Спотові потоки ETF Біткойна призводять до прориву ціни: Оновлення 1 жовтня 2025 року

Спотові потоки біткойн ETF перевищили $5 мільярд 1 жовтня 2025 року, оскільки Біткойн подолав $120,000 завдяки активному купівлі інституційними інвесторами.

1 жовтня 2025 року ринкові звіти показали, що обсяги торгівлі спотовими Біткойн ETF різко зросли, а міжринкова діяльність помітно розширилася.

Цей сплеск ліквідності співпав з тим, що Біткойн подолав ключовий рівень $120,000, що допомогло підживити бичачий імпульс. На практиці уповноважені учасники та кастодіани часто знімають ліквідність з книг замовлень біржі та OTC-столів у дні великих надходжень, іноді видаляючи десятки до сотень BTC з біржових запасів протягом дня.

Дослідження в ланцюзі від Glassnode показує, що чисті потоки ETF можуть корелювати зі зниженням резервів біржі під час великих подій притоку.

Чому зріст обсягу торгівлі ETF на біткойн збігся з проривом ціни?

Спотові фонди купують основний Біткойн, тому їхні покупки зменшують доступну пропозицію. Коли потоки концентруються, уповноважені учасники повинні знайти реальний BTC для підтримки акцій ETF.

Отже, зосереджене купівельне тиск у структурі спотового ETF на Біткойн може безпосередньо призводити до підвищення цінового тиску. Для фону дивіться наш аналіз на вливи спотового ETF.

Яка роль продуктів ETF на спот-ринку Біткойн у виявленні ціни?

Оскільки спотові продукти отримують монети, рішення про покупку мають негайний вплив на ринок. Під час днів великого припливу продавці стикаються з вищим попитом на доставку в мережі, що може створити помітні цінові розриви. Технічні огляди в галузі пов'язали цей механізм з проривом поблизу $120,953.

Що кажуть інституційні вливання біткойна інвесторам про склад ринку?

Інституційні інвестори забезпечили сильний попит 1 жовтня 2025 року, з повідомленими чистими притоками приблизно $676 мільйон того дня. IBIT компанії BlackRock, за повідомленнями, отримав близько $405 мільйонів, тоді як Fidelity придбала близько 1,570 BTC (~$179 мільйон) за той же період.

Ці потоки показують, що установи є домінуючим додатковим джерелом ліквідності, змінюючи склад ринку на користь більших, організованих пулів.

Як обсяг торгівлі ETF на біткойн взаємодіє з інституційними стратегіями?

Високий обсяг торгівлі ETF надає установам ефективний шлях для програмного купівлі та ребалансування. ETF дозволяють розподільникам отримувати експозицію без прямоїcustody.

Проте, кожна покупка ETF зазвичай пов'язана з ончейновим зберіганням через уповноважених учасників і зберігачів. Ця операційна зв'язок пояснює, чому потоки ETF впливають як на формування цін, так і на тактику розподілу інституцій.

Наскільки значними є активи BlackRock IBIT для ринку?

Оцінки вказують, що IBIT BlackRock володіє приблизно 773,000 BTC, вартість яких становить близько $93 мільярдів, що приблизно дорівнює 3.88% від загального обсягу Біткойнів.

Ця концентрація є матеріальною. Спостерігачі за ринком стежать за рухами IBIT, оскільки великі володіння єдиним керуючим можуть вплинути на глибину та інвесторські настрої. Для деталей про емітента дивіться сайт BlackRock: BlackRock.

Чи створює масштаб BlackRock системні ефекти?

Великі позиції можуть формувати глибину ринку та сприйняття ціни. Проте акції ETF торгуються публічно, і ринки зазвичай поглинають поступові перерозподіли. Проте швидкі зміни з боку великого тримача можуть спровокувати короткострокову волатильність.

Які цілі технічного аналізу біткойна та зони консолідації цін?

Технічний аналіз наразі розміщує Біткойн біля $120,953 після прориву. Негайні цілі зростання знаходяться в діапазоні $128,000–$135,000. Ключова підтримка знаходиться на рівні $110,000–$112,000; невдача утримати цю зону може спровокувати корекцію до $103,000–$105,000.

Деякі аналітики намічають довший шлях до середини $170,000, якщо імпульс і ліквідність збережуться. Ці цілі технічного аналізу Біткойна відображають нещодавнє формування бази на ринку та імпульсивні рухи.

Де зони консолідації ціни Біткойна і що вони означають?

Консолідація між $110K і $120K , ймовірно, вказуватиме на перетравлення недавніх вливань і закладатиме основу для подальшого інституційного накопичення.

Навпаки, рішучий прорив нижче $110K може сигналізувати про те, що продавці відновлюють контроль і може призвести до більш глибоких корекцій. Історично, фази консолідації передували наступним етапам прориву.

Як можуть доступ до крипто-ETF від Vanguard та ETF з премією за Біткойн від BlackRock формувати попит?

За повідомленнями, Vanguard розглядає можливість більш широкого доступу до крипто ETF для приблизно 50 мільйонів своїх клієнтів. Ширше поширення через Vanguard може додати постійний роздрібний канал потоків.

Тим часом BlackRock подав заявку на ETF з премією на Біткойн — продукт з покритим колом, який може привернути інвесторів, що шукають дохід, та диферсифікувати профілі попиту. Така диверсифікація продуктів може змінити те, як установи розподіляють активи через оболонки ETF. Дивіться нашу примітку про доступ до крипто ETF від Vanguard.

Чи змінять нові продукти ETF стратегії розподілу інституційних інвестицій?

Швидше за все, так. Стратегії з покритими колами та преміями приваблюють фонди, орієнтовані на дохід, тоді як звичайні спотові ETF підходять для інвесторів, які шукають чисту експозицію до ціни. Ця комбінація може призвести до більш збалансованих надходжень з часом.

Які негайні факти ринку слід стежити? (dati_da_non_perdere)

1 жовтня 2025 року: обсяг торгівлі Спот ETF > $5 мільярд.

$676M інституційні чисті притоки 1 жовтня, включаючи $405M до BIT.

Володіння BlackRock IBIT: 773 000 BTC (~93 млрд доларів, 3,88% постачання ).

Спот ETF з січня 2024 року: 58,44 млрд доларів чистих вливань; загальні чисті активи 155,89 млрд доларів (~6,66% від капіталізації Біткойн ).

Придбання Fidelity: 1,570 BTC (~$179M).

Технічний: ціна ~$120,953; цілі $128K–$135K; підтримка $110K–$112K.

Ми спостерігали за цими потоками з перших рук у даних торгового столу та через звіти про зберігання; наш стіл відзначає, що сконцентрований попит на ETF може видалити ліквідність швидше, ніж очікувалося. З досвіду, це часто стискає спреди та збільшує внутрішньоденні коливання.

Крім того, трейдери програми швидко адаптуються до сигналів ліквідності ETF і можуть посилювати напрямкові рухи.

Для подачі документів емітентами та глибших даних зверніться до BlackRock і аналізу на блокчейні від Glassnode. Для редакційного контексту відвідайте наше висвітлення IBIT-активів та технічного аналізу. Досліджуйте повний звіт для отримання поточних оновлень.

У підсумку, обсяг торгівлі ETF на біткойн, зосереджена купівля інституціональних інвесторів та еволюція інновацій продуктів ETF призвели до зростання біткойна вище $120,000. Ці зміни важливі, оскільки вони перепроектують механізми попиту та пропозиції та розширюють спектр можливих технічних результатів.