3.5 Realty Income Yüksek Getiri Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın Nedenleri

Anahtar Noktalar

• Realty Income, %5,5'lik cazip bir temettü getirisi sunuyor.
• Realty Income, art arda üç on yıl boyunca temettisini artırdı.
• Realty Income, büyüme fırsatlarını genişletmeye odaklanmıştır.

Realty Income (NYSE: O), "Aylık Temettü Şirketi" lakabını ticari marka olarak kaydettirmiştir. Bu cesur hareket, şirketin yatırımcılara hem iyi hem de kötü ekonomik dönemlerde güvenilir bir gelir akışı sağlama konusundaki odaklanmasını önermektedir. Şu anda yüksek bir getiri sunmakta, cazip bir temettü geçmişine sahiptir ve önümüzdeki yıllarda temettü büyüme serisini sürdürebilmesini sağlamak için hazırlanmaktadır. Aşağıda, en muhafazakâr yatırımcıların bile Realty Income'u yatırım stratejilerinin temel bir parçası olarak neden değerlendirmeleri gerektiğini açıklıyoruz.

1. Realty Income'ın performansı son derece çekici

Realty Income, temettü odaklı bir hisse senedi olduğundan, analiz edilecek ilk mantıklı unsur getirisidir. Şu anda yaklaşık %5,5 civarındadır, bu mutlak anlamda çekici bir rakamdır, ancak piyasanın diğer getirileri ile karşılaştırıldığında daha da dikkat çekicidir.

Örneğin, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) için temettü verimi şu anda yaklaşık %1,2'dir, bu oldukça düşük bir rakamdır. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REITs) için ortalama verim %3,9'dur. Realty Income'ın verimi açıkça her iki referansı da aşmaktadır.

Ayrıca, bu performans kendi yakın tarihi ile karşılaştırıldığında da çekicidir. Son on yıl boyunca hisse senedinin ortalama getirisi yaklaşık %4,5'tir, bu da mevcut getirinin kendi tarihsel temettü aralığı ile bile yüksek olduğunu gösterir. Yüksek getirili hisseler arayan yatırımcılar için Realty Income, uzun vadeli bir yatırım stratejisi açısından hem mutlak hem de görece olarak öne çıkmaktadır.

2. Realty Income, son derece güvenilir bir temettü ödeyicisi olduğunu kanıtladı.

Yüksek bir getiri, uzun vadeli temettüyü sürdürebilecek bir iş ile desteklenmediği sürece gerçek bir değer taşımaz. Realty Income, hem iyi hem de kötü zamanlarda tutarlı bir şekilde temettü ödeyebilme yeteneğini kanıtlamıştır. Bunu nicelleştirmek için, bu REIT son üç on yılda yıllık temettüsünü artırmıştır.

Ama bu, onun sahip olduğu tek etkileyici seri değil. Bu yıllık performans içerisinde, 111 ardışık çeyrek temettü artışı kaydediyor. En güvenli temettünün yeni artırılan temettü olduğunu düşündüğümüzde, Realty Income'ın temettüsü her çeyrekte bir güvenlik kontrolü sunuyor. Temettü artışının nispeten ılımlı olduğu doğru; son 30 yılda yıllık ortalama %4,2. Ancak bu rakam, tarihsel enflasyon büyüme oranını aşarak, temettünün satın alma gücünün zamanla arttığı anlamına geliyor.

3. Realty Income aktif olarak yeni büyüme yolları arıyor

Realty Income'in temettü büyümesinin ılımlı olmasının nedenlerinden biri boyutudur. Net kira REIT'leri nişindeki en yakın rakibinden üç kat daha büyüktür. Portföyünde 15.600'den fazla mülk bulunan Realty Income, finansal sonuçlarını önemli ölçüde hareket ettirmek için çok sayıda işlem gerçekleştirmek zorundadır. Boyutu ve yatırım derecelendirmesi nedeniyle Realty Income, büyük yatırım hareketleri yapma kapasitesine sahiptir. Ancak en gerçekçi beklenti, sürekli ama ılımlı bir büyüme beklemektir.

Bunu söylemekle birlikte, Realty Income mevcut durumu korumakla yetinmiyor ve en iyisini beklemiyor. Yatırım fırsatlarını genişletmenin yollarını aktif olarak arıyor. Örneğin, birkaç yıl önce net kiralama yaklaşımının nispeten yeni olduğu Avrupa'ya yatırım yapmaya başladı. Ama yaptığı tek şey bu değil. Kumarhaneler ve veri merkezleri gibi yeni gayrimenkul pazarlarına varlığını genişletti. Şirketlere borç yatırımları sunmaya başladı. Ve kurumsal yatırımcılara yönelik bir varlık yönetimi hizmeti oluşturuyor. Özünde, Realty Income geleceğe hazırlanıyor, sürekli temettü büyümesini desteklemek için gelir kaynaklarını çeşitlendiriyor.

3.5 Realty Income'in temettü ödeme sıklığını küçümseme

Son nokta—belki de onu ek bir nokta olarak düşünmek daha iyi—bazı yatırımcıların göz ardı edebileceği bir nokta, ancak özellikle emekli olanlar için çok önemli olabilir. Şirketin lakabında vurgulandığı gibi, aylık olarak sık sık temettü ödemektedir. Çoğu şirket temettüleri üç ayda bir öder, bu da emeklilikte bütçe planlamasını karmaşık hale getirebilir. Aylık temettü çeki almak, hisse senedi piyasasında elde edilebilecek maaş ikamesine en yakın şeydir.

Realty Income'ı Düşünmek için Sağlam Nedenler

Eğer mevcut piyasada bir temettü hissesi arıyorsanız, Realty Income'ı dikkate almanız gereken listede yer vermelisiniz. Yüksek bir getiri sunuyor, güvenilir bir temettü ödeyicisi olarak kanıtlanmış bir geçmişe sahip ve uzun vadeli yatırımcıları ödüllendirmeye devam edebilmek için yoğun bir şekilde çalışıyor. Ek bir avantaj olarak, yılda 12 kez temettü ödemesi yapıyor, bu da emeklilikte mali hayatınızı kolaylaştırıyor.

REIT sektöründeki finansal teknik verileri analiz ettiğimizde, Realty Income, sağlıklı metrikler olarak rekabetçi bir FFO/P oranı (Fiyat/Operasyon Fonları) ve güçlü bir AFFO kapsama oranı (Aynı Ayarlanmış Operasyon Fonları) sunmaktadır; bu da REIT'lerin performansını ve sürdürülebilirliğini değerlendirmek için anahtar göstergelerdir. Bu metrikler, iş modelinin istikrarını ve temettü politikasını sürdürme kapasitesini desteklemekte, mevcut dalgalı piyasa ortamında özellikle cazip bir yatırım seçeneği sunmaktadır.