Citi, Huitongda Ağı için "Al" Notunu Koruyor, HK$23 Hedef Fiyatını Belirliyor 🚀

Citi, Huitongda Network (9878.HK) için "Al" tavsiyesini bir kez daha teyit etti. Ara sonuçlar oldukça iyi görünüyor. Brüt kar marjları arttı. AI işleri hızlanıyor. 🔥

İşletme ayarlamaları işe yarıyor gibi görünüyor. GPM, yıllık %1,1 artışla %4,6'ya yükseldi. Kötü değil. Net kar %4,1 artışla 239 milyon Rmb'ye ulaştı. Mayıs 2025'te AI+SaaS ürünlerini ticari olarak satışa sundular. Şu anda AI'dan 60 milyon Rmb'den fazla gelir elde ettiler. Bu, hizmet gelirlerinin yaklaşık %20'si. Dijital hizmetler artık onların odak noktası haline geliyor.

Nisan ayında, bu Qiancheng AI Süper Mağaza Yöneticisi Uygulamasını 🤖 piyasaya sürdüler. Mağazalardaki her şey için AI ajanları var - ürün seçimi, pazarlama, planlama. Citi çalışanları bunun işgücü maliyetlerini azaltacağını düşünüyor. İşleri daha verimli hale getiriyor. AliCloud ile de çalışıyorlar. Bu, AI hizmetlerini daha küçük pazarlara daha derinlemesine yaymaya yardımcı olabilir. Edge.

Ticaret tarafı da iyi görünüyor. Üye perakende mağazası gelirleri %47,4'e ulaştı. Citi, yeni ürünlere geçmeleri konusunda heyecanlı görünüyor. Akıllı cihazlar. Yapay zeka aletleri. Robotlar. Yaşlı sağlığı için ürünler. Daha iyi marjlarla kendi markalarını geliştiriyorlar. Büyük üreticilerle ortaklık kuruyorlar. Orada büyüme potansiyeli var. 💼

Citi rakamlarını düzenledi. 2025-2027 için gelir tahminleri: 63.1/67.5/71.9 milyar Rmb. Net kar beklentileri yükseldi: 386/462/538 milyon Rmb. İyimserler. Tam olarak neden olduğu net değil, ama muhtemelen bu kendi markaları ve AI hizmetlerinin kâr marjlarını artırması nedeniyle. Kar kalitesinin iyileşmesi bekleniyor. GPM/NPM'nin 2025'e kadar yükselmeye devam etmesi bekleniyor. 🌕

Döviz kuru 5 milyon JPY'nin yaklaşık Rmb2,964,593'e eşit olduğunu gösteriyor. Uluslararası yatırımcılar izliyor. Huitongda, Çin'in daha küçük pazarlarında bu AI perakende dalgasını yakalıyor. Üzerinde durulması gereken bir şey. 💹