EUR/USD залишається стабільним приблизно на 1.1700 на тлі наближення рішення щодо політики ЄЦБ

Пара EUR/USD утримується стабільною близько 1.1700 під час азіатських торгових годин у четвер, після двох поспіль днів зниження. Трейдери проявляють обережність перед прийдешнім рішенням про процентну ставку Європейського Центрального Банку, запланованим на пізніше сьогодні.

Згідно з ринковим консенсусом, ЄЦБ зберігатиме свою основну процентну ставку рефінансування на рівні 2,15% на другому поспіль засіданні у вересні. Це очікування виникає на фоні збереження торгових невизначеностей та збереження інфляції в єврозоні на цільовому рівні вже третій місяць поспіль.

Пара EUR/USD може потенційно відновити позиції, оскільки американський долар (USD) стикається з потенційними труднощами. Трейдери повністю враховують зниження ставки Федеральної резервної системи (Fed) у вересні, після виходу даних про індекс цін виробників (PPI), які виявилися меншими, ніж очікувалося.

Тепер ринкова увага зосереджена на даних про індекс споживчих цін у США за серпень (CPI), які будуть опубліковані пізніше сьогодні. Цей звіт може потенційно підтвердити очікування більш суттєвого зниження ставки Федрезерву на 50 базисних пунктів наступного тижня. Прогнози свідчать, що загальний індекс споживчих цін продемонструє збільшення на 2.9% у річному вимірі в серпні, тоді як базовий індекс споживчих цін, як очікується, зросте на 3.1% за той же період.

Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки зараз повністю враховують зниження ставки на 25 базисних пунктів (bps) на вересневому засіданні ФРС. Крім того, ймовірність більшого зниження на 50 базисних пунктів зросла до майже 12%.

У середу Бюро статистики праці США (BLS) повідомило, що річна інфляція PPI в США знизилася до 2,6% у серпні, знизившись з 3,3% у липні. Ця цифра не досягла консенсусу ринку на рівні 3,3%. У місячному вимірі PPI знизився на 0,1% у серпні, на відміну від переглянутого зростання на 0,7% у попередньому місяці.

Розуміння євро

Євро є офіційною валютою 19 країн Європейського Союзу в межах єврозони. Він займає друге місце за обсягом торгівлі у світі, поступаючись лише долару США. У 2022 році він складав 31% від усіх валютних операцій, з середньоденним оборотом, що перевищує 2,2 трильйона USD.

Пара EUR/USD є найбільш активно торгованою валютною парою у світі, що становить приблизно 30% усіх транзакцій. За нею слідують EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) та EUR/AUD (2%).

Роль ЄЦБ та її вплив на євро

Центральний банк Європи (ECB), що знаходиться у Франкфурті, Німеччина, виконує функції резервного банку зони євро. ЄЦБ відповідає за встановлення процентних ставок та управління монетарною політикою.

Головне завдання ЄЦБ зосереджено на підтримці цінової стабільності, що передбачає або контроль за інфляцією, або стимулювання зростання. Основним інструментом для досягнення цього є коригування процентних ставок. Загалом, вищі процентні ставки - або їх очікування - зазвичай вигідні євро, тоді як нижчі ставки мають протилежний ефект.

Управляюча рада ЄЦБ збирається вісім разів на рік для ухвалення рішень щодо монетарної політики. Ці рішення ухвалюються керівниками національних банків зони євро та шістьма постійними членами, включаючи президента ЄЦБ Крістін Лагард.

Дані про інфляцію та вартість євро

Дані про інфляцію в єврозоні, виміряні за Гармонізованим індексом споживчих цін (HICP), є важливим економіко-статистичним показником для євро. Якщо інфляція зросте більше, ніж очікувалося, особливо вище цільового показника ЄЦБ у 2%, це може змусити ЄЦБ підвищити процентні ставки, щоб відновити контроль.

Відносно високі процентні ставки в порівнянні з іншими валютами, як правило, приносять користь євро, оскільки вони підвищують привабливість регіону для глобальних інвесторів, які прагнуть розмістити свої кошти.

Вплив економічних даних на євро

Випуски економічних даних надають уявлення про стан економіки і можуть суттєво вплинути на вартість євро. Ключові показники, такі як ВВП, PMI в промисловості та послугах, дані про зайнятість і опитування споживчого настрою, можуть впливати на напрямок єдиної валюти.

Сильна економіка зазвичай підтримує євро. Вона не лише приваблює більше іноземних інвестицій, але також може спонукати ЄЦБ підвищити процентні ставки, що безпосередньо зміцнює євро. Навпаки, слабкі економічні дані, як правило, чинять тиск вниз на євро.

Економічні дані з чотирьох найбільших економік єврозони ( Німеччини, Франції, Італії та Іспанії ) мають особливе значення, оскільки вони разом складають 75% економіки єврозони.

Торговий баланс та його вплив на євро

Торговий баланс є ще однією важливою даними для євро. Цей показник вимірює різницю між доходами від експорту та витратами на імпорт за вказаний період.

Країни, які виробляють високо затребувані експортні товари, можуть спостерігати, як їхня валюта зміцнюється через збільшений попит з боку іноземних покупців, які шукають ці товари. Таким чином, позитивний чистий торговий баланс зазвичай зміцнює валюту, тоді як негативний баланс зазвичай має протилежний ефект.