Алготрейдинг, також відомий як algo-trading, є автоматизованою торговою системою, де ордери на купівлю та продаж виконуються відповідно до правил програми або комп'ютерного алгоритму. Алгоритм може бути налаштований на врахування ціни, але також може перевіряти й інші фактори, такі як момент та об'єм. Як тільки умови ринку відповідають критеріям алгоритму, програмне забезпечення для алготрейдингу виконає відповідний ордер на купівлю або продаж.

Простим прикладом може бути:

- Вікуп 10 ETH коли середня рухома десяти днів перевищить середню рухому 30 днів;

- Продати 10 ETH, коли десятиденна ковзна середня опуститься нижче тридцятиденної ковзної середньої.

Однак на практиці алгоритмічна торгівля включає набагато складніші правила та умови для створення прибуткової торгової формули.

Існує безліч причин, чому трейдери використовують алгоритмічну торгівлю: вона пропонує можливість швидше і частіше торгувати по всьому портфелю, що не було б можливим з ручними ордерами. Оскільки ордери є миттєвими, алгоритмічна торгівля гарантує найкращі ціни та зменшує ризик сліплення. Цей тип торгівлі усуває людський елемент з рівняння, зменшуючи ризик помилок або емоційних реакцій на умови ринку.

На макрорівні алгоритмічна торгівля створює більш ліквідні ринки завдяки більшій частоті ордерів. Крім того, це робить ринки більш передбачуваними, оскільки алгоритми запрограмовані реагувати на виникаючі умови.

Хоча алгоритмічна торгівля використовується на багатьох ринках, вона пропонує ще більше переваг на ринках криптовалют, які відкриті 24 години на добу, 7 днів на тиждень, де трейдери ризикують втратити можливості або зазнати ризиків втрат, поки сплять. Тому навіть ті, хто віддає перевагу ручній торгівлі, можуть використовувати алгоритмічну торгівлю як запобіжний захід, коли вони далеко від своїх екранів.

Алгоритмічна торгівля може бути адаптована до широкого спектра торгових стратегій. Арбітражники, які залежать від поступових цінових різниць, можуть використовувати алгоритм для забезпечення ефективності ордерів. Трейдери та короткострокові денні трейдери, які прагнуть отримати прибуток від менших коливань ринку, використовують алгоритмічну торгівлю, щоб забезпечити можливість виконання з достатньо високою частотою для отримання прибутку та усунення ризику переслідування збитків. Також маркет-мейкери використовують алгоритмічну торгівлю, щоб забезпечити достатню ліквідність на ринку.

Трейдери також використовують алгоритмічну торгівлю для проведення тестування назад конкретної стратегії з метою перевірки, чи вона здатна генерувати стабільний прибуток.

Існують деякі ризики, пов'язані з алгоритмічною торгівлею, особливо щодо питань, таких як часи простою системи або перерви в мережі. Крім того, алгоритми програмуються людьми, тому вони можуть бути піддані людським помилкам, що означає, що тестування на історичних даних є основоположним для забезпечення того, щоб алгоритм поводився так, як очікується.

Нарешті, алгоритм завжди буде виконувати точно те, для чого він запрограмований, і не може враховувати непередбачувані події типу "чорного лебедя", які можуть вимагати більшої людської участі та заходів з пом'якшення.