APY проти APR: У чому різниця?

У світі децентралізованих фінансів (DeFi), звичайно, можна зустрітися з термінами APY та APR. Хоча вони можуть здаватися подібними, існують важливі відмінності між ними, які повинен знати кожен інвестор.

Річна процентна доходність (APY) враховує капіталізацію відсотків, тоді як Річна процентна ставка (APR) цього не робить. Це, здавалося б, просте розрізнення може мати значний вплив на довгострокові доходи. Тому важливо зрозуміти, як розраховуються ці метрики і як вони впливають на прибутки ваших інвестицій у криптовалюти.

Розуміння APR та APY

Як APR, так і APY є базовими поняттями в особистих фінансах. Почнемо з APR, який відносно легко зрозуміти. APR представляє відсоток, який кредитор отримує на свої кошти протягом року, або відсоток, який позичальник сплачує за використання цих коштів протягом того ж періоду.

Уявімо, що ви вносите 10,000 євро на ощадний рахунок із 20% річних. Через рік ви заробите 2,000 євро відсотків. Розрахунок простий: капітал (10.000 євро) помножити на APR (20%). Через рік ваш баланс становитиме 12,000 євро; через два роки – 14,000 євро; і так далі.

Перед тим, як зануритися в APY, важливо зрозуміти концепцію складних відсотків. По суті, складні відсотки означають отримання відсотків на вже накопичені відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа виплачувала б відсотки щомісяця, баланс вашого рахунку змінювався б щомісяця.

Замість того, щоб отримати 12.000 євро наприкінці року, я б отримував відсотки щомісяця. Ці відсотки додавалися б до вашого початкового капіталу, таким чином збільшуючи базу, на якій розраховуються майбутні відсотки. Це явище відоме як ефект складних відсотків.

Припустимо, що ви вносите 10.000 євро на рахунок з APR 20%, але з місячною капіталізацією. Наприкінці року у вас буде приблизно 12.429 євро. Це означає, що складний відсоток дозволив вам заробити додаткових 429 євро. Якщо б капіталізація була щоденною, наприкінці року у вас було б близько 12.452 євро.

Чим довший буде період інвестування, тим вражаючою буде сила складних відсотків. Наприклад, якщо ви збережете ці 10.000 євро протягом трьох років з APR 20% та щоденною капіталізацією, в кінці ви отримаєте близько 19.309 євро. У порівнянні з продуктом з 20% APR без складного відсотка, це означає на 3.309 євро більше в відсотках.

Дякую складним відсоткам, ви можете отримати більші прибутки з тією ж початковою інвестицією. Важливо відзначити, що частота капіталізації також впливає на фінальну суму: чим частіша капіталізація, тим більші будуть прибутки.

Коли фінансовий продукт пропонує складний процент, як розраховується його дохідність? Ось тут і вступає в гру APY. Існує формула для перетворення APR в APY відповідно до частоти капіталізації. Наприклад, APR 20% з місячною капіталізацією дорівнює APY приблизно 21,94%, тоді як той же APR з щоденною капіталізацією дорівнює APY приблизно 22,13%.

У підсумку, APR є більш простою та статичною метрикою, завжди вираженою як фіксована річна відсоткова ставка. APY, в свою чергу, враховує ефект складних відсотків, змінюючись залежно від частоти капіталізації. Простий спосіб запам'ятати різницю полягає в тому, що "Y" в APY означає "yield" (доходність англійською), що є більш складним поняттям, ніж "R" у "rate" (ставка) в APR.

Порівняння різних процентних ставок

Як ми бачили, складний відсоток може забезпечити більші прибутки. Різні фінансові продукти можуть наводити свої ставки як APR або APY. Порівнюючи продукти, переконайтеся, що ви використовуєте одну й ту ж метрику; інакше порівняння може бути недійсним.

Продукт з вищим APY не обов'язково принесе більше відсотків, ніж продукт з нижчим APR. Якщо ви знаєте частоту капіталізації, ви можете легко конвертувати між APR та APY, використовуючи онлайн-інструменти.

Те ж саме стосується порівняння продуктів DeFi та інших типів інвестицій у криптовалюти. При оцінці продуктів, що рекламуються з використанням APY та APR ( як заощаджень та стейкінгу в криптовалютах ), переконайтеся, що ви перетворюєте їх на одну й ту ж метрику для справедливого порівняння.

Крім того, якщо два продукти DeFi мають доходність у формі APY, перевірте, щоб частота капіталізації була однаковою. Навіть з однаковим APR, продукт з щоденною капіталізацією може генерувати більше відсотків, ніж продукт з місячною капіталізацією.

Важливо зрозуміти, що насправді означає APY у специфічному контексті продукту, який ви розглядаєте. Деякі продукти використовують термін "APY" для позначення винагород у криптовалютах, які інвестори можуть отримати за певний період, замість реальної або прогнозованої доходності в фіатній валюті. Це відмінність є важливою, оскільки ціни на криптовалюти можуть суттєво коливатися. Навіть якщо ви продовжуєте отримувати оголошений APY у криптовалютах, вартість вашої інвестиції у фіатній валюті може зменшитися, якщо ціни на криптовалюти впадуть. Тому важливо уважно прочитати умови продукту та провести власне дослідження, щоб повністю зрозуміти ризики, що беруть участь, і що насправді означає APY у кожному конкретному випадку.

Висновок

Хоча спочатку вони можуть здаватися заплутаними, APR і APY - це різні концепції, які можна легко розрізнити. Пам'ятайте, що APY враховує складні відсотки і, отже, є більш складною метрикою. Через ефект складного відсотка, коли частота капіталізації перевищує один раз на рік, APY завжди буде більшим за APR. Обчислюючи відсотки, які ви заробите, завжди переконуйтеся, що ви використовуєте правильну процентну ставку.

Попередження про ризики: Ця стаття має лише інформаційні та освітні цілі і не є фінансовою порадою. Ціни на цифрові активи є волатильними, і вартість вашої інвестиції може коливатися. Ви несете відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Gate не несе відповідальності за можливі втрати. Завжди проводьте власне дослідження та ретельно оцінюйте ризики перед інвестуванням у криптовалюти або продукти DeFi.