Торговля криптовалютами на OTC: принципи роботи та характеристики

Прямий обмін криптоактивами між двома сторонами без посередництва встановлених платформ відомий як позабіржова торгівля (OTC) криптовалютами. Ця форма торгівлі здійснюється через спеціалізованих посередників, званих криптовалютними брокерами OTC, на відміну від операцій на централізованих біржах.

Переваги торгівлі OTC

Торговля OTC користується популярністю, оскільки вона пропонує більшу дискретність, ніж публічні біржі, оскільки угоди виконуються безпосередньо між покупцем і продавцем без використання видимих книг замовлень. Крім того, ринки OTC зазвичай забезпечують вищу ліквідність, що полегшує операції великого обсягу без значних впливів на ціни.

Іншою перевагою є більша швидкість і гнучкість у розрахунках за угодами OTC у порівнянні з традиційними біржами, що дозволяє адаптуватися до різних потреб розрахунків контрагентів.

Функціонування торгівлі OTC

У торгівлі OTC криптоактивами покупці та продавці безпосередньо домовляються між собою, обходячи звичайні біржі. Зазвичай фіксер виступає як посередник у операції, з'єднуючи сторони відповідно до їх специфічних вимог, включаючи кількість та ціну монети для обміну.

Перед початком угоди сторони обговорюють такі аспекти, як ціна активу, метод розрахунку та терміни. OTC угоди пропонують більшу конфіденційність, ніж біржі, оскільки не реєструються в публічних книгах замовлень.

Після погодження умов, фіксер гарантує безпечну транзакцію та належну процедуру розрахунку. Для розрахунку можуть використовуватися різні методи, такі як банківські перекази, послуги зберігання або особисті зустрічі для угод великого обсягу.

Стратегії торгівлі OTC

Стратегії торгівлі OTC для криптоактивів охоплюють різні техніки, розроблені для задоволення специфічних потреб кожного інвестора. Поширеною практикою для забезпечення ліквідності є те, що трейдери діють як маркет-мейкери, пропонуючи купувати або продавати активи за заявленими цінами.

Інша тактика – це арбітраж, який використовує різниці в цінах між різними платформами OTC та біржами. Арбітражники набувають активи за нижчою ціною на одній платформі, щоб продати їх за вищою ціною на іншій, отримуючи вигоду з неефективності цін.

Деякі трейдери автоматизують угоди OTC за допомогою алгоритмічних операцій, що полегшує швидке виконання та ефективне управління ризиками. Додатково, оператори OTC впроваджують стратегії хеджування та диверсифікації портфелів, щоб пом'якшити волатильність ринку в рамках своїх зусиль з управління ризиками.

Торговля OTC проти торгівлі на біржах

Існує два основні підходи до торгівлі криптоактивами: той, що базується на біржах, і позабіржовий (OTC). Позабіржова торгівля часто використовується інституційними інвесторами для операцій великого обсягу, оскільки вона дозволяє анонімність і гнучкість шляхом прямих транзакцій між сторонами.

З іншого боку, торгівля на біржах здійснюється на відкритих платформах з книгами заявок, що забезпечує прозорість, але меншу конфіденційність. Ціни на OTC-транзакції можуть відрізнятися від котирувань на біржах через торги, тоді як операції на біржах забезпечують миттєве виконання за чинними ринковими цінами.

Регуляторні міркування

Виконання протоколів KYC (Знайте свого клієнта) та AML (Анти відмивання грошей) є основоположним для орієнтування в регуляторних складнощах і зниження ризиків у торгівлі OTC криптоактивами. Учасники повинні ретельно управляти регуляторними аспектами, щоб підтримувати відповідність та зменшувати ризики.

Регулятори на світовому рівні посилюють нагляд за діяльністю OTC, оскільки ринок криптовалют еволюціонує, з метою запобігання незаконній діяльності, такій як шахрайство, відмивання грошей та фінансування тероризму.

Відповідно, агенти, залучені в торгівлю OTC криптоактивами, повинні дотримуватися різних регуляторних рамок, включаючи вимоги KYC та AML. Ці вимоги часто вимагають моніторингу транзакцій, збору та валідації даних клієнтів, а також звітування про підозрілі діяльності відповідним органам.

Виконання регуляторних норм учасниками екосистеми торгівлі OTC криптоактивами може сприяти легітимності, довірі та прозорості, підтримуючи зростання та життєздатність сектора в довгостроковій перспективі.