Uzun Vadeli Yatırım Başarısı için 3 Temel Temettü Hisse Senedi

Ana Noktalar

• JPMorgan Chase, American Express ve S&P Global, %30'un altında ödeme oranlarıyla sürdürülebilir temettüler sağlamaktadır, bu da gelecekteki temettü büyümesi için önemli bir alan sunmaktadır.
• Bu finansal güç merkezleri, beş yıl boyunca yıllık %8 ile %12 arasında temettü büyümesi göstermiş, enflasyonu önemli ölçüde geride bırakmıştır.
• Üç hisse senedi de büyüme profillerine göre cazip değerlemeler sunuyor ve hem istikrarlı gelir hem de sermaye kazancı için fırsatlar yaratıyor.

Temettüler, yüzyılı aşkın süredir borsa zenginliği yaratımını sessizce güçlendirmiştir. Tarihsel veriler, 1900'den bu yana, hisse senedi getirilerinin çoğunun yalnızca fiyat artışından değil, zamanla biriken yeniden yatırılan temettülerden geldiğini ortaya koymaktadır. Araştırmalar, temettülerin ve yeniden yatırılmalarının, dünya genelindeki piyasalarda toplam getirilerin daha büyük bir kısmını oluşturduğunu sürekli olarak göstermektedir; bu da düzenli nakit dağılımlarını üssel zenginlik büyümesine dönüştürmektedir.

Bu tarihsel bakış açısı, temettü ödeyen hisselerin neden başarılı uzun vadeli yatırım stratejilerinin temel bir parçası olmaya devam ettiğini, her iki güvenilir gelir akışı ve çeşitli piyasa ortamlarında dayanıklılık sağladığını vurgulamaktadır. Bu üç mavi çip temettü hissesi, çeşitlendirilmiş bir portföyde kalıcı pozisyonlar için ikna edici örnekler sunmaktadır.

JPMorgan Chase: Tüm Ekonomik Koşullar İçin Bankacılık Kalesi

JPMorgan Chase (NYSE: JPM), 4.5 trilyon doları aşan varlıklarıyla Amerika'nın en büyük bankası, %1.86 getiri sunuyor - bu nispeten mütevazı getiri, uzun vadeli yatırımcılar için neden ideal olduğunu tam olarak ortaya koyuyor. Banka devi, büyüme girişimleri ve hisse geri alımları için geri kalanını tutarken, hissedarlara kazançların üçte birinden daha azını iade eden muhafazakar bir %27.2 temettü oranı sürdürüyor.

Banka, CEO Jamie Dimon'un sermaye tahsisine yönelik dengeli yaklaşımını yansıtan son beş yılda etkileyici bir şekilde %8 yıllık temettü büyümesi sağlamıştır. JPMorgan hissesi, yalnızca 15 kat ileriye dönük kazançlarla işlem görmekte olup, büyük ölçekli finansal kurumlar arasında en cazip değerlemelerden birini sunmaktadır. Yüksek faiz ortamından kaynaklanan artan net faiz geliri ve sürekli olarak olağanüstü sonuçlarla düzenleyici stres testlerini geçen kaleyi andıran bir bilanço ile JPMorgan, ekonomik koşullardan bağımsız olarak temettü büyümesini sürdürebileceğini kanıtlamıştır.

American Express: Premium Harcama Ağı Oluşturucu

American Express (NYSE: AXP) mütevazi bir %1.01 getiri sağlıyor, ancak bu gerçek değerini göz ardı ediyor - şirket, temettü büyümesi alanında güçlü bir oyuncu olarak faaliyet gösteriyor. Sadece %21.3'lük bir temettü ödeme oranıyla, Amex kazançlarının neredeyse %80'ini stratejik yeniden yatırımlar ve hisse geri alımları için saklıyor. Şirket, son beş yılda temettüsünü etkileyici bir şekilde yıllık %12 oranında artırdı ve bu, üç seçeneğimiz arasında en hızlı büyüme oranını temsil ediyor ve büyük finansal hisseler arasında en yükseklerden biri.

