Constellation Brands: Uyarı İşaretleri ve Bir Umut Işığı

Constellation Brands (NYSE: STZ)'i incelediğimde, bazı tehlike sinyalleri yüzeye çıkıyor. Tünelin ucunda biraz ışık da var.

Amerikanın dev içecek şirketi zor durumda. Hisseleri bir yılda neredeyse %30 düştü. S&P 500? %17 arttı. Çok çelişkili.

Genç Nesil Alkolden Daha Uzaklaşıyor 🍺

Corona, Modelo, Pacifico - hepsi Meksika'dan ithal. Ama neredeyse tüm parası ABD'den geliyor.

Sorun ne? Amerikalı gençler giderek daha az alkol içiyor. Gallup, iki on yıl içinde %72'den %59'a bir düşüş kaydediyor. NielsenIQ anketi de bunu doğruluyor gibi görünüyor - 21 yaş üstü Gen Z'nin %45'i hiç alkol içmiyor.

Alkol şirketlerinin tütün şirketlerinin izinden gidebileceği görünüyor. Hoş değil.

Hispanik Alım Gücü Düşüyor 💸

Yarım biralarının satışları Hispanik tüketicilerden. CEO Bill Newlands, bu tüketicilerin harcamalarını azalttığını kabul etti. Göçmenlik sorunu. Trump tarifeleri. Birçok faktör.

Endişe verici! Bira segmenti, şarap ve ruhlardan daha hızlı büyüyor. Artık 2026 için organik satış tahminleri neredeyse düz. Durağan. 🔄

Trump Tarife Sert Vuruyor 📊

Yurtdışında alüminyum tarifleri %25'ten %50'ye yükseldi. İthal kutu bira ciddi şekilde etkilendi. Meksika birası %25 tarife ile karşı karşıya - hem kutu hem de şişe.

Daha fazla cam şişe gönderebilirler, ancak gönderimlerin %39'u hala teneke kutu kullanıyor. Marj baskıda. Büyüme yavaşlıyor. Tarifeler devam ederse, bu yıl EPS %6-9 düşebilir. Ağır.

Karanlıkta Işık: Tasfiye Stratejileri 🌟

Constellation harekete geçiyor. Son altı yıl içinde, düşük kaliteli şarap ve içki portföyünü küçülttüler. Onlarca ucuz şarap markası satıldı. Hatta Svedka Vodka geçen Aralık'ta satıldı.

Onların odak noktası? "Premiumizasyon". Kalın cüzdanlı müşterileri çekmek. Daha yüksek marj. Kısa vadeli geliri feda etme cesaretine sahipler, işlerini güçlendirmek için. Oldukça cesur.

Bu iş çökme aşamasında değil, ancak hisse senetleri bu sorunlar çözülene kadar yükselmeyebilir. Şu an için, daha istikrarlı olan mavi çip temel tüketim ürünleri belki daha akıllıca bir seçimdir.

Ama kesin olarak kim bilir? Pazar her zaman sürprizlerle dolu. 🚀