LTV - Співвідношення кредиту до вартості в крипторинку

Розуміння поняття LTV у криптовалютних фінансах

LTV (Кредитне забезпечення) є важливим співвідношенням між вартістю позики та вартістю застави у світі криптовалют. На традиційних фінансових ринках кредитний рейтинг є основним фактором, що визначає ризик позики - чим нижчий кредитний рейтинг, тим вищий ризик для кредитора. Однак у криптоекосистемі процес кредитування працює інакше, використовуючи цифрові активи як забезпечення замість того, щоб спиратися на кредитну історію.

Співвідношення LTV точно визначає кількість криптовалюти, яку позичальник повинен надати як заставу, перш ніж він зможе отримати кредит. Кредитор утримує цю заставу як гарантію до повного погашення кредиту.

Основні переваги системи LTV у сфері крипто-кредитування:

• Зменшення ризиків для кредитора шляхом забезпечення активами
• Користувачі можуть отримувати більші позики з нижчими відсотковими ставками
• Забезпечення фінансових рішень для користувачів, які хочуть підтримувати свою криптовалютну позицію

Метод розрахунку LTV у криптоторгівлі

Коли починається позика

Коли позичаєте суму, що забезпечена криптовалютою, формула розрахунку LTV виглядає так:

LTV = Сума позики / Ринкова вартість заставленого активу

Практичний приклад: Якщо ви позичаєте 5.000 доларів і вкладаєте біткойн вартістю 10.000 доларів як забезпечення, ваше LTV становитиме 50%. Цей коефіцієнт зазвичай вважається помірним рівнем безпеки платформами DeFi і централізованими біржами.

Однак це важливий момент, на який слід звернути увагу - якщо ціна Bitcoin знизиться, вартість вашого заставного активу також знизиться, що призведе до збільшення коефіцієнта LTV. Коли LTV стає занадто високим, вам може знадобитися внести додаткові заставні активи, щоб знизити цей коефіцієнт до безпечного рівня, уникнувши ризику ліквідації.

Слідкуйте за LTV після набрання чинності позикою

Після того, як кредит був виданий, стеження за LTV стає надзвичайно важливим, особливо на нестабільному ринку. Формула для стеження за поточним LTV виглядає так:

LTV = Залишок боргу / Поточна ринкова вартість заставленого активу

Більшість платформ для криптовалютних позик пропонують інструменти для відстеження LTV в режимі реального часу, що допомагає користувачам ефективно управляти ризиками. На централізованих біржах панель позики зазвичай відображає поточне значення LTV разом із порогами сповіщення та ліквідації.

Рівень LTV та поріг ризику в криптовалютних операціях

Різні платформи застосовують різні пороги LTV на основі їх оцінки ризиків. Зазвичай існує три важливі пороги LTV, за якими слід стежити:

1. LTV початковий: Відсоток, коли позика затверджується, зазвичай від 30-70% залежно від платформи та типу активу.

2. Порогове сповіщення (Margin Call): Коли LTV досягає цього рівня (зазвичай 75-85%), платформа надішле повідомлення з проханням додати забезпечення або повернути частину кредиту.

3. Порог ліквідації: Коли LTV перевищує цей рівень (зазвичай становить 83-90%), частина вашого заставного майна буде автоматично продана, щоб повернути коефіцієнт до безпечного рівня.

Розуміння та активне управління вашим коефіцієнтом LTV є ключовим фактором для уникнення небажаного ліквідації, особливо на ринку з високою волатильністю.

Ефективне управління співвідношенням LTV на волатильному ринку

Щоб підтримувати рівень LTV на безпечному рівні, користувачі можуть реалізувати кілька наступних стратегій:

1. Зайва застава: Надання більшої кількості активів застави, ніж мінімально необхідно, для створення зони безпеки.

2. Диверсифікація застави: Використання різних видів криптовалюти в якості забезпечення для зменшення впливу коливань окремих цін.

3. Налаштування цінових сповіщень: Налаштуйте сповіщення, коли показник LTV наближається до ризикового порогу.

4. Готовність поповнити активи: Завжди тримайте певну кількість резервної криптовалюти, щоб швидко поповнити як заставу в разі необхідності.

Чітке розуміння та ефективне управління співвідношенням LTV не лише допоможе вам уникнути ризику ліквідації, а й дозволить оптимізувати вашу фінансову криптостратегію, максимально використовуючи цінність цифрових активів без необхідності їх продажу.