Пояснення індикатора MACD

Середнє ковзне зближення-розбіжність (MACD) є широко використовуваним осцилятором трейдерами для технічного аналізу (AT). MACD є інструментом для відстеження трендів, який використовує середні ковзні для визначення динаміки акцій, криптовалюти або іншого торгованого активу.

Розроблений Джеральдом Аппелом наприкінці 1970-х років, індикатор MACD відстежує події цін, які вже відбулися, тому його класифікують як запізнілий індикатор (, який надає сигнали на основі дій або даних про ціни в минулому ). MACD може бути корисним для вимірювання динаміки ринку та можливих цінових трендів, і його використовують багато трейдерів для виявлення потенційних точок входу та виходу.

Перед тим, як заглибитися в механізми MACD, важливо зрозуміти концепцію ковзних середніх. Ковзна середня (MA) – це просто лінія, яка представляє середнє значення попередніх даних за визначений період. У контексті фінансових ринків ковзні середні є одними з найпопулярніших індикаторів для технічного аналізу (AT) і можуть бути поділені на два різні типи: прості ковзні середні (SMA) і експоненційні ковзні середні (EMA). У той час як SMA надає однакову вагу всім вхідним даним, EMA надає більше значення останнім значенням даних (останнім цінам).

Як працює MACD

Індикатор MACD генерується шляхом віднімання двох експоненціальних ковзних середніх (EMA) для створення основної лінії (лінія MACD), яка потім використовується для розрахунку іншої EMA, що представляє лінію сигналу.

Крім того, існує гістограма MACD, яка розраховується на основі різниць між цими двома лініями. Гістограма, разом з іншими двома лініями, коливається вище та нижче центральної лінії, також відомої як нульова лінія.

Отже, індикатор MACD складається з трьох елементів, які рухаються навколо нульової лінії:

• Лінія MACD (1): допомагає визначити висхідний або низхідний (тренд ринку). Вона розраховується шляхом віднімання двох експоненціальних ковзних середніх (EMA).

• Лінія сигналу (2): EMA лінії MACD (зазвичай EMA 9 періодів). Комбінований аналіз лінії сигналу з лінією MACD може бути корисним для виявлення можливих розворотів або точок входу та виходу.

• Гістограма (3): графічне представлення девіації та конвергенції лінії MACD та лінії сигналу. Іншими словами, гістограма розраховується на основі різниць між двома лініями.

Лінія MACD

Загалом, експоненційні ковзні середні вимірюються відповідно до цін закриття активу, а періоди, що використовуються для розрахунку двох EMA, зазвичай визначаються як 12 періодів (швидший) і 26 періодів (повільніший). Період може бути налаштований різними способами (хвилини, години, дні, тижні, місяці), але ця стаття зосередиться на денних налаштуваннях. Тим не менш, індикатор MACD може бути персоналізований для відповідності різним торговим стратегіям.

За стандартних інтервалів часу сама лінія MACD обчислюється як різниця між EMA за 26 днів та EMA за 12 днів.

Лінія MACD = EMA 12д - EMA 26д

Як вже згадувалося, лінія MACD коливається вище і нижче нульової лінії, і саме це вказує на перетини центральної лінії, інформуючи трейдерів про те, коли EMA на 12 і 26 днів змінює своє відносне положення.

Лінія сигналу

За замовчуванням лінія сигналу розраховується на основі 9-денного EMA основної лінії і, таким чином, надає додаткову інформацію про її попередні рухи.

Лінія сигналу = EMA 9d лінії MACD

Хоча вони не завжди точні, коли лінія MACD та лінія сигналу перетинаються, ці події зазвичай вважаються сигналами зміни тренду, особливо коли вони відбуваються на краях графіка MACD (дуже вище або дуже нижче нульової лінії).

Гістограма MACD

Гістограма не що інше, як візуальний запис відносних рухів лінії MACD та лінії сигналу. Вона розраховується просто шляхом віднімання однієї від іншої:

Гістограма MACD = лінія MACD - лінія сигналу

Однак, замість того, щоб додати третю рухому лінію, гістограма складається з графіка стовпців, що робить її візуально легшою для читання та інтерпретації. Зверніть увагу, що стовпці гістограми не мають нічого спільного з обсягом торгівлі активом.

Налаштування MACD

Як обговорювалося, стандартні налаштування для MACD базуються на EMA з 12, 26 та 9 періодів, звідси MACD (12, 26, 9). Однак деякі технічні аналітики та графісти змінюють періоди як спосіб створення більш чутливого індикатора. Наприклад, MACD (5, 35, 5) часто використовується на традиційних фінансових ринках разом з більш тривалими термінами, такими як тижневі або місячні графіки.

