Dutch Bros 2030'a kadar sizi daha zengin yapabilir 🚀

Dutch Bros hissesi son zamanlarda oldukça bir yükseliş içinde. Hisse fiyatı geçen yıl iki katına çıktı 🔥. Oldukça etkileyici. İçecek zinciri, bu on yıl boyunca tırmanmaya devam edecek gibi görünüyor.

Büyümeyi Tetikleyen Beş Şey 📈

Sadece Başka Bir Kahve Dükkanı Değil ☕

Dutch Bros geleneksel sıcak kahve işini pek yapmıyor. Satışlarının %87'si ya soğuk ya da karıştırılmış. Rebel enerji içecekleri? Bu, tüm gelirlerinin yaklaşık dörtte biri. Akıllıca bir hamle. Gen Z sıcak kahveye pek ilgi duymuyor.

Kahve endüstrisi büyümesi fena görünmüyor - belki 2030'a kadar %7. Enerji içecekleri ise? Biraz şaşırtıcı, ama o pazar 2032'ye kadar %40 genişleyebilir. Dutch Bros burada güzel bir konumda 🌟.

Dükkanlar Her Yerde Açılıyor 🏗️

Artık 18 eyalette 1.043 lokasyona sahipler. Hedef? 2029'a kadar 2.029 mağaza. Bu sayıyla kasıtlı bir yaklaşım var gibi görünüyor. Sadece gelecek yıl 160 yeni yer açıyorlar. Büyüme yavaşlamıyor.

Büyük vizyon çılgın - sonunda 7.000'den fazla konum. Bu yıl beş yeni eyalete açılıyorlar. İlginç olan, en yeni mağazalarının, kurulu olanlar kadar para kazanması.

Para Girişi, Sadece Çıkış Değil 💰

Dutch Bros sonunda serbest nakit akışında denge noktasına ulaştı. Büyük bir olay. Yeni mağazalara tonlarca para harcıyorlardı, ama şimdi gerçekten olumlu nakit üretiyorlar. Büyümek için daha fazla borç veya hisse seyreltilmesine gerek yok.

Büyüme harcamalarının hepsini çıkarınca, her satış doları başına 18 cent operasyonel nakit üretiyorlar. Hiç fena değil.

Mobil Sipariş Alımı Yükseliyor 📱

Şu anda siparişlerin sadece yaklaşık %11.5'i mobil üzerinden geliyor. Büyümek için çok fazla alan var. Drive-thru'dan mobil'e geçen her sipariş her şeyi daha düzgün hale getiriyor.

CEO'ları, mobil kullanıcıların daha sık sipariş verdiğini belirtti. Özellikle sabah yoğunluğu. Sıralar çılgına döndüğünde, mobil sipariş vermek bu satışları kaybetmemeleri anlamına geliyor.

Yiyecek: Uykuda Dev 🍔

Şu anda satışlarının %2'sinden azı gıda ürünlerinden geliyor. Bunu büyük oyuncularla karşılaştırdığımızda, onların yaklaşık %25 aldığını görüyoruz. 2026'da geniş bir şekilde gıda seçeneklerini test ediyorlar. İlk testler, sabah siparişlerinde artış gösteriyor. Eğer bunu doğru yaparlarsa, aynı mağaza satışlarını gerçekten artırabilir.

O Fiyat Etiketi Hakkında 📊

199 P/E oranı ilk bakışta çılgınca görünüyor. Ancak bu, tüm hikaye değil. Operasyonlardan elde edilen nakit akışına baktığımızda, 47 kat CFO üzerinden işlem görüyorlar. Yine de pahalı, ama belki de dört yılda ayak izini iki katına çıkarabilecek bir şirket için çılgınca değil.

Güçlü mağaza performansı, nakit akışının pozitif hale gelmesi ve birkaç büyüme açısı, 2030'a kadar büyük getiriler sağlayabilir 🌕. Enerji içecekleri, agresif genişleme, daha iyi mobil sipariş ve o gıda fırsatı kazanmanın birçok yolunu yaratıyor.

Eğer büyüme potansiyeli için yüksek fiyatı göze alabiliyorsanız, Dutch Bros önümüzdeki beş yıl içinde portföyünüzü daha mutlu edebilir 🚀.