36% Düşüş Gösteren 3 Etkileyici S&P 500 Temettü Hisse Senedi: Uzun Vadeli Yatırım Fırsatları

Anahtar Bilgiler

• Telekom devi, sınırlı büyüme potansiyelini telafi eden önemli bir temettü getirisi sunuyor.
• Küresel bir danışmanlık devi gölgede kalıyor ama yatırımcıların dikkatini hak ediyor.
• Savunma müteahhitinin hisseleri zorluklarla karşı karşıya, ancak genel görünüm umut verici olmaya devam ediyor.

Hisse senedi piyasasının sürekli değişen manzarasında, fırsatlar genellikle kaliteli hisse senetleri geçici gerilemeler yaşadığında akıllı yatırımcılar için ortaya çıkar. Bu, özellikle temettü ödeyen hisse senetleri için doğrudur; daha düşük giriş fiyatları, daha yüksek etkili getirilere yol açabilir. Zirvelerinden %36'ya kadar düşüş yaşayan üç dikkat çekici S&P 500 temettü hisse senedini inceleyelim ve bunların uzun vadeli yatırım için ikna edici nedenlerini değerlendirelim.

Güçlü Temettüye Sahip Telekom Lideri

Sermaye değer artışı güçlü bir yönü olmasa da, bu telekomünikasyon devi yatırımcıları cömert bir şekilde temettü politikasıyla telafi ediyor. Şirketin hisseleri, 2019'un sonlarındaki zirvesinden neredeyse %30 düşerek, ileriye dönük temettü getirisini cazip bir %6,2'ye çıkardı. Bu temettü, 18 yıl boyunca sürekli bir büyüme gösterdi ve onu temettü aristokratı statüsüne çok yaklaştırdı.

Şirketin temettüsünü sürdürebilme yeteneği finansallarında açıktır. Son dört çeyrekteki toplam temettü ödemesi olan 2,71 $, mevcut mali yıl için tahmin edilen hisse başına kazanç olan 4,69 $ ile iyi bir şekilde karşılanmaktadır.

Kabul etmek gerekir ki, şirketin $124 milyar olan önemli borç yükü, yıllık faiz giderlerinin yaklaşık 6.6 milyar $ olmasına neden olarak bazı endişeleri artırmaktadır. Ancak, yıllık gelirleri $136 milyara yaklaşırken ve net geliri $20 milyar civarında olduğundan, şirket yükümlülüklerini yönetme konusunda iyi bir konumda görünmektedir.

Günümüz yaşamında mobil hizmetlerin vazgeçilmez doğası göz önüne alındığında, Pew Research'e göre ABD'li yetişkinlerin %98'inin bir cep telefonuna sahip olmasıyla, bu telekom devinin ana işi piyasa doygunluğuna rağmen dirençli kalmaya devam ediyor.

Küresel Danışmanlık Gücü

Bu $158 milyar piyasa değerine sahip şirket belki de herkesin bildiği bir isim değil, ama iş dünyasındaki etkisi derindir. Son mali yılda $65 milyar yıllık geliri ve 7,7 milyar $ net geliri ile sürekli ve saygın bir büyüme göstermiştir.

Firma, çeşitli alanlarda iş performansını artırmaya yönelik kapsamlı bir hizmet paketi sunmaktadır. Müşteri listesinde Spotify, Gatorade, Microsoft ve Uber Technologies gibi sektör liderleri bulunmakta olup, geniş kapsamlı uzmanlığını sergilemektedir.

Bu şirketi diğerlerinden ayıran, dengeli gelir modelidir. Gelirinin yaklaşık yarısı danışmanlık ücretlerinden gelirken, diğer yarısı uzun vadeli yönetilen hizmetlerden elde edilmektedir. Bu tekrarlayan gelir akışı, istikrar sağlar ve şirketin temettü ödemelerini destekler.

Sağlam temellerine rağmen, hisse senedi Şubat zirvesinden %36'lık bir düşüş yaşadı. Küresel ekonomik baskılar ve potansiyel kurumsal harcama kesintileri hakkında piyasa endişeleri bu düşüşe katkıda bulundu. Ancak, bu korkular abartılmış olabilir; zira şirket, geçen çeyrekte bir önceki yıla göre %8'lik bir gelir artışı bildirdi ve tam mali yıl için benzer bir büyüme öngörüyor.

Mevcut %2,3'lük temettü getirisinin mütevazı görünmesine rağmen, şirketin son beş yılda %85'lik etkileyici bir artışla hızlı temettü büyümesi geçmişi vardır.

Geçici Zorluklarla Karşılaşan Savunma Müteahhidi

Geçtiğimiz yıl, bu savunma müteahhidi için zorlu geçti ve hisseleri geçen Ekim ayındaki zirveden %26 düştü. Düşüş, büyük ölçüde ABD Savunma Bakanlığı ve bazı uluslararası müttefiklerden gelen amiral gemisi savaş uçağı programı için azalan siparişlere atfediliyor.

Ancak, bu gelişmeleri bağlam içinde değerlendirmek çok önemlidir. Savaş uçağı programı, önemli olmasına rağmen, şirketin toplam gelirinin üçte birinden daha azını oluşturuyor. Ayrıca, bu gelirin büyük bir kısmı, yeni satışlardan bağımsız olarak devam edecek olan devam eden bakım sözleşmelerinden elde edilmektedir.

Önemli olarak, şirketin diğer savunma ürünlerine olan talep güçlü kalmaya devam ediyor. Son sözleşmeler arasında, ABD Ordusu'ndan hassas saldırı füzeleri için potansiyel $5 milyar tahsisat ve yüksek irtifa savunma interceptörleri için mevcut bir sözleşmenin $2 milyar genişlemesi bulunuyor.

Zorluklara rağmen, şirket 2025 yılı için yaklaşık $74 milyar gelir öngörüyor, bu da geçen yılki $71 milyar gelirden artış anlamına geliyor. Analistler, takip eden yılda benzer bir büyüme bekliyor ve bu durum güçlü kar genişlemesini yeniden ateşleyebilir.

Gelir odaklı yatırımcılar için, şirketin temettü geçmişi dikkate değerdir. Temettüsünü 22 yıl boyunca üst üste artırmış olup, son hisse senedi fiyat düşüşü, ileriye dönük temettü verimini cazip bir %2,9'a itmiştir.

Yatırım Değerlendirmeleri

Bu hisse senetleri ilginç fırsatlar sunsa da, yatırımcıların kapsamlı bir araştırma yapmaları ve yatırım kararları almadan önce bireysel finansal hedeflerini dikkate almaları önemlidir. Bu şirketlerin piyasa algısı, yeni bilgiler ortaya çıktıkça hızla değişebilir.

Unutmayın, geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez ve tüm yatırımlar risk taşır. Bu hisse senetlerinin yatırım stratejiniz ve risk toleransınızla uyumlu olup olmadığını belirlemek için bir finans profesyoneli ile danışmanız önerilir.