Amazon vs. Alphabet: Hangi Teknoloji Devi 2025'te Daha İyi Bir Yatırım?

Ana Noktalar:

• Amazon'un e-ticareti büyümeye devam ederken, AWS hala onun nakit inekleri arasında.
• Alphabet, AI tehditlerine rağmen devasa arama hakimiyetini koruyor ve bu düzenleyici baş ağrılarını atlattı.

"Muhteşem Yedili" teknoloji devleri 2025'te hala Wall Street'i yönetiyor. Amazon ve Alphabet mi? İkisi de $2 trilyon piyasa değeri çizgisinin üzerinde, güzel bir konumdalar. Etkileyici. Onlar büyüme makineleri, ancak hangisi şu anda yatırım paralarınızı hak ediyor?

Amazon Bugün

Amazon hala e-ticaret kralı, perakende genelinde Walmart'tan sonra ikinci. En son rakamlar? Kuzey Amerika e-ticareti 113.7 milyar $ ( %8 arttı ), uluslararası satışlar ise 39.2 milyar $ ( %6 arttı ). Perakende karları? Hala oldukça düşük.

Asıl hikaye alışveriş değil. Bulutlar. AWS, küresel bulut pazarının yaklaşık %31'ini elinde tutuyor, Microsoft Azure'ı (22%) ve Google Cloud'u (15%) geride bırakıyor. Fena değil.

Bulut iş dünyası şu anda devasa - $124 milyar çeyrek devasa. AWS geçen çeyrekte 36.5 milyar dolar kazandı ve yıllık %18'lik bir artış gösterdi. Çılgın kısım? AWS, 12.3 milyar dolar işletme geliri elde etti. Perakende tarafı, çok daha büyük olmasına rağmen, buna yaklaşamıyor. Para konuşur.

Alphabet'in Dünyası

Google arama hiçbir yere gitmiyor. Küresel aramaların yaklaşık %90'ı hala orada gerçekleşiyor, tüm bu AI sohbet robotları onun tahtını sarmaya çalışsa bile. Aramaya AI'yi oldukça iyi entegre ettiler - bu AI Genel Görünümleri artık aylık 3 milyardan fazla kullanıcıya ulaşıyor. Görünüşe göre uyum sağladılar.

Son çeyrek? Arama geliri 58,7 milyar dolara ulaştı, %9 artış. Google Hizmetleri toplamda 89,4 milyar dolar kazandı. Reklam makinesi çalışmaya devam ediyor.

O anti-tröst bulut finalmente kalktı. O büyük davayı hatırlıyor musun? Hakim, şirketi bölmek yerine bazı arama verilerini paylaşmalarını sağladı. Hisse senetleri bu haberi çok sevdi. 2025'te büyük bir çıkış yaşadı.

Para ve Değer

Amazon biraz zorlanıyor. Tarife endişeleri. Perakende marjları. Bu yıl yalnızca %7 arttı. Eh.

Alfabet? Farklı bir hikaye. 2025'te %25'ten fazla artış. Muhteşem Yedili'nin en iyi performans gösterenlerinden biri.

Değerleme farkı göz açıcı. Alphabet, S&P 500 ile hemen hemen eşleşen 22 kat ileriye dönük kazançlarla işlem görüyor. Amazon ise 35 kat kazançla çok daha pahalı. Prim neden bu kadar büyük olduğu tam olarak net değil.

Daha İyi Alım

İkisi de canavar. Uzun vadeli kazananlar. Ama şu anda? Alphabet daha akıllıca bir seçim gibi görünüyor.

Piyasa ortalaması fiyatlarla bir teknoloji gücü alıyorsunuz. Bu nadirdir. Düzenleyici kurşundan kaçmayı başardılar. Arama dominansı sağlam kalmaya devam ediyor. Bulut işi güzel bir şekilde büyüyor.

Dünyanın en baskın şirketlerinden birini prim ödemeden ne kadar sık satın alabilirsiniz? Aslında biraz şaşırtıcı. Şu anda ne alacağını düşünen yatırımcılar için Alphabet, etkileyici bir durum sunuyor.