Amex'in kapalı döngü ağ mimarisi ve varlıklı müşteri tabanı, doğrudan fiyatlandırma gücüne dönüşen sağlam bir rekabet avantajı yaratmaktadır. Kart üyesi başına ortalama harcama sürekli olarak artmaya devam ediyor ve şirketin, Gold Card gibi premium ürünler aracılığıyla daha genç milenyum kuşağı ve Z kuşağı müşterilerini çekmeye yönelik stratejik odaklanması, on yıllar sürecek sürdürülebilir bir gelecekte büyüme sağlıyor.

Yatırımcılar, farklı ekonomik ortamlar boyunca sürekli olarak servet artıran bir iş için daha geniş S&P 500 ile karşılaştırıldığında piyasa değerinin altında bir değerleme ile hisse alıyorlar ve bu da 18.4 kat ileriye dönük kazançlarla gerçekleşiyor.

S&P Global: Pazar Zekası Tekeli

S&P Global (NYSE: SPGI) en mütevazı getiriyi %0,71 ile sunuyor ancak son derece dayanıklı bir iş modeli ile telafi ediyor. Şirketin %28,7'lik temettü ödeme oranı ve %8'lik yıllık temettü büyümesi, yönetimin mevcut geliri maksimize etmekten ziyade toplam hissedar getirilerine stratejik odaklanmasını gösteriyor.

S&P Global'ı olağanüstü bir uzun vadeli yatırım yapan şey, S&P 500 endeksi, şirketlerin sermaye piyasalarına verimli bir şekilde erişim sağlamak için almaları gereken kredi derecelendirmeleri ve küresel ticaret için fiyatlama standartları olarak hizmet eden emtia göstergeleri de dahil olmak üzere, yerini alması mümkün olmayan varlıklar portföyüdür. Bu işletmeler, minimum sermaye gereksinimleri ile tutarlı, abonelik benzeri gelir akışları üretir. Piyasa dalgalanmaları dönemlerinde, S&P'nin veri ve analizlerine olan talep genellikle artar ve bu da karşı döngüsel bir dayanıklılık sağlar.

27.9 kat ileriye dönük kazançlarla işlem gören hisse senedi, daha geniş piyasa ile karşılaştırıldığında bir prim değerleme talep ediyor, ancak bu prim, tekelci iş pozisyonları ve %50'yi aşan olağanüstü işletme marjları ile haklı çıkarılıyor. Pasif yatırım büyümeye devam ettikçe ve finansal piyasalar karmaşıklaştıkça, S&P Global'ın rekabetçi pozisyonu daha da güçlenecektir.

Kalıcı Portföyünüzü Oluşturma

Bu üç finans devi, onları kalıcı portföy yatırımları olarak nitelendiren kritik özelliklere sahiptir. Her biri, ekonomik duraklamalar sırasında bile temettüleri artırma konusunda önemli esneklik sağlayan %30'un altında disiplinli bir temettü oranı sürdürmektedir. Üç şirket de yıllık %8 ila %12 arasında, yaklaşık olarak enflasyon oranının üç katı olan temettü büyüme oranları sergilemiştir. En önemlisi, her bir işletme kalıcı rekabet avantajlarına sahiptir - JPMorgan'ın eşsiz ölçeği, American Express'in güçlü ağ etkileri ve S&P Global'ın yerine geçilemez pazar konumları.

Mevcut getirileri, anında yüksek gelir arayan yatırımcıları tatmin etmeyecek olsa da, bu durum onların değer teklifini temelden yanlış anlıyor. Bu şirketler, yüksek mevcut getiriler yerine sürdürülebilir temettü büyümesine öncelik veriyor ve böylece yıllar yerine on yıllar boyunca serveti bileştirme yeteneklerini güvence altına alıyor. Yüzyıllık piyasa getirilerini yönlendiren aynı bileşenleme gücünden yararlanmak isteyen yatırımcılar için, bu üç finansal mavi çip ideal bir temel sağlar - bugünün makul getirilerini yarının önemli servetine dönüştürür.