Годинник Merrill Lynch: Чотири економічні етапи та можливості заробляти гроші на крипторинку

Годинник Merrill Lynch ділить економічний цикл на чотири етапи на основі ВВП та CPI. Я вважаю, що цей інструмент досить цікавий, але також викликає сумніви, оскільки він занадто спрощує складні економічні проблеми.

ВВП відображає зростання, а CPI - інфляцію. Чотири етапи це:

Етап відновлення: високий ВВП, низький CPI

Це час, коли уряд стимулює економіку, підприємства починають відновлюватися. Акції та облігації зазвичай є найбільш ефективними. У криптовалюті це час, коли BTC різко зростає з квітня 2020 року до кінця 2021 року, навіть триває до березня 2022 року. Золотий час для довгострокового важеля та різкого зростання спотової ціни.

Фаза надмірного нагрівання: високе ВВП + CPI високе

Економіка зростає занадто швидко, інфляція стрімко зростає. Центральний банк посилює політику, підвищуючи процентні ставки. Ринок BTC переживає цей період з приблизно квітня 2022 року до вересня 2023 року. Це не найкращий час для довгострокових інвестицій, але можна використовувати короткострокове кредитне плече.

Етап стагфляції: низький ВВП + високий CPI

Економіка починає слабшати, але інфляція все ще висока. Фондовий та облігаційний ринки стикаються з труднощами через високі відсоткові ставки. Готівка стає безпечним вибором. Можливо, ми перебуваємо на цьому етапі?

Етап спаду: низький ВВП + низький CPI

Економіка звужується, прибуток підприємств зменшується. Центральний банк знижує процентні ставки. Облігації відновлюються. Ринок товарів слабкий через зниження споживчого попиту. Схоже на Q1 та Q2/2020 на ринку криптовалют.

Я вважаю, що ми знаходимося в зоні стагнаційної інфляції, але нічого не вказує на те, що рецесія станеться найближчим часом. Голова ФРС Пауелл, здається, чекає на дані CPI, квартальний ВВП та рівень безробіття.

Цікаво, що поточна ситуація дуже схожа на середину 2019 року, перед тим як ФРС знизила процентні ставки в липні 2019 року. Тоді BTC коливався в межах 9.000-13.000, але потім Covid спалахнув у березні 2020 року, що призвело до катастрофи, яку всі знають.

Перед тим, як наступний етап відновлення настане, все ще є можливість полювати на товари за вигідними цінами. Але я не вірю, що передбачити економічний цикл так просто. Кожен цикл має свої особливості, ринок не обертається просто за годинником Merrill Lynch.

Тому я рекомендую поєднати знання про економічний цикл з реаліями, щоб стабілізувати емоції та підвищити знання про торгівлю. Можна збагачуватися завдяки везінню, але збереження та збільшення вартості активів вимагає справжніх знань.