Як інтерпретувати сигнали ринку Крипто Деривативів: Посібник по ставкам фінансування, відкритому інтересі та даним ліквідації

Відкритий інтерес до опціонів на Біткойн досягає рекордного рівня в $48.85 мільярдів

Криптовалютний ринок став свідком значної віхи 26 травня 2025 року, коли відкритий інтерес до опціонів на Біткойн досяг безпрецедентних 48,85 мільярдів доларів. Ця вражаюча цифра представляє найвищий рівень, коли-небудь зафіксований в історії цифрового активу, згідно з комплексними даними від CoinGlass.

Цей сплеск демонструє надзвичайну залученість ринку та переконання серед трейдерів, які спекулюють на майбутніх рухах цін Біткойна. Зростання відкритого інтересу до опціонів помітно перевищило зростання ф'ючерсного ринку, що вказує на стратегічний зсув у тому, як інвестори займають свої позиції.

| Індикатор ринку | Попереднє значення | Поточний запис (May 2025) | Зростання | |-----------------|---------------|------------------------|---------| | Відкритий інтерес опціонів BTC | $23.05 мільярдів | $48.85 мільярдів | $25.8 мільярдів |

Особливий інтерес зосереджений навколо цінових рівнів $110,000 та $120,000 на основних біржах, де відкритий інтерес перевищує $1.5 мільярда. Це скупчення свідчить про поширений бичачий настрій, незважаючи на нещодавні коливання цін, які призвели до того, що Біткойн знизився від свого історичного максимуму $111,980, досягнутого 22 травня 2025 року.

Суттєвий ріст активності в опціонах відбувається на фоні рекордних рівнів на ринках ф'ючерсів на Біткойн, які досягли приблизно $80 мільярда 23 травня 2025 року. Це паралельне розширення ринків деривативів підкреслює зростаючу впевненість складних трейдерів у використанні важелів для спекуляцій у міру того, як Біткойн продовжує зрілість як клас активів.

Ставки фінансування вказують на те, що ринок деривативів наздоганяє спотові ціни

До 2025 року ринок деривативів Біткойна продемонстрував вражаючу стабільність, з фінансуванням, що досягає постійного +0.0100%, що вказує на значний зсув у динаміці ринку. Цей позитивний рівень фінансування відображає домінування довгої позиції серед трейдерів, які готові платити премії за підтримку важелевих позицій, оскільки Біткойн наближається до попередніх піків ринку.

Відношення між деривативами та спотовими цінами стало дедалі більш синхронізованим, про що свідчать значні цифри відкритого інтересу:

| Метрика | Значення 2025 | Ринкова індикація | |--------|------------|-------------------| | Ставка фінансування | +0.0100% | Бичачий настрій | | Відкритий інтерес | $220 мільярд | Висока кредитна експозиція | | ETF Накопичення | $218.6M ( 29 липня самостійно ) | Інституційна впевненість |

Незважаючи на нещодавні корекції на спотовому ринку, фінансування залишалося стійко позитивним з початку липня 2025 року. Це постійне позитивне середовище фінансування, навіть з дев’ятирічним аналізом історичних даних, демонструє, що інституційні трейдери підтримують бичачі позиції, незважаючи на короткострокові коливання цін. Усмішка волатильності на ринках опціонів додатково підтверджує цю тенденцію, показуючи перевагу для опціонів колл з глибоким поза грошима, а не пут.

Трейдерам Gate слід звернути увагу на те, що хоча це співвідношення між похідними та спотовими ринками сигналізує про сильну ринкову впевненість, високий відкритий інтерес також представляє значний системний ризик, якщо умови на ринку раптово погіршаться.

63.20% тижневий приріст для монети BAKE на тлі ринкової волатильності

Токен BAKE продемонстрував вражаючу стійкість, досягнувши 63,20% тижневого зростання попри значні ринкові невизначеності. Ця вражаюча продуктивність відбувається в критичний момент, оскільки великі біржі оголосили про плани делістингу на вересень 2025 року, що створює парадоксальний феномен цінового зростання. Ринкові аналітики пов'язують цей суперечливий рух цін як з технічними схемами покупки, так і з більш широким імпульсом альткойнів в екосистемі криптовалют.

Динаміку цін можна спостерігати в наступних порівняльних даних:

| Часовий період | Ціновий діапазон BAKE | Помітні ринкові події | |-------------|------------------|----------------------| | Вересень 2025 | $0.08376 - $0.1149 | Оголошення про делістинг на біржі | | Жовтень 2025 (Прогноз) | $0.3004 - $0.3440 | Період коригування після делістингу | | Тижневе Зміна | +63.20% | Незважаючи на зменшені співвідношення забезпечення |

Фінансові експерти прогнозують подальшу волатильність цін, оскільки токен стикається з фундаментальними викликами. Вражаюче зростання суперечить традиційним очікуванням ринку, де оголошення про делістинг зазвичай викликає стійкий тиск на продаж. Натомість, BAKE продемонстрував надзвичайний ріст, підскочивши більше ніж на 200% за останні тижні, незважаючи на офіційне повідомлення про делістинг. Ця тенденція свідчить про спекулятивну динаміку торгівлі, де інвестори використовують короткострокові можливості до того, як можуть виникнути потенційні обмеження ліквідності.

Дивлячись у майбутнє, аналітики криптовалют прогнозують, що BAKE може зберегти діапазон цін між $0.3004 та $0.3440 у жовтні 2025 року, що представляє потенційний ROI у 12.5% від поточних рівнів, хоча слід очікувати значну волатильність.