Аналіз перспектив крипторинку та інвестиційні стратегії

Останнім часом у мене є більше часу на роздуми, і я хочу поділитися деякими думками щодо ринку.

Очікується, що загальна тенденція крипторинку стане зрозумілішою лише після вересня. З огляду на макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може проявитися лише після закінчення літніх канікул у серпні. Нещодавня активність на ринку свідчить про те, що зростання більшості дрібних криптовалют в основному викликане закриттям коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, намагаються купувати, але відчувають нестачу підтримки з боку довгострокових інвесторів. Більшість людей вже зазнали невдач під час попередніх коливань ринку. Як і очікувалося, більшість токенів, які стрімко зросли, потім пережили аналогічне падіння.

Ефір несподівано відскочив, за цим зростанням стоять пов'язані з ШІ та деякі специфічні токени. На фоні цього токени з реальним використанням, стабільними основами або механізмами викупу продемонстрували вищу стійкість до падінь і відновлювальність. З цього ми можемо зробити наступні висновки:

1. Попит на біткойн залишається стабільним

Традиційний капітал поступово входить на ринок через різні регульовані канали.

В даний час капітальна природа підтримки біткоїна відрізняється від попередніх періодів. Це знижує ймовірність масового розпродажу біткоїна, якщо не відбудеться значної макроекономічної події.

2. Малий шифрування ринок загострюється

Капітал зрештою повернеться до малих шифрувань, але не зросте в загальному. Тільки ті токени, які мають чітке призначення та реальні сфери застосування, можуть залучити капітал. Це також пояснює, чому ефір може бути кращим за інших конкурентів. Чітке регулювання, підвищення використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом створюють потужний позитивний цикл. Крім того, оскільки ефір протягом тривалого часу не виправдав очікувань, досі є потенційні покупці, які спостерігають.

3. Токени, що підтримуються венчурним капіталом, мають структурні ризики

Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на ціну. У випадку нестачі ліквідності, постійні продажі валідаторів та ранніх інвесторів обмежують простір для зростання. Ось чому я вважаю, що токени з високою оцінкою, які будуть представлені на основних біржах, можуть погано проявити себе в майбутньому. Токени деяких екосистем особливо стикаються з постійним тиском продажів через структуру винагород валідаторів, що призводить до цієї ситуації.

4. Специфічні типи токенів мають структурні переваги

Цей тип токенів не має проблеми з розблокуванням венчурного капіталу, випуск справедливий, повністю базується на увазі. Це чисто механізм спекуляції, який дуже ефективний на ранніх етапах.

Але я вважаю, що цей етап закінчується.

Нещодавні події випуску деяких токенів стали символом піку зацікавленості такими токенами. Після цього пов'язаний інтерес почав зменшуватися. Навіть під час відскоку в квітні деякі токени показали результати гірші, ніж у Ethereum — якщо всі вже мають їх у власності, то коли інтерес зменшиться, хто стане новим покупцем?

Деякі токени можуть все ще демонструвати хороші результати, особливо ті, які стали популярними завдяки просуванню впливових осіб на основних соціальних платформах. Вони можуть принести значний дохід. Але епоха чистої спекуляції закінчилася. Лише ті токени, які мають сильну історію та широке визнання на ринку, мають справжню спекулятивну вартість.

Іронічно, що втома від токенів, підтримуваних венчурним капіталом, створює можливості для справедливого випуску проектів Web2/3, які можуть стати джерелом наступної хвилі зростання багатства.

Щоб скористатися цими можливостями, потрібно активно брати участь у діяльності на ланцюгу. Інформаційна асиметрія часто призводить до великих можливостей. Як тільки всі дізнаються, можливість більше не існує.

Ось чому я більше зосереджуюсь на динаміці ринку на блокчейні. Успіх певних проєктів викликав ентузіазм у пошуку "наступного темного коня", і капітал почав переслідувати подібні наративи про справедливий випуск. Як хтось заробляє величезні прибутки, торгуючи певними токенами — увага спрямовує фінансові потоки.

5. Тенденції майбутнього ринку

Отже, якщо певний тип токенів більше не є основною можливістю, що буде далі?

Моя думка: поєднання штучного інтелекту та шифрування.

Якщо ви стежите за моїми оновленнями, ви знаєте, що більшість моїх дій у цьому циклі — після деяких токенів на початку — зосереджені на конкретних токенах та ШІ.

Як і в випадку з бумом децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI проектів зазнали невдач після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо розвиваються в цей млявий період. Ми вже спостерігаємо, як деякі проекти виходять на перший план на ланцюзі.

З появою виснаження прибутків деяких токенів, увага природно зосередиться на нових наративів. ШІ, завдяки своїй очевидній практичності, напевно стане наступною гарячою темою.

Багато проектів, які поєднують AI і шифрування, використовують модель справедливого випуску, що відображає наратив деяких успішних проектів.

Ось чому я досліджую та заздалегідь планую цю сферу під час спокійного періоду на ринку. Зараз не потрібно поспішати з формуванням всієї позиції, але я вірю, що якщо ринок знову сильно підніметься, ця сфера міститиме найбільші потенційні можливості.