USD/INR растет на фоне предстоящих данных о ВВП Индии и инфляции PCE в США.

- Индийская рупия ослабевает до уровня около 87.90 по отношению к американскому доллару из-за множества факторов давления. - Тарифы США и выход иностранных инвесторов продолжают оказывать давление на индийскую рупию. - Инвесторы ожидают данные по ВВП за второй квартал Индии и инфляцию PCE в США.

Индийская рупия (INR) открывается с ослаблением по отношению к американскому доллару (USD) в этот пятницу. Пара USD/INR подскакивает до почти 87.90 из-за повышения тарифов, введенных Соединенными Штатами на импорт из Индии, и постоянного вывода иностранных средств с индийских фондовых рынков, факторы, которые продолжают оставаться основными давлениями на индийскую рупию.

В начале этой недели Вашингтон подтвердил дополнительные 25% пошлины на Индию за покупку российского нефти, что повысило общий тариф до 50%, мера, которая ослабила конкурентоспособность индийских товаров на глобальном рынке.

Ежемесячный бюллетень, опубликованный Резервным банком Индии (RBI) в четверг, также показал, что тарифы США представляют собой экономические риски на краткосрочной основе. Тем не менее, потребительский спрос оставался устойчивым, с сильным спросом из сельских районов.

Тем временем иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продолжили продажи на индийских фондовых рынках четвертый день подряд в четверг, сократив доли на сумму 3,856.51 крор рупий. На данный момент в августе FIIs скорректировали позиции на сумму 38,590.26 крор рупий.

В пятничной сессии инвесторы сосредоточатся на данных о валовом внутреннем продукте (ПВП) за второй квартал, которые будут опубликованы в 10:30 по Гринвичу. Ожидается, что индийская экономика выросла умеренным темпом 6.6% в годовом исчислении, по сравнению с ростом 7.4% в предыдущем квартале.

Анализ рынка: Индийская рупия ослабевает по отношению к доллару США

• Незначительное bullish движение доллара США перед данными Индекса Цен Личных Расходов (PCE) в США за июль, которые будут опубликованы в 12:30 GMT, также укрепило пару USD/INR.
• На момент написания этого отчета Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0.1% выше, около 98.00.
• Инвесторы будут особенно внимательно следить за данными об инфляции PCE в США, так как они повлияют на рыночные ожидания относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (Fed). Экономисты ожидают, что базовая инфляция PCE в США, предпочтительный индикатор инфляции для ФРС, увеличится более быстрым темпом до 2.9% в год по сравнению с 2.8% в июне, при этом месячная цифра будет стабильно расти на 0.3%.
• Сигналы охлаждения в ценовых давлениях позволят трейдерам увеличить ставки, поддерживающие снижение процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы на заседании по монетарной политике в сентябре. Напротив, инфляция, растущая быстрее, чем прогнозировалось, ослабит такие ожидания.
• Согласно инструменту CME FedWatch, существует вероятность 85%, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4.00%-4.25% на заседании по денежно-кредитной политике в сентябре.
• В четверг губернатор ФРС Кристофер Уоллер явно заявил, что поддержит снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании по монетарной политике, добавив, что последуют дальнейшие сокращения в течение следующих трех-ши шести месяцев. "Пришло время переместить политику в более нейтральную позицию", - сказал Уоллер. Аргументация за мягкие комментарии Уоллера заключается в ослаблении условий на рынке труда, которые, по его словам, могут ухудшиться еще больше и быстро.
• Тем временем, привлекательность доллара США как безопасного убежища под угрозой, так как губернатор ФРС Лиза Кук подала в четверг иск по поводу своего увольнения президентом США Дональдом Трампом по обвинениям в ипотеке. Согласно отчету Reuters, слушание по ходатайству запланировано на 14:00 по Гринвичу в пятницу. Вердикт суда против Трампа может повлиять на кредитоспособность Белого дома. Рыночные эксперты уже рассматривают это событие как попытку Трампа политизировать ФРС.

Технический анализ: USD/INR поднимается близко к 87.90

Пара USD/INR подскочила до почти 87.90 в пятницу. Краткосрочная тенденция пары остается бычьей, так как она держится выше 20-дневной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA), которая торгуется около 87.50.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней поднимается выше 60.00. Новый бычий импульс может возникнуть, если RSI останется выше этого уровня.

Смотря вниз, минимум 28 июля около 86.55 будет ключевой поддержкой для главной пары. Вверх, максимум 5 августа около 88.25 станет критическим препятствием для пары.

Анализ множества временных рамок показывает, что, хотя пара демонстрирует силу на дневном графике, недельный график показывает значительное сопротивление около уровня 88.25-88.50, где трейдеры могут рассмотреть возможность получения прибыли, если цена достигнет этой зоны.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Каковы ключевые факторы, влияющие на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на сырую нефть (страна в значительной степени зависит от импортируемой нефти), значение доллара США – большая часть торговли осуществляется в USD – и уровень иностранных инвестиций являются всеми влияющими факторами. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса, чтобы облегчить торговлю. Кроме того, RBI пытается удерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью "carry trade", в которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить свои деньги в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темп экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокий темп роста может привести к большему притоку иностранных инвестиций, увеличивая спрос на рупии. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Более низкая склонность к риску может привести к увеличению притока Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и КИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у пар Индии, обычно негативно сказывается на валюте, поскольку отражает девальвацию через избыток предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к тому, что продается больше рупий для покупки иностранных импортов, что негативно для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно заставляет Резервный банк Индии (RBI) повышать процентные ставки, и это может быть положительным для рупии из-за увеличения спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект наблюдается при более низкой инфляции.