Fantastik REIT Gayrimenkul Gelirleri İçin: Kaçırılmayacak Bir Fırsat!

Anahtar Noktalar

• Realty Income, 30 yılı aşkın bir süredir temettülerini artırmaktadır.
• Bu REIT şu anda çok cazip bir fiyattan işlem görüyor.
• Uzun vadede büyük bir büyüme potansiyeline sahiptir.

Gözlerimizin önünde harika bir fırsat var! Realty Income, tüm gayrimenkul sektöründe en güvenilir temettü ödeme geçmişlerinden birine sahiptir. 1994'te halka açıldığından beri aylık temettüsünü 131 kez artırdı, son 111 çeyrek boyunca art arda. Yılda temettü artıran üç buçuk on yıl hakkında konuşuyoruz!

Hisseler, 52 haftalık zirvesinin yaklaşık %9 altında olduğunda, temettü verimi %5,5 civarında. Cazip değil mi? Dürüst olmak gerekirse, ufukta daha fazla temettü artışı ile bu REIT, hayat boyu temettü geliri arayanlar için satın alıp tutulacak bir cevher.

Sağlam performansına rağmen düşüyor

Bu yıl Realty Income müthiş bir performans sergiliyor! REIT, 2025 yılının ilk yarısında hisse başına 2,11 $ ayarlanmış işletme fonu (FFO) üretti. Bu, mevcut portföyünün mükemmel performansından kaynaklanıyor. Karşılaştırılabilir mülklerdeki kiralarda ortalama %1,2 (, yaklaşık %1'lik rehberliğinin üzerinde bir artış gösterdi, bu arada doluluk oranı %98,6 ), %98'den fazla olacağı yönündeki tahminiyle uyumlu. Ayrıca, bu yıl (milyar yatırım yapma başlangıç hızını geçerek 2,5 milyar $ değerinde yeni yatırımlar güvence altına aldı.

Bu sağlam performans, temettüsünü artırmaya devam etmesine olanak tanıdı. Bu yıl zaten dört kez artırdı ve son 12 ayda toplam %3,7!

Yılın iyi başlangıcı, yıllık beklentilerini artırma konusunda ona güven verdi. Şimdi yatırım hacminin yaklaşık ) milyar dolar olmasını bekliyor. Bu, bu yıl hisse başına ayarlanmış FFO'nun $4,24 ile $4,28 arasında olacağına dair görüşünü destekliyor, bu da başlangıç tahmininin hafif üstünde.

Hisse senedi fiyatındaki %9'luk düşüş, onları $59'un altında işlem görmeye zorladı. Bu, REIT'in değerlemesini, düzeltilmiş FFO'sunun 14 katından daha az bir seviyeye yerleştiriyor. Bu, S&P 500'deki diğer REIT'lerle karşılaştırıldığında çekici bir seviye; çünkü onlar ortalama 18 kat FFO'dan işlem görüyor!

İnanılmaz Bir Büyüme Yolu

Realty Income, sürekli ek mülk edinimi ile en büyük altıncı küresel REIT haline geldi. Şu anda dokuz ülkede toplamda 15.600'den fazla mülke sahip olup, bunların değeri yaklaşık $4 milyar. Portföyü, perakende $5 79,9% yıllık temel gelirinin $61 , sanayi (14,6%), oyun (3,1%) ve diğer mülkler (2,4%) içeriyor.

Büyümeye devam etme kapasitesini yeni dikeylere genişleyerek geliştirdi. Örneğin, Birleşik Krallık ve birkaç Avrupa ülkesine girdi ve 8,5 trilyon dolarlık bir yatırım fırsatına kapı açtı. Ve gerçekten işe yaradı! Avrupa, ikinci çeyrekte bu bölgede daha yüksek getirilerle bolca fırsatlar bulduğu için yatırım hacminin %76'sını temsil etti.

Aynı zamanda ABD'de kumarhaneler ve veri merkezleri gibi yeni dikeylere de genişlemiştir. Bu hamleler, toplam pazar fırsatını yaklaşık ( milyar genişletti. ABD'deki perakende ve endüstriyel ana platformlarını birleştirerek, Realty Income, şaşırtıcı bir rakam olan ) trilyon değerinde bir yatırım fırsatı görüyor.

Şirket, sektördeki en iyi bilançolardan birine sahip olup, satın alımlara devam etmek için geniş finansal esneklik sağlıyor. Ayrıca, ABD'de yakın zamanda bir özel sermaye fonu başlattı ve bu da sermayeye erişimini daha da geliştirdi.

Önünde bu kadar büyüme ile, önümüzdeki on yıllarda portföyünü ve temettülerini genişletmeye devam edebilmelidir.

Sonsuz gelir eylemi

Realty Income, onlarca yıldır mükemmel bir temettü hissesi olmuştur ve gelecekte temettüsünü büyütmeye devam etmek için güçlü bir konumdadır. Mevcut fiyatıyla, bu birinci sınıf gayrimenkul hissesini satın almak ve potansiyel olarak ömür boyu temettü geliri elde etmek için mükemmel bir zamandır.

Açıkçası, daha fazla yatırımcının bu fırsatı değerlendirmediğini anlamıyorum. Daha mı fazla yükselmesini bekliyorlar? Bazen piyasa bu değerli varlıkları doğru değerlendirmiyor, ama deneyimli olanlarımız neyin değersiz olduğunu tanıyabiliyoruz. Yıllardır temettü artışı ve bu kadar çeşitlendirilmiş bir portföyle, pasif gelir elde etmek için daha sağlam bir yatırım bulmak zor.