AI kavram hisse senetlerinin sıcaklığı yükselirken, Wall Street'teki yatırım kuruluşları sessizce güç, savunma ve atık işleme gibi sıradan görünen alanlara yönelmeye başladı. Bu fon akışındaki değişimin arkasında, AI kısa vadeli spekülasyondan daha fazla dikkate değer yeni pazar trendleri gizli.

Son yıllarda, küresel sermaye piyasaları AI teknolojisine olan ilgilerini zirveye taşıdı. Ancak, bazı teknoloji devlerinin hisse senedi fiyatlarının fırlaması ve piyasa değerlerinin yeni zirvelere ulaşmasıyla birlikte, yatırım kurumları AI sektörünün aşırı değerlendirilebileceğini ve gelecekteki büyüme potansiyelinin sınırlı olabileceğini fark etmeye başladı.

Bu durumda, politika yönelimi yatırımcılar için yeni bir pusula haline geldi. Birçok ülke ve bölge, altyapı inşaatına büyük yatırımlar yapıyor, savunma harcamalarını artırıyor ve yaşlanan nüfus, jeopolitik değişimler ve enerji dönüşümü gibi uzun vadeli zorluklarla başa çıkıyor. Bu görünüşte geleneksel alanlar, AI kadar dikkat çekici olmasa da, hükümetin mali harcamalarının sürekli desteği sayesinde, kurumsal yatırımcıların riskten kaçınma konusunda yeni bir tercih haline geldi.

Bu niş sektörlerin yükselişi tesadüf değildir, aksine sağlam bir mantık temeline sahiptir:

Savunma alanında, jeopolitik durumun gerginliği askeri harcamaların isteğe bağlı bir kalem olmaktan zorunlu bir ihtiyaç haline gelmesine neden oldu. Bu yıl Avrupa savunma ile ilgili endeksin yükselişi, AI ile ilgili sektörlerin çok üzerinde, yatırımcıların bu alana olan ilgisini göstermektedir.

Enerji altyapısı açısından, küresel elektrik şebekeleri genel olarak yaşlanma sorunu ile karşı karşıya. Sadece Amerika Birleşik Devletleri'nin önümüzdeki on yıl içinde elektrik şebekesinin yenilenmesine yönelik yatırımları 2 trilyon dolara kadar çıkabilir; bu büyük ve net talep, ilgili sektörlere güçlü bir destek sağlamaktadır.

Bu yatırım odak değişimi, piyasanın yüksek büyüme ama daha fazla belirsizlik içeren alanlardan, daha istikrarlı ve öngörülebilir yatırım fırsatları arayışına geçtiğini yansıtıyor. Bu sektörler AI kadar heyecan verici olmasa da, temsil ettikleri uzun vadeli değer ve istikrar, giderek daha fazla sermaye piyasasının dikkatini çekiyor.