ABD Doları Pazar Analizi: Kripto ve Geleneksel Pazarlar Üzerindeki Etkileri

Dolar, yarın açıklanacak ABD Ağustos TÜFE verisi öncesinde dalgalanıyor. Jeopolitik gelişmelerin şu anda döviz piyasaları üzerinde sınırlı bir etkisi olsa da, ING'nin FX analisti Chris Turner'a göre hem geleneksel hem de dijital varlık piyasalarını etkileyebilecek üç dikkate değer durum var.

Dolar Endeksi Muhtemelen 98.00 Seviyesinde Kalacak

"İsrail'in Doha'daki Hamas liderliğini hedef alması enerji fiyatlarında kısa süreli bir artışa neden oldu. Ancak Körfez ülkeleri karşılık vermezse, bu çok olası görünmüyor, enerji piyasaları üzerinde kalıcı bir etki yaratacağını düşünmüyoruz. Bu sabah Polonya'nın hava sahasında Rus dronlarını düşürdüğüne dair haberler de aldık. EUR/CHF satılmaya devam ediyor, ancak yeni düşük seviyelere düşmedi. Son olarak, ABD Başkanı Trump'ın AB'yi Çin ve Hindistan'a Rus ham petrolü satın aldıkları için %100 gümrük vergisi koymaya çağırdığını not ediyoruz. Bunun gerçekleşmesi pek olası görünmüyor ve AB, Rus gölge filolarını ve bankalarını hedef alan on dokuzuncu yaptırım paketini hazırlıyor."

"Jeopolitikadan uzak, risk varlıkları sağlıklı durumda kalmaya devam ediyor. ABD hisse senetlerini destekleyen bazı muhteşem sonuçlar Oracle'dan geliyor, burada veri merkezi işi iyi performans gösteriyor ve AI yatırımındaki heyecanı destekliyor. Fed'in önümüzdeki dokuz ay içinde faiz oranlarını 125-150bp düşürme olasılığı, varlık yöneticilerinin ücret kazanmak için tamamen yatırımda kalmalarını destekleyebilir. Bu, dolar için olumlu, düşüş eğiliminde bir ortam."

"Bugün, odak ABD Ağustos PPI'sında. Temel ve ana okuma için %0,3 Aylık artış bekleniyor. Piyasanın Fed'in gelecek Çarşamba faiz indirimine gideceğinden emin hale geldiği için, herhangi bir yukarı yönlü sürprizin dolar rallisini uzun süre sürdüreceğini düşünmüyoruz. Dün ABD istihdam verilerinde yapılan büyük aşağı yönlü revizyon bu görüşü pekiştiriyor. DXY'nin 98.00 civarında desteklenmesini bekliyoruz, ancak haftanın sonuna doğru biraz daha yukarı yönlü bir hareket etmesini bekliyoruz."

Doların performansı, kripto para piyasaları için önemli sonuçlar doğuruyor. Tarihsel olarak, dolar zayıflığı dönemleri genellikle Bitcoin ve altcoin fiyatlarının güçlendiği dönemlerle örtüşmektedir; çünkü yatırımcılar alternatif değer saklama yöntemleri aramaktadır. Beklenen Fed faiz indirimleri, 2025'in geri kalanında daha yüksek getiri sağlayan dijital varlıklara sermaye akışını potansiyel olarak artırabilir.

Önerilen Piyasa Güncellemeleri

• Bitcoin, $110K opsiyon vadesinin yaklaşmasıyla $22B 'in altına düştü; alternatif coinler değer kaybediyor Bitcoin, Cuma günü 110.000 $ seviyesinin altına düştü ve neredeyse $22 milyar dolarlık kripto para opsiyonunun sona ereceği bir haftalık keskin kayıpla karşı karşıya. Düşüş, aynı zamanda yatırımcıların Federal Reserve'in politika görünümünü etkileyebilecek önemli ABD enflasyon verilerini beklemesiyle de gerçekleşiyor.

• Tesla, ABD ve Çin'deki güçlü talep ile Q3 teslimat tahminlerini geçmeye hazırlanıyor Tesla, RBC Capital Markets'a göre, hem Amerika Birleşik Devletleri hem de Çin'deki güçlü satış ivmesi sayesinde üçüncü çeyrek teslimatlarında piyasa beklentilerini aşma yolunda. Firma, üçüncü çeyrek için 456.000 araç teslimatı öngörüyor, bu rakam konsensüs tahminleri olan 440.000 (Visible Alpha) ve 448.000 (FactSet) ile karşılaştırıldığında.

• Dolar Zayıflıyor ve Hisse Senetleri Duraksıyor, Altın Fed Kararından Önce Yükseliyor Çarşamba günü, global piyasalarda doların zayıfladığı, hisselerin hafif düştüğü ve altının yeni zirvelere yükseldiği görüldü. Yatırımcılar günün ilerleyen saatlerinde Federal Reserve'in beklenen faiz indirimine hazırlanırken, bu dolar zayıflığı geçmişte dijital varlıklar için elverişli koşullar yaratmıştır.

• ABD-Çin TikTok Mülkiyet Anlaşması İçin Ana Zorluklar
  Amerika Birleşik Devletleri ile Çin arasında yeni duyurulan bir çerçeve anlaşması, TikTok'un mülkiyetini ABD kontrolüne kaydırmayı hedefliyor ve bu da birçok soru ve zorluğu beraberinde getiriyor.

• Rus Enerji Altyapısına Yapılan Saldırıların Ardından Petrol Fiyatları Yükseliyor Petrol fiyatları, piyasaların Rus rafineri altyapısını hedef alan Ukrayna insansız hava aracı saldırılarına yanıt vermesiyle Pazartesi günü daha da yükseldi ve Rusya'nın ham petrol ve yakıt ihracatında olası kesintilere ilişkin endişeleri artırdı.

Açıklama: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.