Важливо враховувати, що через високу волатильність ринків криптовалют збільшення чутливості індикатора MACD може бути ризикованим, оскільки це, ймовірно, призведе до більшої кількості хибних сигналів та оманливої інформації.

Як читати графіки MACD

Як випливає з назви, індикатор MACD відстежує співвідношення між ковзними середніми, а кореляція між двома лініями може описуватися як конвергентна або дивергентна. Конвергентна, коли лінії тяжіють одна до одної, і дивергентна, коли вони віддаляються.

Проте, релевантні сигнали індикатора MACD пов'язані з так званими перетинами, які відбуваються, коли лінія MACD перетинає вище або нижче центральної лінії (перетини центральної лінії), або вище або нижче лінії сигналу (перетини лінії сигналу).

Зверніть увагу, що перетини центральної лінії та лінії сигналу можуть відбуватися кілька разів, створюючи багато хибних і складних сигналів, особливо стосовно волатильних активів, таких як криптовалюти. Тому не слід покладатися лише на індикатор MACD.

Перехрестя центральної лінії

Перетворення центральної лінії відбувається, коли лінія MACD рухається в позитивній або негативній зоні. Коли вона перетинає вище центральної лінії, позитивне значення MACD вказує на те, що EMA за 12 днів більша ніж за 26 днів. У протилежному випадку, негативний MACD показується, коли лінія MACD перетинає нижче центральної лінії, що означає, що середнє значення за 26 днів перевищує середнє за 12 днів. Іншими словами, позитивна лінія MACD говорить про сильніший бичачий імпульс, в той час як негативна лінія може вказувати на сильніший імпульс у негативному напрямку.

Перетин лінії сигналу

Коли лінія MACD перетинає лінію сигналу зверху, трейдери часто інтерпретують це як потенційну можливість для купівлі (точка входу). З іншого боку, коли лінія MACD перетинає лінію сигналу знизу, трейдери зазвичай вважають це можливістю для продажу (точка виходу).

Хоча перетини сигналів можуть бути корисними, вони не завжди є надійними. Також варто врахувати, де вони відбуваються на графіку, щоб зменшити ризики. Наприклад, якщо перетин вимагає покупки, але індикатор лінії MACD знаходиться нижче центральної лінії (негативно), ринкові умови все ще можуть вважатися ведмежими. З іншого боку, якщо перетин лінії сигналу вказує на потенційний пункт продажу, але індикатор лінії MACD позитивний (вище нульової лінії), ринкові умови, ймовірно, все ще будуть бичачими. У такому випадку слідування сигналу продажу може нести більше ризиків (з урахуванням ширшої тенденції).

MACD та дивергенції цін

Разом із перетинами центральної лінії та лінії сигналу, графіки MACD також можуть надавати інсайти через дивергенції між графіком MACD та ціною активу.

Наприклад, якщо рух ціни криптовалюти досягає вищого максимуму, у той час як MACD створює нижчий максимум, ми мали б низхідну дивергенцію, що вказує на те, що, незважаючи на підвищення ціни, бичачий імпульс (тиск покупки) не є таким сильним, як раніше. Низхідні дивергенції зазвичай трактуються як можливості для продажу, оскільки вони схильні передувати змінам цін.

Навпаки, якщо лінія MACD формує два висхідні мінімуми, які співпадають з двома низхідними мінімуми в ціні активу, то це вважається висхідною дивергенцією, що свідчить про те, що, незважаючи на падіння ціни, тиск покупки є сильнішим. Висхідні дивергенції, як правило, передують змінам цін, потенційно вказуючи на дно короткострокової тенденції ( з низхідної тенденції на висхідну ).

Остаточні міркування

Коли справа доходить до технічного аналізу, осцилятор MACD є одним із найкорисніших доступних інструментів. Не тільки тому, що його відносно легко використовувати, а й тому, що він досить ефективний у визначенні тенденцій і динаміки ринку.

Проте, як і більшість індикаторів технічного аналізу, MACD не завжди є точним і може надавати численні хибні та оманливі сигнали, особливо стосовно волатильних активів або під час слабких трендів чи бічних рухів цін. В результаті багато трейдерів використовують MACD разом з іншими індикаторами, такими як індикатор RSI, щоб зменшити ризики та ще більше підтвердити сигнали.