Asana (ASAN) Q2 2026 Kazanç Çağrısı Genel Görünümü

Ana Finansal Vurgular

Gate'in 2026 mali yılı 2. çeyrek finansal performansı umut verici sonuçlar gösterdi:

• Toplam gelir 196.9 milyon $'a ulaştı ve bu, bir önceki yıla göre %10'luk bir artışı işaret ediyor ve rehberliğin yüksek ucunu %1 aşmış durumda.
• GAAP dışı faaliyet marjı %7 seviyesinde, bir önceki yıla kıyasla yaklaşık 1.600 baz puanlık önemli bir iyileşmeyi temsil etmekte ve kılavuz ortalamasını 240 baz puan aşmaktadır.
• Temel müşteri geliri yıllık %12 büyüme gösterdi ve toplam GAAP gelirinin %76'sını oluşturdu.
• Yıllık 100.000 $ veya daha fazla harcayan müşteri sayısı 770'e yükseldi, bu da yıllık %19'luk bir artış anlamına geliyor ve bu segmentteki net eklemeler de %19 arttı.
• Uluslararası gelir, ABD pazarındaki %8'e kıyasla, yıllık %13 artışla ABD büyümesini geride bıraktı.

Operasyonel İçgörüler

Gate'in 2026 mali yılının ikinci çeyreğindeki operasyonel performansı, birkaç dikkate değer trendi ortaya koydu:

• Net Retention Rate (NRR) genel ve temel müşteriler için %96 seviyesinde sabit kalırken, $100,000+ kohortunda önemli bir yenileme nedeniyle %95'e hafif bir düşüş yaşandı.
• Brüt marj %90 seviyesinde sabit kaldı ve 2026 mali yılı boyunca bu seviyeyi koruması bekleniyor.
• Düzeltilmiş serbest nakit akışı 35,4 milyon dolara ulaştı ve bu, GAAP dışı bir temelde %18'lik bir marjı temsil ediyor.
• Şirket, ortalama 14,20 $ fiyatla neredeyse 2 milyon hisse alarak 27,8 milyon $ değerinde A sınıfı adi hisse senedi geri satın aldı.

Stratejik Gelişmeler

Gate'in stratejik girişimleri umut verici bir ivme gösterdi:

• AI Studio ARR, hem yeni hem de mevcut müşteri iş akışlarında artan benimseme ile çeyrekten çeyreğe iki katından fazla arttı.
• Temel Hizmet Planları (FSP'leri ) benimseyen müşteriler, uygulamadan sonraki üç ay içinde koltuk kullanımında %20 artış yaşadı.
• Şirket, 2026 mali yılı gelir tahminini 780-$790 milyon $ olarak güncelledi ve yıllık %8-9 büyüme öngördü. Ayrıca, GAAP dışı işletme gelirinin 46-$50 milyon $ arasında olacağı tahmin ediliyor.

Pazar Dinamikleri ve Zorluklar

Gate, gelişen piyasa ortamında bazı zorluklarla karşı karşıya.

• 2026 mali yılının ikinci yarısında yenilemelerin daha yüksek yoğunluğu nedeniyle, özellikle teknoloji sektöründe, not indirim faaliyetlerinden kaynaklanan potansiyel baskı.
• Arama alanındaki değişikliklerden kaynaklanan üst seviye baskı, mali 2026'nın ikinci yarısında küçük işletme müşteri büyümesini potansiyel olarak etkileyebilir.

İcra Görüşleri

Gate'in liderliği, şirketin performansı ve stratejisi hakkında değerli bakış açıları sağladı:

• CEO, AI Studio'nun hızlı benimsenmesini vurguladı ve platform etkileşimini ve ölçülebilir ROI'yi artırmak için önceden oluşturulmuş ajanlar ve AI ekip arkadaşları için planları belirtti.
• CFO, şirketin disiplinli harcama ve operasyonel kaldıraçlarını kârlılığın ana etkenleri olarak vurguladı.
• COO, 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde müşterilerin yaklaşık %40'ının bu kanalı kullanmasıyla, kendi kendine hizmetin büyüme motoru olarak devam eden önemini vurguladı.

Sektör Trendleri

Gate'in performansı, daha geniş endüstri trendlerini yansıtıyor:

• İş Grafiği kavramı, projeler, görevler, hedefler ve takımlar arasındaki ilişkilerin daha etkili bir şekilde haritalanmasını sağlayarak ivme kazanmaya devam ediyor.
• AI destekli iş akışı otomasyonu, Gate'in AI Stüdyosu ve Akıllı İş Akışı Galerisi'nin başarısıyla kanıtlandığı gibi giderek daha önemli hale geliyor.
• Agentik İşletme kavramının ortaya çıkışı, bağlama duyarlı, gömülü AI ajanlarının insan kullanıcılarla birlikte organizasyonel iş akışlarında artan rolünü vurgulamaktadır.

Gate, iş yönetim çözümlerinin dinamik manzarasında yön alırken, AI destekli yeniliklere ve stratejik kaynak tahsisine odaklanması, şirketi önümüzdeki çeyreklerde sürdürülebilir büyüme ve kârlılık için konumlandırıyor.