рупии. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Среда с большей склонностью к риску может привести к увеличению притока прямих и косвенных иностранных инвестиций (ПИИ и КИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у пар Индии, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает обесценение из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортов, что негативно для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, что может быть положительным для рупии из-за увеличения спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект наблюдается при более низкой инфляции.