Як політика Федеральної резервної системи впливає на ціни Криптовалюти під час Інфляції?

Політика процентних ставок Федеральної резервної системи та її вплив на ціни Крипто

Взаємозв'язок між політикою процентних ставок Федеральної резервної системи та ринками крипто-валют виявляє значну кореляцію. Історичні дані вказують на те, що зниження ставок зазвичай підвищує ціни на крипто, в той час як підвищення, як правило, їх пригнічує. Коли ФРС реалізувала зниження ставок у 2025 році, Біткойн та Ethereum зазнали суттєвого зростання цін, при цьому Біткойн зріс на 100% після початкового оголошення. Цей взаємозв'язок походить від кількох ключових економічних механізмів:

| Фактор | Ефект під час зниження ставки | Ефект під час підвищення ставки | |--------|-------------------------|-------------------------| | Ліквідність ринку | Збільшена доступність капіталу | Знижена доступність капіталу | | Сила USD | Зазвичай слабшає | Зазвичай зміцнюється | | Апетит до ризику | Розширюється, оскільки інвестори шукають дохід | Зменшується, оскільки більш безпечні інвестиції залучають капітал |

Зв'язок між монетарною політикою та крипто-ринками еволюціонував у міру входження інституційних інвесторів у цю сферу. Хоча короткострокові кореляції можуть бути непослідовними, довгострокові дані демонструють, що м'яка політика ФРС створює сприятливі умови для росту криптовалют. Наприклад, після зниження процентної ставки у вересні 2025 року інституційні потоки в спотові ETF прискорилися, підкреслюючи, як макроекономічна політика та прийняття криптовалют тепер взаємодіють все більш складними способами. Учасники ринку уважно стежать за даними про інфляцію, показниками зайнятості та індексом долара як за провідними індикаторами потенційних дій ФРС і подальших рухів на крипто-ринку.

Дані про інфляцію та волатильність ринку Крипто

Взаємозв'язок між даними про інфляцію та волатильністю ринку криптовалют став дедалі значнішим у 2025 році, при цьому публікації ІСЦ виступають головними каталізаторами цінових коливань. Розглядаючи дані за серпень 2025 року, рівень інфляції ІСЦ зріс на 2,9% у річному обчисленні, тоді як місячний рівень становив 0,4%, що свідчить про підвищувальну тенденцію річної інфляції. Цей макроекономічний фактор безпосередньо впливає на ринки криптовалют, зокрема на Біткоїн та альткоїни, такі як C98.

Ринкові реакції на публікації даних CPI демонструють чіткі кореляційні патерни між показниками інфляції та волатильністю цін на Крипто:

| Подія CPI | Ціна біткоїна | Реакція C98 | Зміна обсягу ринку | |-----------|---------------------|--------------|----------------------| | 2.9% річний приріст (Серп 2025) | -3.2% (24г) | -17.3% зменшення | +42% обсяг торгів | | 2.8% CPI Зниження (Ранні 2025) | +8.7% зростання | +36% підйом (Жовт) | +65% обсяг торгів |

Драматичне зростання цін на C98 на 36% у жовтні 2025 року збіглося з ралі Bitcoin, продемонструвавши, як ринки альткоїнів підсилюють ширші тенденції криптовалют після публікацій даних про інфляцію. З ринковою капіталізацією C98, що коливається навколо $63 мільйонів у 2025 році, ці події волатильності, зумовлені інфляцією, значно впливають на поведінку інвесторів, оскільки як роздрібні, так і інституційні учасники коригують свої стратегії на основі очікувань щодо інфляції та передбачуваних змін у політиці Федеральної резервної системи.

Впливи з традиційних фінансових ринків на Крипто активи

Традиційні фінансові ринки суттєво впливають на волатильність і доходність крипто через складні механізми перекидання. Дослідження, що використовують методології, такі як підхід перекидання Діболда та Йілмаза та векторні авторегресії з часовими змінними (TVP-VAR), постійно демонстрували цю взаємозв'язок. Зв'язок між цими ринками є особливо динамічним, змінюючись відповідно до еволюціонуючих ринкових умов, про що свідчать дослідження, що охоплюють 2014-2022 роки.

Пандемія COVID-19 посилила ці взаємозв'язки, що показано в дослідженнях, які вивчають міжденної волатильності між ринками нафти, золота та Крипто. Ця взаємозв'язок кількісно оцінюється в порівняльних паттернах волатильності:

| Тип ринку | Вплив волатильності | Сила зв'язку | |-------------|------------------|----------------------| | Ринкові капітали | Високий | Сильний під час стресу на ринку | | Валютні ринки | Помірний | Зростання після колапсу FTX | | Товарні ринки | Змінний | Найсильніший з золотом/нафтою |

Наслідки для інвесторів є суттєвими, оскільки традиційні ринкові рухи все більше надають прогностичні сигнали для Крипто-виконання. Докази з фінансових ринків Китаю демонструють, що Криптовалюти не тільки отримують спіллери волатильності, але й передають їх назад до традиційних активів, створюючи зворотні цикли, які посилюють ринкові рухи під час фінансового стресу.