Kelly Kriteri nedir ve kripto para ticaretinde nasıl uygulanır?

Kelly Kriteri. Sermaye büyümesini maksimize etmek için pozisyon boyutunu optimize eden bir matematiksel strateji. 1956 yılında, John L. Kelly Jr. Bell Laboratuvarları'nda çalışırken doğdu. Her şeyi değiştirdi. Hem kumar dünyasını hem de yatırım dünyasını devrim niteliğinde etkiledi.

Kelly Kriterinin Temelleri

Riskleri minimize etmek ve kazançları maksimize etmek için ne kadar yatırım yapmanız gerektiğini hesaplayan bir tekniktir. Basit ama güçlü. Formül, olasılıkları ve kazanabileceğiniz ile kaybedebileceğiniz arasındaki ilişkiyi dikkate alır.

Böyle ifade edilir: f* = (bp - q) / b

• f* ne kadar yatırım yapmalısın
• p kazanma olasılığıdır
• ( kaybetmek ne demek - p)
• b net olasılıklar

Yöntemin kalbi oldukça sezgisel görünüyor. Avantajın olduğunda daha fazla yatırım yap. Avantajın olmadığında daha az. Denge arayın.

Tarih ve evrim

Kelly, iletişim için yarattı, para için değil. İlginç. Edward Thorp, 60'larda blackjack üzerine yazdığı kitabıyla bunu bahis dünyasına taşıdı.

80'lere gelindiğinde, finans dünyasına sıçramıştı. Yatırımcılar orada önemli bir şey fark etti. O zamandan beri popülaritesi arttı. Görünüşe göre bir şey işe yaradığında, insanlar onu benimsemekte.

Kripto para ticaretinde uygulama

Kripto para kullanmak için Kelly'ye ihtiyacınız var:

1. Olasılıkları belirlemek: Yükselecek mi yoksa düşecek mi? Kesin değildir. Asla değildir.

2. Risk Planı: Ne kadar kaybetmeyi göze alabileceğine karar ver. Hayati.

3. Parametreleri Hesapla: p ve q'yu bul. Tarihsel verileri incele. Piyasayı analiz et.

4. Formülü Uygula: Açık sayılar. Açık kararlar.

5. Volatilite Analizi: Kripto paralar vahşi. Bunu aklında bulundur.

6. Sürekli yeniden değerlendirme: Pazar değişiyor. Sen de değişmelisin.

Pratik örnek

Hayal edelim ki bir kriptonun yükselme olasılığının %60 olduğunu ve potansiyel getirilerin 2:1 olduğunu düşünüyorsun.

f* = (2 × 0.6 - 0.4) / 2 f* = 0.4

Bu, sermayenizin %40'ını yatırmayı öneriyor. Gerçekten oldukça agresif. Muhtemelen çoğu kişi için fazla.

Kelly ile Black-Scholes

Kelly, pozisyon boyutlarına odaklanır. Black-Scholes, opsiyon fiyatlarına odaklanır. Farklı işler için farklı araçlar gibidir.

Biri riskleri ve pozisyonları yönetir. Diğeri türevleri değerlendirir. Tamamlayıcı, rakip değil.

Kripto Para Avantajları

1. Açık sistem: Ne kadar yatırım yapmanız gerektiğini tam olarak söyler.

2. Disiplin: Dürtüleri frenler. Bazen buna ihtiyacımız var.

3. Denge: Ne çok temkinli, ne de çok riskli.

4. Esneklik: Farklı ticaret stilleriyle çalışır.

5. En iyi sonuçlar: Doğru uygulandığında, getirileri artırıyor gibi görünüyor.

Kripto ile İlgili Sınırlamalar

1. Bulanık Olasılıklar: Bu kadar öngörülemez bir piyasada olasılıkları nasıl hesaplarsınız? Kesin olarak bilmek imkansız.

2. Göz ardı edilen faktörler: Elon Musk'ın tweetlerini veya düzenleyici değişiklikleri dikkate almaz. Ve bunun önemli olduğunu biliyoruz.

3. Büyük Riskler: Büyük pozisyonlar önerebilir. Tehlikeli.

4. Çok matematiksel: Hepimiz robot değiliz. İnsanların duyguları var.

Kelly fraksiyonu

Birçok kişi Kelly'nin önerdiği şeylerin sadece bir kısmını kullanıyor. Yarım Kelly. Çeyrek Kelly. Matematiksel olarak daha az optimal ama psikolojik olarak daha rahatlatıcı.

Büyük düşüş riskini azaltın. Görünüşe göre neredeyse kimse tam Kelly kullanmıyor. Çok yoğun.

Kelly kriteri, erdemleri ve kusurlarıyla birlikte, kripto para trader'ı için büyüleyici bir araç olmaya devam ediyor. Mükemmel değil, hatasız değil, ama değerli. Piyasalardaki birçok şey gibi.