S&P 500 Temettü Hisseleri ile Büyük Yükseliş: Analistler %20+ Kazanç Bekliyor

Ana Noktalar

• Eli Lilly hisseleri, analistlerin iyimser fiyat hedeflerini korumasına rağmen, son aksaklıklara rağmen %29 yükseliş gösterebilir.
• ConocoPhillips'in agresif hissedar geri dönüşlerine devam ederken %22 artması bekleniyor.
• Her iki şirket de yatırımcılara temettü ve hisse geri alımları yoluyla sermayeyi geri döndürmeye öncelik veriyor.

Ciddi büyüme potansiyeline sahip temettü hisseleri mi arıyorsunuz? Tüm gelir yatırımları eşit şekilde yaratılmamıştır. Şu anda, Wall Street'in en iyileri, olağanüstü getiriler sağlayabileceğine inandıkları iki S&P 500 temettü ödeyenine dikkat ediyor ve onların yanlış olduğuna tamamen ikna olmuş değilim.

Eli Lilly ve ConocoPhillips'i dikkatle takip ediyorum ve mevcut getirileri sizi çok etkilemese de, potansiyel sermaye kazancı bunu unutturabilir. Bu hisselerin portföyünüz için neden gizli değerler olabileceğine bakalım.

Eli Lilly: Setbacklara Rağmen Kilo Kaybı Gücü

Eli Lilly hisseleri zirveden sert bir düşüş yaşadı, ancak Wall Street'in konsensüs fiyat hedefi 950,17 $ olarak belirlenmiş olup, bu da son fiyatlar olan 735 $ civarından %29'luk bir potansiyel artış öneriyor.

Hisse senetleri, ağızdan alınan kilo yönetim ilaç adayı orforglipronun hayal kırıklığı yaratan sonuçlarının ardından çöktü. En yüksek doz, 72 hafta sonra yalnızca %12,4'lük bir kilo kaybı sağladı - bu, enjekte edilebilir Zepbound'un etkileyici %20,9'luk kilo kaybıyla kıyaslandığında oldukça sönük.

Ama çoğu yatırımcının kaçırdığı şey şu: tirzepatide ( hem Zepbound'un hem de diyabet ilacı Mounjaro'nun aktif bileşeni ) satışları yıllık %121 artışla fırladı ve sadece 2025'in ilk yarısında 14,7 milyar dolara ulaştı. Bu gerçekten devasa.

GLP-1 kilo verme pazarı hala emekleme aşamasında. Bazı analistler bu kategorinin 2033 yılına kadar akıl almaz bir $150 milyar dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Amerika'nın obezite salgını göz önüne alındığında, bunun bile ihtiyatlı bir tahmin olduğunu savunabilirim.

Lilly sadece tek bir numara değil. Göğüs kanseri ilacı Verzenio, 2025'in ilk yarısında %11 artışla 2.7 milyar dolara yükseldi.

Mevcut %0,8 temettü getirisi korkunç görünüyor, biliyorum. Ancak Lilly'nin beş yıl içinde ödemesini iki katına çıkarmasıyla, temettü büyüme yatırımcılarının dikkat etmesi gerekiyor. Bu, getiriyi kovalayanların daha büyük resmi kaçırdığı türden bir hisse senedi.

ConocoPhillips: Nakit Akışı Makinesi

ConocoPhillips hisseleri tüm zamanların en yüksek seviyesinden yaklaşık %30 düştü, ancak analistler bunların yaklaşık 121 $ civarına geri dönmesini bekliyor—bu da mevcut 95 $ seviyelerinden sağlam bir %28 yukarı potansiyeli öneriyor.

Hisse başına $0.78 olan üç aylık temettü bir yıldan fazla bir süredir değişmedi ve şu anda yaklaşık %3.3 getiri sağlıyor. Ancak bu, yöneticilerin hissedar dostu olmadığı anlamına gelmemeli.

Sadece Q2'de, hisse geri alımlarına 1.2 milyar $ harcadılar—$200 milyon daha fazla, temettü ödemelerinden! Geçen Kasım'da Marathon Oil'i satın aldıklarından bu yana, dolaşımdaki hisseleri %3.5 azalttılar.

Ve bunu, petrol fiyatlarının $80 doların altında bir yıldan fazla bir süre boyunca seyretmesine rağmen başardılar. Petrol fiyatları yeniden yükselirse, hissedarlara ne kadar geri dönüş sağlayabileceklerini bir düşünün.

Yönetim, yıllık serbest nakit akışının önümüzdeki dört yılda $7 milyardan fazla artmasını bekliyor. Marathon entegrasyonu, yaklaşan varlık satışları ve son yasadan elde edilen vergi avantajları sayesinde şirket, hissedarlarına nakit yağdırmaya hazır.

Elbette, bir ekonomik durgunluk bu planları altüst edebilir. Ancak, %3.3'lük getiri sağlam bir zemin sağladığı için, risk-getiri bana cazip görünüyor.

Benim Görüşüm

Wall Street analistleri genellikle değerlendirmelerinde temkinli davranır, bu nedenle %20'den fazla getiri öngördüklerinde dikkatimi çeker. Hem Eli Lilly hem de ConocoPhillips, mevcut gelir ve büyüme potansiyelinin çekici kombinasyonlarını sunuyor.

İkisi arasında, özellikle Eli Lilly'nin patlayan kilo kaybı pazarındaki konumuna çekiliyorum. Hisse senedi ucuz değil, ancak devrim niteliğindeki ürünler genellikle indirimli fiyatlarla gelmez. Bu arada, ConocoPhillips, enerji piyasaları işbirliği yaparsa önemli bir artış potansiyeliyle daha yüksek bir başlangıç getirisi sunuyor.

Her durumda, bunlar senin dedenin uyuklayan temettü hisseleri değil - bunlar gelir olarak bir bonus ile büyüme fırsatları.