Michael Burry'nin Karşıt Bahsi: "The Big Short" Efsanesi Diğerlerinin Görmediği Ne Görüyor? 🔮

Michael Burry tekrar ses çıkarıyor. 2008 konut çöküşünü gören adam ( ve kendisi için $100 milyon kazanan, ayrıca $700 milyon yatırımcılar için ) yeni büyük bir hamlesi var 🚀

"The Big Short" filminden hatırlıyor musun? Şu anda Scion Asset Management'da yaklaşık $578 milyon yönettiği söyleniyor. Son dosyası biraz şaşırtıcı bir şeyi gösteriyor - UnitedHealth Group'a yükleniyor. Büyük bir şekilde. Hisse senedi darbe aldı, bir yılda neredeyse %50 düştü.

Küçük bir hamle değil. 20.000 hisse doğrudan alındı. Diğer 350.000 hissenin alım opsiyonları. Bu devasa. O alım opsiyonları tek başına? Portföyünün yaklaşık %18'i 📈

Neden UnitedHealth? Neden Şimdi? 🤔

UnitedHealth tam olarak gelişmiyor. Kazançları kaçırdılar. Hisse başına $4.08. Analistler $4.48 bekliyordu. Her yerde sorunlar.

DOJ, Medicare işlerini araştırıyor. Sağlık hizmetleri maliyetleri sürekli artıyor. Beklenenden daha fazla insan hizmetlerden yararlanıyor.

Ama Burry sorunlara çekiliyor gibi görünüyor. Klasik karşıt hareket. Herkes kaçıyor. O ise giriyor.

Diğerlerinin Risk Gördüğü Yerde Değer Görmek 💎

Hala Amerika'nın en büyük sağlık sigortacısı. İki ana parça:

• UnitedHealthcare sigortası için
• Optum sağlık hizmetleri ve eczane işleriyle ilgileniyor

Sadece oturmuyorlar. Yönetim meşgul. Para kaybettiren planları iptal ediyorlar. Mümkün olduğunda primleri artırıyorlar. Optum'un önümüzdeki yıl bir milyar dolar tasarruf edeceği ile ilgili bir şey.

Değerleme cazip görünüyor. 13 kat geçmiş kazançlarla işlem görüyor. Belki on yıldır bu kadar düşük bir seviyede görülmedi 🌕

Burry Yine Haklı mı? 🧠

Onun son piyasa uyarıları? Karışık sonuçlar, açıkçası. 2008 kadar isabetli değil. Ama böyle yoğun bahisler yaptığında, dikkat edilmesi gereken bir durum.

Portföyü şimdi tamamen farklı görünüyor. Nvidia ve Alibaba gibi teknoloji hisselerindeki düşüş pozisyonlarını boşalttı. Artık zayıf sektörlere tamamen yatırım yaptı.

UnitedHealth tekrar yükselebilir. Hala baskınlar. Yönetim sorunları anlıyor gibi görünüyor. 2026'ya kadar kazançların yeniden büyümesi gerektiğini söylüyorlar.

Burry'nin Wall Street'in burada çok negatif düşündüğünü düşündüğünü gösteriyor. Belki de bazı çalkantılı ayları göğüsleyebilirseniz potansiyel uzun vadeli değer için bir fırsat.