Цена золота корректируется с рекордных максимумов на фоне ралли азиатских рынков

Я внимательно следил за активностью цены золота, и черт возьми, оно наконец-то делает передышку после этого безумного роста до $3,578-3,579! В четверг на азиатской сессии желтый металл значительно откатился от своих исторических максимумов, так как такие инвесторы, как я, начали фиксировать некоторые прибыли.

Глобальные облигационные рынки стабилизировались, снижая беспокойство инвесторов и поддерживая фондовые рынки. Это изменяющееся настроение вытаскивает деньги из золота, которое, если честно, стало безумно перекупленным на дневных графиках. А чтобы усугубить ситуацию для быков по золоту, скромный рост доллара добавляет дополнительное понижательное давление на товары.

Данные о вакансиях JOLTS в среду продемонстрировали охлаждение на рынке труда, что укрепило ставку на то, что ФРС снизит ставки в этом месяце. Рынок все более комфортно воспринимает идею как минимум двух дополнительных снижений на 25 базисных пунктов к концу года, что должно ограничить рост доллара и обеспечить некоторую поддержку для бездоходного золота. Большинство трейдеров, похоже, затаили дыхание перед выходом отчета NFP в пятницу, ожидая дополнительных подсказок о пути ставок ФРС.

Движущие силы рынка: стабильные рынки и сила доллара влияют на золото

Сигналы стабильности с рынка облигаций и акций снизили спрос на традиционные безопасные активы, такие как золото. После роста на протяжении примерно двух недель золото было технически перекуплено, поэтому, когда доллар немного подрос, цены естественным образом откатились от рекордных уровней.

Но давайте будем реалистами – ожидания того, что ФРС возобновит цикл снижения ставок в этом месяце, ограничивают любую значительную силу доллара. В среду отчет JOLTS показал, что количество вакансий упало до 7,18 миллиона в июле с пересмотренных вниз 7,35 миллиона, что поддерживает ставки на снижение ставок.

На торговом фронте Трамп запросил ускоренный пересмотр Верховного суда для отмены решения федерального апелляционного суда, которое признало несколько тарифов незаконными. Это добавляет еще один уровень неопределенности, который может спровоцировать покупку безопасных активов и ограничить падение золота.

Четверг приносит несколько показателей из США, включая занятость ADP, еженедельные заявки на пособие по безработице и PMI в сфере услуг ISM. Однако все действительно сосредоточены на отчете по занятости NFP за август в пятницу, который будет формировать ожидания относительно курса ФРС и предоставит новый импульс для спроса на доллар и цен на золото. Фундаментальная среда все еще поддерживает возможности для покупки на спадах, поэтому я бы осторожно относился к агрессивным коротким позициям по XAU/USD.

Золото может ускорить коррекцию ниже 23.6% Фибоначчи и $3,500

С технической точки зрения, сегодняшняя коррекция может найти поддержку вблизи уровня коррекции Фибоначчи 23.6% недавнего ралли от уровня около $3,300 или на критической поддержки 100-дневной скользящей средней. Однако, если давление на продажу продолжится и пробьет психологический уровень $3,500, мы можем увидеть расширение к $3,440 (предыдущему сопротивлению из нескольких месяцев диапазонной торговли). Пробой ниже этого уровня может склонить краткосрочный тренд в медвежью сторону.

С точки зрения повышения, первоначальное сопротивление находится около $3 560, за которым следует рекордный уровень среды в $3 578-3 579. Прорыв выше этого расширит импульс в неизведанные воды, возможно, нацелившись на психологический уровень $3 600.