3.5 Причины инвестировать в акции с высокой доходностью Realty Income

Ключевые моменты

• Realty Income предлагает привлекательную доходность дивидендов в 5,5%.
• Realty Income увеличивал свои дивиденды в течение трех подряд идущих десятилетий.
• Realty Income ориентирована на расширение своих возможностей для роста.

Realty Income (NYSE: O) зарегистрировала торговую марку под прозвищем "Компания ежемесячных дивидендов". Этот смелый шаг указывает на подход компании к обеспечению инвесторов надежным потоком доходов как в хорошие, так и в плохие экономические времена. В настоящее время она демонстрирует высокий доход, привлекательную историю дивидендов и готовится обеспечить возможность поддержания своей полосы роста дивидендов в ближайшие годы. Ниже мы объясняем, почему даже самые консервативные инвесторы должны рассмотреть Realty Income как основную часть своей инвестиционной стратегии.

1. Доходность Realty Income исключительно привлекательна

Будучи акцией, ориентированной на дивиденды, первым логичным аспектом для анализа является её доходность. В настоящее время она составляет около 5,5%, что является привлекательной цифрой в абсолютных терминах, но становится ещё более заметной при сравнении с другими доходностями на рынке.

Например, доходность по дивидендам индекса S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) в настоящее время составляет примерно 1,2%, что значительно ниже. Средняя доходность для инвестиционных трастов в недвижимость (REITs) составляет 3,9%. Доходность Realty Income явно превышает обе эти ссылки.

Кроме того, эта доходность также привлекательна в отношении к собственной недавней истории. Средняя доходность акций за последнее десятилетие составила примерно 4,5%, что означает, что текущая доходность высока даже по сравнению с собственным историческим диапазоном дивидендов. Для инвесторов, ищущих акции с высокой доходностью, Realty Income выделяется как в абсолютном, так и в относительном выражении для стратегии долгосрочных инвестиций.

2. Realty Income продемонстрировала себя как чрезвычайно надежный дивидендный плательщик

Высокая доходность не имеет истинной ценности, если она не поддерживается бизнесом, способным обеспечивать дивиденды в долгосрочной перспективе. Realty Income продемонстрировала свою способность выплачивать дивиденды последовательно как в благоприятные, так и в неблагоприятные времена. Чтобы это количественно оценить, этот REIT увеличивал свои годовые дивиденды на протяжении трех десятилетий подряд.

Но это не единственная впечатляющая серия, которую она поддерживает. В рамках этой годовой траектории накопилась последовательность из 111 квартальных увеличений дивидендов. Если мы считаем, что самый безопасный дивиденд - это тот, который только что был увеличен, дивиденд Realty Income предлагает квартальную проверку безопасности. Верно, что рост дивидендов относительно умеренный, с усредненным годовым показателем за последние 30 лет в 4,2%. Тем не менее, эта цифра превышает исторический темп роста инфляции, что означает, что покупательская способность дивиденда со временем возросла.

3. Realty Income активно ищет новые пути роста

Одной из причин, по которой рост дивидендов Realty Income является умеренным, является его размер. Он более чем в три раза больше, чем его ближайший конкурент в нише REITs с чистой аренды. С более чем 15 600 объектами в своем портфеле Realty Income необходимо провести множество операций, чтобы значительно изменить свои финансовые результаты. Благодаря своему размеру и кредитному рейтингу инвестиционного класса Realty Income имеет возможность осуществлять крупные инвестиционные движения. Тем не менее, более реалистично ожидать постоянного, но умеренного роста.

Сказав это, Realty Income не ограничивается поддержанием статус-кво в ожидании лучшего. Она активно ищет способы расширить свои инвестиционные возможности. Например, несколько лет назад она начала инвестировать в Европу, где подход к аренде с чистым доходом относительно новый. Но это не единственное, что она сделала. Она расширила свое присутствие на новые рынки недвижимости, такие как казино и центры данных. Она начала предлагать инвестиции в долг компаниям. И она создает сервис управления активами, предназначенный для институциональных инвесторов. По сути, Realty Income готовится к будущему, диверсифицируя свои источники дохода для поддержки продолжительного роста своих дивидендов.

3.5 Не недооценивайте частоту выплаты дивидендов Realty Income

Последний полупункт—возможно, лучше рассматривать его как дополнительный пункт—это тот, который некоторые инвесторы могут упустить, но он может быть очень важным, особенно для тех, кто на пенсии. Как подчеркивает прозвище компании, она выплачивает дивиденды с частотой раз в месяц. Большинство компаний выплачивают дивиденды ежеквартально, что может усложнить бюджетное планирование во время пенсионного возраста. Получение чека с дивидендами раз в месяц является наиболее близким к замене зарплаты, которое можно получить на фондовом рынке.

Убедительные причины рассмотреть Realty Income

Если вы ищете дивидендные акции на текущем рынке, вам следует включить Realty Income в свой список для рассмотрения. Она предлагает высокий доход, имеет проверенную историю надежного дивидендного платежа и усердно работает над тем, чтобы продолжать вознаграждать инвесторов в долгосрочной перспективе. В качестве дополнительного преимущества, она выплачивает дивиденды 12 раз в год, что упрощает вашу финансовую жизнь во время выхода на пенсию.

Анализируя финансовые данные сектора REIT, Realty Income сохраняет здоровые метрики, такие как конкурентное соотношение P/FFO (Цена/Фонды Операций) и надежное покрытие AFFO (Скорректированные Фонды Операций), ключевые показатели для оценки производительности и устойчивости REIT. Эти метрики поддерживают стабильность бизнес-модели и способность поддерживать свою дивидендную политику, предлагая особенно привлекательный вариант инвестиций в текущей волатильной рыночной среде.