Модель Stock-to-Flow (S2F) Біткойна: Всеохоплююче керівництво

Біткойн вже змінив наше сприйняття валюти з 2009 року. Це революція. Він став першою справжньою цифровою монетою, яка є прозорою та передбачуваною. Подорож не була гладкою. Постійні спади та підйоми. Волатильність різка 🎢

Волатильність такої природи ускладнює інвесторам вибір моменту. Коли входити? Модель Stock-to-Flow як маяк серед бурного інвестиційного моря. Вона дає нам уявлення про цінові тенденції на основі дефіциту 🔍

S2F що таке? 🤔

Це спосіб оцінки рівня дефіциту. Спочатку використовувався для золота і срібла. Тепер застосовується до Біткойн. Досить просто:

• Акції: Загальна кількість наявних, видобутих.
• Flow: Кількість новостворених протягом року.

Розподіл акцій для потоку. Чим більша цифра, тим вона рідкісніша, тим вища потенційна вартість. Зрозуміло, так? 📈

Як працює модель з Біткойн? 🔄

Ця модель стала важливою при аналізі Біткойн. Порівняйте загальну кількість з новими потоками Біткойн щорічно. Рідкість є основною цінністю.

Біткойн має обмеження в 21 мільйон. Не можна створити більше. Кожні 4 роки відбувається "halving", винагорода за видобуток зменшується вдвічі. Потік нового Біткойна сповільнюється. Відношення S2F зростає. Схоже, що ціна буде зростати з часом 🚀

Фактори, що впливають на S2F

Не тільки обмеження пропозиції та халвінг:

• Складність видобутку змінюється. Кожні два тижні відбувається коригування.
• Попит на ринку. Біткойн стає все більш популярним 🌎
• Державні регулювання. Іноді викликає збурення.
• Прогресивні технології. Блокчейн постійно розвивається.
• Психологія інвестора. Коли жадібність, коли страх.
• Конкурентні альткоїни. Не лише Біткойн.
• Економічні чинники. Інфляція, фінансова криза.

Прогноз ціни Біткойн з S2F 📊

PlanB - творець цієї моделі - досить оптимістичний. Прогнозує, що Біткойн може досягти від $65,000 до $524,000 протягом наступних 4 років. У 2025 році прогноз від $145,000 до мільйона доларів. Більшість прогнозів коливаються в межах $180,000-$200,000. Захоплююче 🌕

Дивлячись на графік, ціна Біткойн зазвичай слідує лінії S2F. Є винятки. Інвестори з довгим терміном не звертають уваги на щоденну волатильність.

Майбутнє Біткойна за S2F 🔮

Суперечка триває. Багато експертів вірять у модель. Інші ж більш обережні. Від сміливого прогнозу Хала Фінні про 1 BTC = $10 мільйон до прогнозу ARK Invest на $1 мільйон у 2030 році. Хто знає?

Застосування моделі S2F у інвестиціях 💡

Не покладайтеся лише на це. Ця модель неточна в короткостроковій перспективі. Трейдери повинні бути обережними. Але щодо довгострокових інвестицій? Досить корисно.

Декілька порад:

• Розуміти модель. Знати, як вона працює.
• Огляньте історію. Подивіться, модель правильна на скільки відсотків.
• Диверсифікація. Не кладіть усі яйця в один кошик 🧩
• Слідкуйте за новинами. Регулювання, технології, світова економіка.
• Управління ризиками. Завжди необхідно.
• Довгострокове бачення. S2F не призначений для короткострокової гри.
• Коригування стратегії. Гнучкість є важливою.

Точність моделі ⚖️

Є багато суперечок. Віталік Бутерін критикує його як "не дуже хороший" і навіть "шкідливий". Модель спрощує мотивацію попиту та пропозиції. Лінійний прогноз має обмеження.

Але багато інвесторів все ще вважають його корисним інструментом для розуміння взаємозв'язку між дефіцитом та вартістю 🔭

Не ідеально. Але цікаво. Інструмент у наборі інструментів розумного інвестора. Ні більше, ні менше 🧠