P/L: цей індекс, про який всі говорять, але мало хто насправді розуміє

Привіт, усі! Я втомився слухати, як люди говорять про P/L, ніби це кришталевий шар ринку. Я бачив багато багатих людей, які збанкрутували через цю манію дивитися тільки на одне число, не розуміючи контекст. Я поясню, що насправді таке це співвідношення P/L і чому іноді воно більше обман, ніж обіцянка політика!

P/E в основному порівнює, скільки ви платите за акцію з прибутком, який генерує компанія. Здається, просто, так? Але в цьому й проблема! Багато людей бачать низький P/E і відразу ж купують, ніби знайшли золото, навіть не дивлячись на решту.

Коли я почав інвестувати, я потрапив у цю пастку. Я побачив компанію з P/E 5 (дуже низьким!) і подумав, що це буде інвестиція мого життя. Результат? Я втратив гроші, бо не зрозумів, що компанія мала тимчасово високі прибутки через продаж активів. У наступному кварталі прибуток різко впав, як і ціна!

Є кілька типів P/L:
- P/L trailing: на основі того, що вже сталося (минулого)
- P/L вперед: на основі прогнозів (майбутнє)
- Абсолютний P/L: просто чисте число
- Відносний P/L: в порівнянні з чимось (сектором або історичним )

Але подивіться, є сектори, які ЗАВЖДИ матимуть вищий P/E. Технологічні компанії зазвичай мають P/E в небесах, оскільки ринок очікує неймовірного зростання. Тоді як більш традиційні сектори, такі як енергетика, зазвичай мають низький P/E, оскільки ростуть повільно, але є стабільними.

І є багато обмежень також! Якщо компанія в збитках, P/E навіть не працює. Крім того, цей індекс можна легко маніпулювати обліковими маневрами, які змінюють звітний прибуток.

А, і для тих, хто думає використовувати P/L для крипти - забудьте! Більшість криптовалют не генерують прибуток як традиційна компанія. Хоча деякі аналітики намагаються адаптувати концепцію для DeFi, які стягують комісії, але, чесно кажучи? Це все ще експериментальна річ.

Тому використовувати лише P/E для прийняття інвестиційних рішень — це як їхати, дивлячись тільки на спідометр і ігноруючи все навколо. Потрібно аналізувати борги, грошові потоки, зростання, якість управління...

На мою думку, P/E — це лише одне число серед багатьох, на які ви повинні звертати увагу. Якщо хтось скаже вам, що знайдено ідеальну акцію лише тому, що в неї низький P/E, не вірте! Ринок рідко залишає такі очевидні вигоди.

Привіт, ви використовуєте P/E в аналізах? Чи потрапляли ви коли-небудь в халепу, надто довіряючи цьому показнику?