Криптоактивы рынок: перспектива и анализ трендов

Недавно у меня была возможность глубже поразмышлять о движении рынка, и я хотел бы поделиться некоторыми личными мнениями.

Ожидается, что общая динамика рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировки позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после завершения летних каникул в августе, когда участники рынка вернутся. Недавняя активность на рынке показывает, что большинство мелких токенов выросли в цене в основном благодаря сжатию коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, реагируют инстинктивно, преследуя импульс, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли убытки в результате ранее произошедших рыночных колебаний. Как и ожидалось, подавляющее большинство резко выросших токенов затем испытали столь же резкое падение.

Эфириум неожиданно отскочил, в то время как ранее наиболее пострадавшие сектора AI и мелких токенов возглавили этот отскок. С другой стороны, токены с реальным применением, сильными основами или механизмами выкупа показали устойчивость, они более стабильно себя проявляли в период падения и восстанавливались быстрее. Syrup, Hype и AAVE являются хорошими примерами. SPX хоть и относится к мелким токенам, но его структура совершенно иная. Из этих явлений мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реален и устойчив

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.

В настоящее время капитализация BTC имеет совершенно иной характер, чем в прошлом. Если не учитывать влияние макроэкономических событий, вероятность масштабной ликвидации BTC довольно низка.

2. Углубление внутренней дифференциации среди малых токенов

В долгосрочной перспективе средства будут возвращаться на рынок малых токенов, но не полностью. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения смогут привлечь эти средства. Вот почему я считаю, что Эфириум обгонит Солану. Ясность в регулировании, постоянно растущее использование DeFi, дефляционная структура и потребность в стекинге вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH в долгосрочной перспективе не оправдал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на ценовые тенденции. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает возможности роста. Вот почему я считаю, что токены с завышенной оценкой на централизованных биржах имеют плохие перспективы в будущем. Токены экосистемы Cosmos, в частности, сталкиваются с постоянным давлением на продажу, что связано с их структурой вознаграждений для валидаторов.

4. MeMe токен обладает структурными преимуществами

MeMe токен имеет структурные преимущества, нет проблем с разблокировкой венчурного капитала, справедливая эмиссия, полностью основанная на внимании. Это чисто механика спекуляций, которая сработала в первом цикле.

Но я думаю, что этот этап заканчивается.

Событие создания токенов Pump.fun и запуск Trump токена ознаменовали пик интереса к MeMe токену. После этого интерес к MeMe токену начал угасать. Даже во время апрельского роста SOL показывал худшие результаты, чем ETH. Если все уже владеют SOL, кто станет маргинальным покупателем, когда интерес к MeMe токену угаснет?

Некоторые токены MeMe все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря харизматичным личностям на платформах, таких как TikTok или Instagram, вне крипто-твиттера. Они все еще могут привести к асимметричному эффекту богатства. Но эпоха "милых животных токенов" как альфа закончилась. Только те токены, у которых есть сильная история и высокое рыночное признание, имеют истинную спекулятивную ценность.

Ирония в том, что усталость и сомнение в токенах, поддерживаемых венчурным капиталом, открыли двери для справедливого запуска проектов Web2/3, которые станут следующей волной возможностей для создания богатства.

Keeta является отличным примером. Но чтобы использовать эти возможности, нужно быть активным в цепочке. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только все узнают о чем-то, это уже не приносит прибыли.

Вот почему я больше сосредоточен на рынке на блокчейне. Успех Keeta вдохновил на поиск "следующего Keeta", и капитал начал преследовать подобные рассказы о справедливом запуске малых токенов. Как один трейдер заработал огромные богатства, торгуя MeMe токеном, внимание направляет капитал в нужное русло.

5. Будущие рыночные тенденции

Если MeMe токен больше не является возможностью, то какой следующий горячий тренд?

Мое мнение: сочетание ИИ и криптоактивов.

Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большая часть моих операций в этот период сосредоточена на MeMe токене и AI.

Как и в летний сезон DeFi, большинство ранних AI-проектов терпят неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов появляются в блокчейне.

С учетом исчерпания прибыли MeMe токена, внимание естественно переключится на новый нарратив. ИИ благодаря своей очевидной полезности идеально подходит для того, чтобы стать следующим центром внимания.

Многие проекты AI x Crypto запускаются на公平но, что перек呼呼вает нарратив Keeta.

Вот почему я исследую и заранее планирую в этой области в спокойный период. Сейчас нет необходимости спешить с созданием полного объема позиций, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.